با "بدشانس ترین" سرمایه گذار بورس دوران مدرن آشنا شوید

خوانده شده: چرا بازنشستگی امسال می تواند بدترین سناریو باشد

اولین باری که بتی در سهام سرمایه گذاری کرد در پایان سپتامبر 1987 بود. او به خاطر از دست دادن رونق بزرگ دهه 1980 به خود لگد زد، و زمانی که قیمت سهام در اواخر آن تابستان شروع به پایین آمدن کرد، متوجه شد که این زمان خوبی برای خرید افت است. . او 400 دلار سرمایه گذاری کرد که (تعدیل شده برای شاخص قیمت مصرف کننده) دقیقاً 1,000 دلار در شرایط امروزی است.

چند هفته بعد، در 19 اکتبر، بازار سهام بزرگترین فروپاشی یک روزه خود در تاریخ را رقم زد و حتی بدترین روز سال 1929 را تحت الشعاع قرار داد. بتی دید که یک چهارم پول او در یک چشم به هم زدن از بین رفت.

خوب، پس از آن تجربه، او سال‌ها دیگر نمی‌خواست به بازار سهام نزدیک شود. تا اینکه در سال 1990، زمانی که بازار به طور کامل بهبود یافت، اعصاب او برای سرمایه گذاری بیشتر در سهام بالا رفت. در 31 ژوئیه 1990، او 450 دلار دیگر در بازار سهام سرمایه گذاری کرد که (دوباره) با پول امروزی 1,000 دلار است.

چند روز بعد صدام حسین به کویت حمله کرد. نفت از پشت بام عبور کرد، بورس مخزن شد و جهان وارد بحران شد.

یک بار دیگر، بتی به خودش لگد زد که دید مقداری از پولی که به سختی به دست آورده بود از جلوی چشمانش ناپدید شد.

خوانده شده: نگران 401(k) خود نباشید

او فکر کرد، یک بار مرا گول بزن، شرم بر تو، دو بار مرا گول بزن، شرم بر من. بنابراین پس از این دو تجربه فاجعه بار، او به طور کلی بازار سهام را ترک کرد. و سالها قبل از آن بود که او حتی به آن فکر کند. اما در طول دهه 1990 او به عنوان داو جونز تماشا می کرد
DJIA ،
+ 2.15٪
و نزدک
COMP ،
+ 2.51٪
رفت بالا، بالا، و بالا، و بالا. آنها حتی تبلیغاتی را در تلویزیون پخش کردند و درباره اینکه نزدک چقدر بالا می رود، لاف می زدند. و در نهایت این بتی را فرسوده کرد. در نهایت، پس از سال‌ها امتناع از انداختن نیکل دیگر به 401(k) خود، تسلیم شد. و در 31 جولای 1998، 560 دلار دیگر (که 1,000 دلار به پول امروزی است) سرمایه‌گذاری کرد.

چند هفته بعد، روسیه بدهی های خود را نپرداخت و جرقه یک بحران مالی جهانی را برانگیخت. یک صندوق سرمایه گذاری غول پیکر به نام مدیریت سرمایه بلندمدت منفجر شد، اگرچه (گالری بادام زمینی: "هههههه!") چندین برنده جایزه نوبل در مرز خود داشت. همه چیز فرو ریخت.

شما عکس را دریافت می کنید. پیر بیچاره بتی بدلاک. او تسلیم نشد. اما هر بار که او اعصاب سرمایه‌گذاری در سهام را می‌گرفت، لحظه‌ای وحشتناک و وحشتناک بود. بنابراین او در پایان مارس 2000 خرید کرد - که معلوم شد اوج حباب طولانی و آغاز طولانی ترین بازار نزولی از دهه 1970 بود. او دوباره در پایان اوت 2001، درست قبل از 9 سپتامبر خرید کرد. و او سهام بیشتری را در پایان آگوست 11، درست قبل از سقوط Lehman Brothers خریداری کرد.

زمان بندی او به معنای واقعی کلمه نمی توانست بدتر از این باشد.

اما بتی دو کار دیگر انجام داد.

اولین مورد این است که او سعی نکرد سهام، وجوه یا حتی بازارها را انتخاب کند. او در یک سبد سهام جهانی سرمایه گذاری کرد که با شاخص MSCI World، از جمله سهام ایالات متحده و خارجی، مطابقت داشت.

و بعد از سرمایه گذاری پولش و تماشای پایین رفتن آن... او آن را همانجا رها کرد.

چه اتفاقی برای بتی افتاد؟

خوب، در نتیجه یک داستان آویزان است.

او خیلی خوب عمل کرد.

اگرچه او بدترین شش لحظه از دهه 1980 را برای سرمایه گذاری انتخاب کرد، اما میانگین سود در طول پنج سال آینده 20٪ و میانگین سود بیش از 10 سال 100٪ بود. پولش را دو برابر کرد علیرغم زمان‌بندی فاجعه‌بار و وحشتناکش، او پس از پنج سال در چهار نوبت از شش بار سیاه پوش شد و پس از 10 سال، 10 بار از 10 بار سیاه پوش شد.

امروزه، اگرچه کل هزینه های نقدی او از آن شش سرمایه گذاری در مجموع فقط 3,500 دلار بوده است، ارزش پورتفولیوی او 17,500 دلار است. این بیش از پنج برابر سرمایه گذاری او است. و این حتی عامل زیان در سال جاری است که شاهد کاهش 22 درصدی بازار سهام جهانی - و پرتفوی بتی - بوده است.

وقتی برای تورم تنظیم شود، سبد سهام بتی سه برابر ارزشی است که او در اختیارش گذاشته است.

و به یاد داشته باشید، این بازده متوسطی نیست که توسط یک سرمایه گذار متوسط ​​به دست آمده است. این بازده بلندمدتی است که کاملاً بدشانس ترین سرمایه گذار در تاریخ مدرن به دست آورده است. اگر در حال حاضر خیلی از سرمایه گذاری در سهام می ترسید زیرا می ترسید - قابل درک است - که ممکن است بازار همچنان رو به نزول باشد، از خود بپرسید: آیا فکر می کنید به اندازه بتی بدلاک بدشانس خواهید بود؟

در واقع، بازار جهانی در حال حاضر بیش از یک پنجم سقوط کرده است، بنابراین برای شما غیرممکن است که بتوانید چیزها را به بدی بتی زمان بندی کنید. شما نمی توانید در بالا خرید کنید زیرا ما در حال حاضر فاصله خوبی داریم.

من بینش کاملی نسبت به یک ماه، سه ماه یا سه سال آینده ندارم. من نمی‌دانم کدام بازارها بهترین و بدترین عملکرد را خواهند داشت و چقدر و چه زمانی.

(و اتفاقاً هیچ کس دیگری هم اینطور نیست. اگر حرف من را باور نمی کنید، یکی دو ماه یا سال دیگر برگردید و بیایید همه پیش بینی ها را بررسی کنیم.)

با این حال، می‌توانم فقط چند مورد را در زندگی حرفه‌ای خود به یاد بیاورم که مردم در وال استریت به همان شدتی که الان هستند وحشت داشتند: اکتبر 2008 و مارس 2020. هر دو زمان خوبی برای خرید بودند.

مهمتر از همه این است که افرادی که برای بازنشستگی خود پس انداز می کنند به دنبال کسب درآمد از سهام در چند هفته یا ماه آینده نیستند (هرچند ممکن است دوست داشتنی باشد). آنها به دنبال کنار گذاشتن پول هستند تا در چند دهه دیگر که از کار به تنگ آمده اند و می خواهند لپ تاپ خود را با پتک بشکنند و بازنشسته شوند، بتوانند بیانیه 401(k) خود را باز کنند و با لذت ببینند. و تعجب می کنند که آنها انباشته شده اند انباشته انباشته چربی بزرگ از پول.

در این صورت، آنها واقعاً هیچ بهانه ای برای خرید نکردن در حال حاضر ندارند. و اگر آن‌ها نمی‌دانند، فقط Vanguard Total World Stock
VT،
+ 2.10٪,
یا مخلوطی از مثلاً 40 درصد iShares MSCI USA Equal Weight
EUSA ،
+ 1.74٪
و 60% Vanguard FTSE All World سابق ایالات متحده
VEU،
+ 1.62٪,
بهتر از هیچ خواهد بود

من شرط می بندم که آنها به اندازه بتی بدلاک نخواهند بود.