مسترکارت از انتظارات درآمد فراتر رفت، اما آیا هزینه های مصرف کننده انعطاف پذیر خواهد بود؟

کلاهبرداریهای کلیدی

• مسترکارتMA
  اعداد برای سه ماهه چهارم 4 قوی تر از آن چیزی بود که هر کسی انتظار داشت
• این شرکت چشم‌انداز خوش‌بینانه‌ای برای سال ۲۰۲۳ دارد و پیش‌بینی می‌کند که هزینه‌های مصرف‌کننده به لطف بازار کار قوی آمریکا قوی باقی می‌ماند.
• به نظر نمی رسد سرمایه گذاران خوش بینی را بخرند، زیرا نگرانی ها از رکود اقتصادی در آینده تا حد زیادی در بین مردم آمریکا افزایش یافته است.

مسترکارت در گزارش درآمد سه ماهه چهارم سال 4 خود اعداد بسیار خوبی را منتشر کرد و مدیران اجرایی دیدگاه خوبی از آینده به اشتراک گذاشتند. با این حال، سهام پس از سود هفته گذشته سقوط کرد و از آن زمان در مسیر صعودی قرار نگرفته است.

به نظر می رسد سرمایه گذاران پیش بینی مدیران آتی Mastercard را زیر سوال می برند. در حالی که این شرکت پیش‌بینی می‌کند که هزینه‌های مصرف‌کننده در آینده نزدیک قوی خواهد بود، نگرانی‌هایی وجود دارد که در واقع، این اعداد در ماه‌های آینده کاهش می‌یابد، زیرا فدرال رزرو به افزایش نرخ‌های خود ادامه می‌دهد و به طور بالقوه بازار کار را به خطر می‌اندازد.

چند نگرانی سرمایه گذار دیگر نیز وجود دارد. در اینجا همه چیزهایی است که باید بدانید، و چگونه Q.ai می تواند کمک کند.

بیشتر شماره های مسترکارت بالا بود

تقریباً تمام اعداد مسترکارت برای سه ماهه چهارم 4 افزایش یافته بود. درآمد خالص 2022 درصد نسبت به سال گذشته افزایش یافت و درآمد خالص به 17 درصد افزایش یافت. درآمد عملیاتی 16 درصد در مدت مشابه افزایش یافته است، اگرچه هزینه های عملیاتی نیز به 19 درصد افزایش یافته است که سه درصد از این درصدها ناشی از تملک است.

دو منطقه قابل توجهی که در آن اعداد کاهش یافته بود، به دو علامت عجیب اقتصادی سال نسبت داده شد. اینها شامل روسیه و چین است.

مسترکارت پس از حمله به اوکراین در مارس 2022 به تجارت خود در روسیه پایان داد. انتظار می رود تأثیرات این ضرر پس از سه ماهه اول 1 به پایان برسد. متأسفانه، با توجه به اینکه اعداد و ارقام منتشر می شود، انتظار می رود که تأثیر بیشتری بر معیارها در سه ماهه اول 2023 داشته باشد. نسبت به سه ماهه چهارم 1.

این شرکت بخش خوبی از موفقیت خود در سه ماهه چهارم 4 را به بازسازی نزدیک به سفرهای برون مرزی در همه بازارها نسبت داد. این منطقه آسیا و اقیانوسیه، به ویژه چین را مستثنی کرد. مخارج در جمهوری خلق به سطح قبل از همه گیری بازنگشته است. سفر نیز بازگشتی نداشته است، به طوری که سفرهای ورودی 2022 درصد از سطوح سال 20 و سفرهای خروجی تنها 2019 درصد بوده است.

در حالی که ممکن است این وضعیت در سال آینده تغییر کند، درآمد حاصل از چین تنها 1 درصد از حجم سفرهای بین‌المللی ورودی شرکت قبل از همه‌گیری و تنها 2 درصد از حجم سفرهای خارجی را تشکیل می‌داد.

مخارج مصرف کننده قوی

مسترکارت هزینه های مصرف کننده قوی را به عنوان یکی از دلایل تعداد خود در سه ماهه چهارم 4 ذکر کرد. پیش بینی می کند که این روند در طول سال 2022 ادامه یابد و به بیکاری پایین و رشد شدید دستمزد اشاره کرد.

این اظهارات کاملاً با انتظارات برای کل اقتصاد مطابقت ندارد. اول، دفتر تحلیل اقتصادی مخارج مصرف شخصی (PCE) را در دسامبر 0.2 2022 درصد و در نوامبر 0.3 2022 درصد کاهش داد. با این حال، در سه ماه قبل افزایش داشت.

علاوه بر این، فدرال رزرو دارد رشد دستمزد هدفمند به عنوان راهی برای کاهش بیشتر تورم و همزمان اذعان به این که این عامل عاملی در افزایش تورم نبوده است. این می تواند بر بازار کار تأثیر منفی بگذارد، اگرچه فدرال رزرو هنوز در تلاش است تا از این راه خارج شود نشست آرام.

بدون در نظر گرفتن درآمدهای سه ماهه چهارم 4، مدیران مسترکارت در این زمینه خوش بینانه باقی ماندند.

افراد بیشتری متحمل کارمزد تراکنش های خارجی می شوند

سفر بیشتر افراد به این معنی است که مستر کارت فرصت های بیشتری برای دریافت تراکنش های خارجی و سایر هزینه های بین المللی دارد که به طور قابل توجهی به درآمد خالص در سه ماهه چهارم 4 کمک کرد. این شرکت می گوید که سفر در همه بازارها به جز منطقه آسیا و اقیانوسیه به سطح قبل از همه گیری بازگشته است. .

قراردادهای جدید

این شرکت در سال 2022 مقداری پول برای خریدها خرج کرد، اما قراردادهای سنگین جدیدی را نیز منعقد کرد. به عنوان مثال، Mastercard اکنون ارائه دهنده انحصاری پرداخت برای شهروندان خواهد بود. همچنین روابط تجاری خود را با سیتی، بانک آمریکا تعمیق بخشیدBAC
و چیس.

با نگاهی به جلو

اگرچه اعداد سه ماهه چهارم 4 بالاتر از حد انتظار بود، سهام مسترکارت پس از انتشار گزارش درآمد کاهش یافت. بخشی از آن به دلیل شک و تردید در رسانه ها و احساسات سرمایه گذاران است که هزینه های مصرف کننده واقعاً به روند صعودی خود ادامه می دهد یا حتی در مسیر فعلی خود باقی می ماند.

دلیل دیگر این نگرانی این بود که اگرچه پیش‌بینی‌های شرکت برای رشد درآمد سال 2023 تقریباً با تحلیلگران برابری می‌کرد، پیش‌بینی‌های آن برای رشد هزینه‌های عملیاتی کمی بالاتر از آن چیزی بود که تحلیلگران مستقل پیش‌بینی می‌کردند.

در طول تماس درآمد، یکی از سرمایه‌گذاران درباره افزایش سفر در آینده پرسید، زیرا هنوز یک دیدگاه کلی از تقاضای متوقف‌شده وجود دارد، به‌ویژه که قیمت بلیط‌های هواپیما در حال حاضر به دلیل ظرفیت محدود خطوط هوایی بسیار بالا است.

مدیر مالیCFO
ساچین مهرا، تظاهر به اطلاع از آینده نکرد، اما گفت که این شرکت به دلیل تقاضای سفر متوقف شده، انتظار بادهای بعدی را ندارد. در عوض، او اشاره کرد که زمانی که مشکلات در صنعت هواپیمایی کاهش یافته است، او انتظار دارد که قیمت ها کاهش یابد زیرا عرضه بیشتری برای پاسخگویی به تقاضا وجود دارد. در حالی که ممکن است حجم افزایش یابد، فروش مسترکارت که درصدی از آن را جمع‌آوری می‌کند کوچک‌تر خواهد بود، و نهایتاً بعد از ظهر.

علاوه بر این، FTC دستوراتی را برای این شرکت صادر کرده است تا مسدود کردن پرداخت‌ها از کارت‌های نقدی و شبکه‌های پرداخت رقبا را متوقف کند. مشکل داشتن با FTC هرگز از دیدگاه سرمایه گذار خوب نیست.

خط پایین

علیرغم اعداد شگفت‌انگیز قوی سه ماهه چهارم، سهام Mastercard تا 4 ژانویه 30 به کاهش خود ادامه داد و به 2023 دلار بسته شد. در حالی که افت قیمت ناامیدکننده بود، اما تنها حدود 371.12 دلار از اوج سال گذشته 10 دلار در 382.51 ژانویه 28 کاهش داشت. در فاصله زمانی بین، سهام Mastercard در 2022 سپتامبر 284.34 به پایین 30 دلار سقوط کرد.

امیدواریم خوش بینی اجرایی در سال پیش رو نتیجه دهد. اما، حداقل در روزهای اولیه پس از انتشار این گزارش، سرمایه گذاران روی آن شرط بندی نمی کنند.

خوشبختانه، شرکت های بزرگ مانند Mastercard منابع بهتری برای مدیریت محیط های اقتصادی دشوار دارند. این بدان معناست که هر اتفاقی در سال 2023 بیفتد، آنها احتمالاً قادر به تحمل آن هستند. شما می توانید در شرکت های با سرمایه بزرگ با استفاده از کیت کلاهک بزرگ از Q.ai. در مواقع عدم اطمینان اقتصادی، حتی می توانید روشن کنید حفاظت از نمونه کارها برای آرامش بیشتر

امروز Q.ai را دانلود کنید برای دسترسی به استراتژی های سرمایه گذاری مبتنی بر هوش مصنوعی.