سهام Masimo: آیا خرید صدای 1.025 میلیارد دلاری آن "دیوانه" است؟

سهام ماسیمو روز چهارشنبه با خرید ساوند یونایتد در یک حمله تقریبا 1.03 میلیارد دلاری به دنیای لوازم الکترونیکی مصرفی سقوط کرد.

X

این قرارداد با بازیکن فناوری پزشکی ازدواج می کند ماسیمو (MASI) و شرکت خصوصی Sound United، سازنده دستگاه های صوتی مصرفی مانند هدفون و بلندگو. Masimo استدلال کرد که خرید 1.025 میلیارد دلاری به آن امکان دسترسی به کانال توزیع تاسیس شده با خرده‌فروشان بزرگ و پتانسیل فروش متقابل محصولاتش را می‌دهد.

اما سرمایه گذاران و تحلیلگران تحت تاثیر قرار نگرفتند.

"پس، آیا این معامله دیوانه است؟ یا مثل روباه دیوانه؟» مایک متسون، تحلیلگر Needham، در گزارشی به مشتریان این سوال را مطرح کرد. ما انتظار استقبال مثبت سرمایه گذاران را نداریم.»

در معاملات صبح امروز بورس، سهام ماسیمو 26.1 درصد سقوط کرد و نزدیک به 169.20 رسید.

سهام Masimo: خرید غیر معمول

متسون گفت که این معامله به دلایلی غیرعادی است.

او گفت: «این اولین بار است که ما شاهد حرکت یک شرکت medtech با خرید بزرگ به سمت محصولات مصرفی غیر بهداشتی هستیم.

علاوه بر این، این تراکنش برای رشد درآمد و حاشیه سود کاهش می‌یابد، اما برای سود افزایش می‌یابد. متسون خاطرنشان کرد که شرکت همچنین انتظار هیچ گونه هم افزایی هزینه ای را ندارد.

او گفت در نهایت، تفاوت زیادی در ارزش گذاری بین خریدار و فروشنده وجود دارد. ارزش بازار Masimo در اوایل روز چهارشنبه تقریباً 12.6 میلیارد دلار بود. 1.025 میلیارد دلار برای خرید ساوند یونایتد هزینه می کند. در سال 2021، ماسیمو 1.24 میلیارد دلار فروش داشت. ساوند یونایتد 900 میلیون دلار درآمد داشت.

Matson رتبه بندی خود را در سهام Masimo حفظ کرد.

سود از انتظارات سبقت گرفت

Marie Thibault، تحلیلگر BTIG، گفت که سرمایه گذاران احتمالاً در ارزش گذاری Masimo جدید، که یک شرکت ترکیبی فناوری پزشکی و مصرف کننده خواهد بود، دچار مشکل خواهند شد.

ما از تمایل Masimo برای انجام یک جهش بزرگ برای تحقق یک چشم انداز چند ساله و درک تردید برای به اشتراک گذاشتن جزئیات بیشتر به دلایل رقابتی قدردانی می کنیم - اما ما در کوتاه مدت و میان مدت کمی به آن اشاره می کنیم که منطقی است. او در یادداشت خود به مشتریان گفت.

تیبو رتبه خنثی خود را در سهام ماسیمو حفظ کرد. ماسیمو گفت که قرارداد در اواسط سال بسته خواهد شد.

امیدوارکننده بود که Masimo فروش خطی سه ماهه چهارم را 327.6 میلیون دلار گزارش کرد که 11 درصد بر اساس گزارش شده افزایش داشت. Needham's Matson گفت که سود تعدیل شده 1.21 دلار به ازای هر سهم بود که بالاتر از درخواست تحلیلگران سهام Masimo برای 1.10 دلار بود.

Masimo همچنین دستورالعمل درآمد 2022 خود را برای 1.35 میلیارد دلار حفظ کرد که نشان دهنده رشد ارز ثابت 9.5٪ است. این شرکت همچنین انتظار دارد به ازای هر سهم 4.34 دلار درآمد کسب کند. او گفت که این یک تار مو کمتر از حد انتظار بود و به معنای رشد 8.8 درصدی است.

با این حال، سهام Masimo پس از افتتاح به پایین ترین حد خود در نزدیک به دو سال اخیر سقوط کرد.

آلیسون گتلین را در توییتر در دنبال کنید IBD_AGatlin.

شما همچنین می توانید مانند:

Zoetis پیش‌بینی‌های فصلی را به‌عنوان نقطه‌ای و کرکی که به رشد فروش کمک می‌کنند، برتر است

شرکت Intellia Therapeutics پس از انعقاد یک معامله سرطان به ارزش نزدیک به یک میلیارد دلار ظاهر شد.

IBD Insights بیشتری می خواهید؟ در پادکست سرمایه گذاری ما مشترک شوید!

چگونه می توان در مورد سهام رشد تحقیق کرد: چرا این ابزار IBD جستجوی سهام برتر را ساده می کند

ایده های سهام را هر روز قبل از زمان باز از کارشناسان IBD دریافت کنید