نوسانات بازار فرصتی را برای سرمایه گذاران باهوش گزینه ها ایجاد می کند

اندازه متن

بار دیگر، بازار سهام با یک تغییر چشمگیر مواجه شده است.

توهم که تورم به اوج خود می رسیدو اینکه فدرال رزرو نرخ های بهره را به این شدت افزایش نمی دهد، اخیراً از بین رفت - و این بدان معناست که ارزش گذاری سهام به شدت برای تفسیرهای نزولی باز است.

جروم پاول، رئیس بانک مرکزی، به صراحت گفت: عقب نشینی تابستانی فدرال رزرو در جکسون هول، ویو، رهایی اقتصاد از تورم دردناک خواهد بود. از آن زمان تاکنون، بازار سهام مانند سگی رفتار می کند که از صاحبش می ترسد. ترس سنج آن،

Index Volatility Cobe,
یا VIX، در انتظار ضرب و شتم دیگری پیش رفته است.

به نظر می رسد تجمع قدرتمندی که در اواسط ژوئن آغاز شد اکنون به عنوان مادر همه تله های گاو نر آشکار شده است. ثابت شده است که سرمایه گذارانی که سهام را با پیش بینی حضور خوش خیم فدرال رزرو خریداری کرده اند. هر کسی که در اوایل آگوست موقعیت‌های خود را پوشش داده باشد، احتمالاً خشنود است. انجام این کار در حال حاضر اغلب بسیار گران است.

سخت است بدانیم که در آینده چه اتفاقی می افتد نتیجه گیری 21 سپتامبر جلسه کمیته تعیین نرخ بهره فدرال رزرو سرمایه گذاران در حال بحث هستند که آیا نرخ ها نیم یا سه چهارم یک واحد افزایش می یابد. این بانک همچنین خلاصه‌ای از پیش‌بینی‌های اقتصادی را منتشر خواهد کرد که دیدگاه‌های مدیران فدرال رزرو در مورد آینده رشد اقتصادی، بیکاری و تورم را ارائه می‌دهد.

یک روند نزولی غیرقابل انکار در بازار سهام وجود دارد و افزایش نرخ ها ممکن است به زودی اوراق قرضه را به جایگزینی جذاب برای سهام تبدیل کند، که این واقعیتی است که به طور کامل مورد ارزیابی قرار نمی گیرد. بسیاری از سرمایه گذاران هرگز زمانی را نمی شناسند که جایگزینی برای سهام وجود داشته باشد.

با این حال، نکرومانسرهای سهام دارای داده های زیادی هستند که نشان می دهد انواع فرصت های صعودی وجود دارد. شاید حق با آن‌ها باشد، حتی اگر به ندرت به ریسک‌های غیرقابل درک مانند برنامه‌های فدرال رزرو برای کاهش ترازنامه‌اش اشاره کنند و اینکه چگونه می‌تواند مانند قلاب راست مایک تایسون به بازارها ضربه بزند.

بیشتر مردم احتمالا بهتر است اجازه دهند بازار خودش را نشان دهد. سرمایه گذاران باهوش گزینه ها متفاوت هستند. آنها می دانند که یک VIX بالا می تواند فرصت هایی را ایجاد کند.

وقتی VIX بالاست، زمان خرید فرا رسیده است. اگر VIX که اکنون حدود 25 است، به 30 یا بالاتر برسد، نشان می دهد که سرمایه گذاران شروع به وحشت کرده اند. در حال حاضر، برخی در حال خرید گزینه های فروش گران قیمت برای محافظت از سهام خود هستند. این فرصتی برای سرمایه‌گذاران بلندمدت با سرمایه خوب است که می‌توانند موقعیت‌های اختیاری را مدیریت کنند.

وقتی دیگران نسبت به قیمت خرید کالاهای دفاعی حساس نیستند - نشانه ترس واقعی - سرمایه گذاران بلند مدت می توانند به فروشندگان کمک کنند تا این تقاضا را برآورده کنند. با این حال، بر خلاف فروشندگان، افراد می توانند نقاط خود را انتخاب کنند.

سهامی را که مالک هستید و می خواهید بیشتر داشته باشید و سهامی که ارزش خرید دارند را شناسایی کنید. برای خرید سهام با 10 درصد یا بیشتر کمتر از قیمت بازار، فروش اوراق بهادار نقدی را در نظر بگیرید که در عرض یک ماه منقضی می‌شوند.

در نظر بگیرید

امریکن اکسپرس

(تیک: AXP). سهام راهی برای کسب درآمد از این دیدگاه ارائه می دهد که ثروتمندان تحت تأثیر رکود اقتصادی قرار نخواهند گرفت. آنها به خرج کردن و سفر ادامه خواهند داد.

با قیمت 152.25 دلاری، فروش 135 دلاری AmEx در اکتبر می تواند با قیمت حدود 2.15 دلار فروخته شود. در طول 52 هفته گذشته، سهام بین 134.12 دلار تا 199.55 دلار متغیر بوده است. اگر سهام در انقضا بالاتر از قیمت اعتصاب باشد، سرمایه گذاران حق بیمه فروش را حفظ می کنند. اگر سهام در انقضا کمتر از قیمت اعتصاب باشد، سرمایه گذاران می توانند آن را با قیمت موثر 132.85 دلار بخرند (اعتصاب منهای حق بیمه)، یا برای جلوگیری از واگذاری، مقدار فروش را تنظیم کنند.

این سبک از معاملات فقط برای سرمایه گذارانی مناسب است که می توانند موقعیت های انبار را برای سه تا پنج سال نگه دارند. بازه زمانی باید فرصت های کافی برای رفع مشکلات بسیاری در جهان فراهم کند. در غیر این صورت، همه ما مشکلات بسیار عمیق تری نسبت به از دست دادن پول در سهام بلوچی خواهیم داشت.

استیون ام. سیرز رئیس و مدیر عامل شرکت Options Solutions ، یک شرکت مدیریت دارایی تخصصی است. نه او و نه شرکت موقعیتی در گزینه ها یا اوراق بهادار اساسی ذکر شده در این ستون ندارند.

ایمیل [ایمیل محافظت شده]