روند بازار، آسمان آبی را برای هواپیماهای تجاری بوئینگ نشان می دهد

تابستان گذشته من یک را نوشتم قطعه برای Forbes.com با عنوان تحریک آمیز، «بوئینگBA
دارای ته است. می تواند به سرعت بهبود یابد.» در آن زمان من حدس می‌زدم که آینده برای مشهورترین شرکت هوافضای آمریکا چه خواهد بود، اما تحولات بازار در طول ماه‌های میانی به حمایت از تز من تمایل داشت.

در 15 مارس - Ides of March - معاون بازاریابی تجاری بوئینگ دارن هالست به من در مورد آخرین به روز رسانی بازار این شرکت اطلاع داد. این یک تجربه چشم باز بود. هواپیماهای تجاری بوئینگ، بخش حمل و نقل تجاری خانه که به طور سنتی بیشترین درآمدهای شرکت را به همراه داشته است، در حال تباهی با تبهکاران است.

در واقع، بزرگترین چالشی که بوئینگ، یکی از همکاران اندیشکده من، در حال حاضر با آن روبرو است، صرفاً مطابقت با تقاضا است. روایت پیرامون بازار جهانی سفرهای هوایی از وضعیت بهبود بیماری همه گیر به بازگشت رشد عادی تغییر کرده است، به این معنی که تقاضا در هر سال 5 تا 6 درصد افزایش می یابد.

سال گذشته نقطه عطف بود. سال 2022 با سفرهای هوایی در حدود 50 درصد از سطوح قبل از همه گیری آغاز شد، اما تا پایان سال، این تعداد به 80 درصد افزایش یافت. از ژانویه، سفرهای هوایی جهانی به 84 درصد از نرخ پیش از همه‌گیری افزایش یافته بود و بسیاری از بازارها - به ویژه آمریکای شمالی - به هنجار قبل از همه‌گیری نزدیک شده بودند.

به عنوان مثال، آمریکای شمالی در ماه ژانویه 99 درصد از موارد پیش از همه گیری بود. آمریکای لاتین 91 درصد؛ اروپا با 89 درصد؛ و خاورمیانه با 89 درصد. آسیا عمدتاً به دلیل قرنطینه کووید در چین عقب مانده است، اما این داستان اکنون به پایان رسیده است و انتظار می رود آسیا بزرگترین محرک تقاضای جدید در سال 2023 باشد.

با توجه به بازگشت به هنجارهای قبلی در بازار، بوئینگ تخمین می‌زند که خطوط هوایی طی 41,170 سال آینده به 20 حمل‌ونقل تجاری جدید نیاز خواهند داشت که 75 درصد آن‌ها هواپیماهای مسافربری تک راهرو مانند 737 و 18 درصد آن هواپیماهای مسافربری پهن پیکر خواهند بود. ، 5 درصد جت های منطقه ای و 2 درصد باری.

این درصدها نشان دهنده تعداد هواپیماهای تحویل شده در هر دسته است، اما نه ارزش فروش. از آنجایی که بدنه‌های پهن بسیار بیشتر از بدنه‌های باریک قیمت دارند، احتمالاً بیش از 40 درصد از بازار را از نظر ارزش تشکیل می‌دهند، تخمینی که به نفع خط تولید بوئینگ است (در ادامه در مورد آن بیشتر خواهد شد).

بوئینگ انتظار دارد که تقاضا برای هواپیما به طور نسبتاً مساوی در بازارهای اصلی آن توزیع شود، به طوری که آمریکای شمالی 23 درصد تقاضا، اروپا 21 درصد، آسیا اقیانوسیه خارج از چین 21 درصد و خود چین 21 درصد تقاضا را تشکیل می دهند. آمریکای لاتین و خاورمیانه در مجموع 12 درصد و آفریقا 2 درصد تقاضا را تولید خواهند کرد.

چین همچنان منبع عظیمی از تقاضا است، اما بوئینگ انتظار ندارد این کشور تامین کننده اصلی هواپیما فراتر از بازار داخلی خود باشد. این بازار اساساً یک دو قطبی ایرباس-بوئینگ باقی خواهد ماند و محل اصلی رقابت بین خانواده هواپیماهای جت تک راهرو A320 ایرباس و خانواده بوئینگ 737 MAX است.

اگرچه MAX شروعی دشوار داشت، اما اکنون به آرامی در ناوگان هوایی جهانی ادغام می شود. تقریباً 900 فروند از این هواپیماها در انواع مختلف به 55 ناو تحویل داده شده اند و هواپیماها 99.55 درصد قابلیت اطمینان برنامه را از خود نشان می دهند.

ایرباس توانست سهم بازار خود را در بدنه‌های باریک در طول زمین‌گیری MAX افزایش دهد، اما اینها اکنون در گذشته هستند و بوئینگ خاطرنشان می‌کند که 737-7/8/9/10 هر کدام از نزدیک‌ترین همتای ایرباس خود در برد عملکرد بهتری دارند. به عنوان مثال، 737-8 که 178 مسافر را حمل می کند، می تواند بیش از 6,000 کیلومتر پرواز کند، در حالی که رقیب Airbus A320neo با 165 مسافر تنها می تواند حدود 5,000 کیلومتر پرواز کند.

نابرابری‌های برد مشابهی در هر دسته از بازار تک راهرو وجود دارد و به بویینگ مزیت قابل توجهی می‌دهد زیرا مسیرهای طولانی‌تر با مسیرهای کوتاه مسافت در بازگشت به حالت عادی برابری می‌کنند.

شرایط مشابهی در بخش پهن پیکر بازار حاکم است، جایی که بوئینگ 787 دریم لاینر در افتتاح 357 مسیر جدید در سراسر جهان پیشتاز بوده است - 11 برابر تعداد مسیرهای جدیدی که توسط A330neo و A350 باز شده است.

به نظر می رسد ایرباس در حال از دست دادن جایگاه خود در بازار پهن پیکر است تا حدی به دلیل شرط بندی نامطلوب خود بر روی جمبوجت A380. A350 که برای رقابت با Dreamliner راه اندازی شده است، درجه پیچیدگی 787 را ارائه نمی دهد و این در روندهای متفاوت برای سفارشات تکراری منعکس می شود. تا به امروز، 52 مشتری تکراری برای Dreamliner 780 هواپیما سفارش داده اند، در حالی که ده مشتری تکراری برای A350 در مجموع 184 هواپیما سفارش داده اند.

بنابراین بازار به وضوح طرفدار محصول بوئینگ است. الگوی مشابهی در بالای بازار حاکم است، جایی که هواپیمای توئین جت 777 بوئینگ از همتایان ایرباس خود بهتر عمل می کند. از آنجایی که بازار به تدریج بدنه های چهار موتوره را بازنشسته می کند، به سمت محصولات بوئینگ مهاجرت می کند. در سال 2019، بوئینگ 60 درصد از بازار پهن پیکر را به خود اختصاص داد. در سال 2022 ادعای 64 درصدی داشت.

تسلط بوئینگ در بدنه‌های پهن به‌ویژه در کشتی‌های باری که تقریباً مالک بازار هستند، مشهود است.

بنابراین پنج سال پس از اینکه بوئینگ شروع به مواجهه با آسیب های دوگانه شکست هواپیما و یک بیماری همه گیر جهانی کرد، اکنون ثروت خود را عمدتاً به دلیل ظرفیت محدود برای تامین تقاضا محدود می کند.

این یک چالش در سراسر صنعت است، زیرا عرضه تقاضا در همه زمینه ها کاهش یافته است - تعداد هواپیماهای موجود، تعداد صندلی های موجود، تعداد خلبانان موجود، تعداد پرسنل پشتیبانی زمینی در دسترس. بوئینگ در تلاش است تا با تقاضا همگام شود، اما این مشکل بسیار راحت تر از مواجهه با کمبود تقاضا است.

به نظر می رسد که بوئینگ واقعاً در حال احیای قدرت سابق خود است، حداقل در جنبه تجاری. تجارت دفاعی و فضایی این شرکت برای سال‌های آینده به عنوان یک کار در حال پیشرفت باقی خواهد ماند، اما در طول سال‌های بحرانی که تجارت تجاری در حال تزلزل بود، واحد دفاعی شرکت را سرپا نگه داشت.

بنابراین به نظر می رسد استراتژی این شرکت برای حفظ حضور قابل توجه در هر دو بخش تجاری و نظامی بازار اثبات شده باشد.

در حالی که پس از دریافت توضیحات دارن هالست، از درب ورودی دفتر مرکزی بوئینگ بیرون آمدم، یک هواپیمای خطوط هوایی جنوب غربی با رنگ های درخشانلوو
737 از فرودگاه ملی ریگان در همان حوالی غرش کرد و به سرعت در آسمان آبی بدون ابر ارتفاع گرفت.

به نظر می رسید که منادی این است که هواپیماهای تجاری بوئینگ به کجا می روند.

همانطور که در بالا ذکر شد، بوئینگ به اتاق فکر من کمک می کند.