وسعت بازار نشان می دهد که فروش سهام به پایان نرسیده است و می تواند ضعف بیشتری در پیش داشته باشد

علیرغم اینکه S&P 500 (SPX) در این ماه نزدیک به 10 درصد از اوج کاهش یافته است، با ادامه روند نزولی بازار سهام از ماه می 2021، هیچ نشانه ای از نزول بازار وجود ندارد. با این حال، SPX قطعاً با حرکت نزولی اقلیمی و گسترش قیمت گسترده، بیش از حد فروخته می شود، که به احتمال زیاد به زودی قبل از شروع یک رالی خودکار، اوج فروش را تجربه خواهد کرد.

تجزیه و تحلیل دقیق قیمت با روش Wyckoff در S&P 500 Futures بعدا نشان داده خواهد شد. ابتدا، نگاهی به رابطه بین SPX و وسعت بازار در زیر بیندازید تا برخی از بینش های مفید بازار را بدست آورید.

استفاده از پهنای بازار سهام برای مشخص کردن پایین بازار

وسعت بازار همانطور که در صفحه پایین نمودار نشان داده شده است، درصد سهام بالاتر از میانگین 200 روزه است. از ژانویه 2021 یک واگرایی آشکار بین وسعت بازار و SPX وجود دارد که در آن SPX یک بالاترین بالاتر را تشکیل می دهد در حالی که وسعت بازار یک پایین تر را تشکیل می دهد.

این واگرایی به این معنی است که سهام کمتری در روند صعودی شرکت می کند، که نشانه سالمی برای بازار صعودی نیست. واگرایی به عنوان یک پرچم قرمز عمل می کند و نه سیگنال یا تاییدی برای معکوس شدن روند صعودی زیرا عمل قیمت هنوز تایید نهایی است.

نمودار وسعت بازار به 3 خط نارنجی در 70٪، 50٪ و 30٪ تقسیم می شود. نکته کلیدی توجه به سطح 50 درصد است. وقتی که وسعت بازار پایین می آید و نمی تواند در سطح 50 درصد جهش کند، یک عقب نشینی یا اصلاح قوی در SPX صورت گرفته است همانطور که در سال های 2014، 2015، 2018 و 2020 مشاهده شد. سطح 50% به عنوان یک حمایت عمل می کند. زمانی که برای مدتی کمتر از 50 درصد سهام بالاتر از میانگین 200 روزه باشد، بعید است که روند صعودی SPX حفظ شود، بنابراین عقب نشینی یا اصلاح اتفاق می افتد.

اولین باری که وسعت بازار در سپتامبر 50 به زیر سطح حمایت 2021 درصد رسید، در اکتبر 2021 توانست به بالاتر از سطح حمایت برسد. بار دوم که در نوامبر 2021 به زیر سطح حمایت سقوط کرد، 3 تلاش برای صعود به بالاترین سطح انجام شد اما هیچ یک از آنها نتوانستند. حتی سطح 50% را تست کنید. ناتوانی در بازیابی بالاتر از سطح پشتیبانی، مشکلاتی را برای SPX به همراه دارد.

داستان ادامه دارد

بر اساس داده‌های گذشته، زمانی که وسعت بازار نتوانست سطح حمایت را در 50 درصد بازیابی کند، به زیر سطح 30 درصد سقوط کرد که به عنوان سطح فروش بیش از حد در نظر گرفته می‌شود. نزول به زیر سطح 30 درصد و به دنبال آن افزایش قیمت در بالا (با رنگ سبز) پایین ترین سطح بازار را به جز در سال 2018 نشان می دهد.

حتی در سال 2018، با وجود تسلیم نهایی در دسامبر 2018، با صعودی که در SPX دنبال شد، به طور موقت پایین آمد.

در حال حاضر، وسعت بازار در 31.3 است، که هنوز به زیر سطح 30 درصد نزول نکرده است، می تواند نشان دهنده ضعف بیشتری در پیش رو در SPX باشد تا زمانی که اوج فروش و به دنبال آن افزایش فنی رخ دهد. در طول این دوره گذار، احتمالاً چرخش بخش در بازار سهام وجود خواهد داشت که در آن مدیران پول از این فرصت استفاده می‌کنند تا پرتفوی خود را مجدداً متعادل کنند و جایگاه خود را مجدداً تنظیم کنند و وجوه را به سهام با عملکرد بهتر بچرخانند.

پیش بینی قیمت S&P 500 با روش Wyckoff

بر اساس ویژگی های S&P 500 E-mini Futures (ES)، با افزایش عرضه از 13 ژانویه 2022، نشانه ضعف (SOW) به زیر محدوده معاملاتی شیب دار رفت. ، که بخشی از ویژگی های قبل از اوج فروش و رالی فنی هستند. برای سناریوی نزولی احتمالی به نمودار زیر مراجعه کنید.

برآوردی از اهداف قیمتی S&P 500 بر اساس نمودار نقطه و شکل (P&F) در زیر نشان داده شده است:

یک بخش اول (با رنگ نارنجی) برای تخمین استفاده می شود و هدف قیمت پیش بینی شده 4020-4240 است. این بدان معنی است که "سوخت کافی در مخزن" برای توزیع بر اساس قانون Wyckoff - علت و معلول وجود دارد. این بدان معنا نیست که قیمت باید به قیمت هدف کاهش یابد.

در نهایت، ضروری است که به عملکرد قیمت S&P 500 و ویژگی های آن برای تأیید حرکت قیمت مراجعه کنید. بر اساس داده‌های وسعت بازار، تحلیل حجم قیمت و پیش‌بینی نقطه‌ای و رقمی قیمت هدف S&P 500، به نظر می‌رسد که فروش هنوز به پایان نرسیده است. شانس هنوز به نفع خرس است. از TradePrecise.com دیدن کنید تا اطلاعات بیشتری از بازار را در ایمیل به صورت رایگان دریافت کنید.

این مقاله در ابتدا در FX Empire ارسال شده است

اطلاعات بیشتر از FXEMPIRE: