TOPLINE
بازار سهام در معاملات پرنوسان روز پنجشنبه پس از تورم بدتر از حد انتظار سقوط کرد - با افزایش قیمت‌های مصرف‌کننده در ژانویه 7.5 درصد - نگرانی سرمایه‌گذاران را در مورد اینکه فدرال رزرو می‌تواند سیاست‌های پولی را خیلی سریع تشدید کند و بازارها را به سمت بحران سوق دهد، افزایش یافت.
سرمایه گذاران ممکن است تا زمانی که سطوح تورم فزاینده تعدیل نشوند، در "سوار خشن" باشند.
درو Angerer / گتی ایماژ
حقایق اصلی
سهام در ابتدا با انتشار اخبار سقوط کردند، اما کاهش زیان را کاهش دادند: میانگین صنعتی داوجونز 0.2٪ کاهش یافت، کمتر از 100 واحد، در حالی که S&P 500 0.4٪ و Nasdaq Composite 0.5٪ کاهش یافت.
به گفته وزارت کار، تورم 0.6 درصد نسبت به دسامبر افزایش یافته است، افزایشی بزرگتر از ماه گذشته و بالاتر از 0.4 درصدی که اقتصاددانان انتظار داشتند، به لطف افزایش قیمت مواد غذایی، برق و سرپناه.
قیمت‌های مصرف‌کننده در حال حاضر نسبت به سال گذشته 7.5 درصد افزایش یافته است، که هنوز در بالاترین حد خود در 40 سال گذشته است.
داده های داغ تورم نیز باعث افزایش بازده اوراق قرضه دولتی شد: اوراق 10 ساله خزانه داری برای مدت کوتاهی به بالای 2 درصد در روز پنجشنبه جهش کرد که بالاترین سطح آن از آگوست 2019 و از 1.5 درصد در دسامبر بود.
شرکت های بزرگ فناوری و سایر سهام در حال رشد به دنبال داده های تورم تحت فشار قرار گرفتند، به طوری که سهام آمازون و مایکروسافت هر کدام بیش از 1٪ کاهش یافتند، در حالی که سهام سهام بانک ها با چشم انداز نرخ های بهره بالاتر افزایش یافتند.
با این حال، گزارش‌های درآمدی جامد از چندین شرکت به محدود کردن نزولی بازار کمک کرد: غول سرگرمی دیزنی نزدیک به 6 درصد رشد کرد در حالی که سرویس اشتراک سواری Uber 4 درصد و غول نوشابه‌های غیرالکلی کوکا کولا 1.5 درصد افزایش یافت.
نقل قول مهم:
بری گیلبرت، استراتژیست تخصیص دارایی برای LPL Financial می گوید: «با یک جهش غیرمنتظره تورم در ژانویه، بازارها همچنان نگران یک فدرال رزرو تهاجمی هستند. او پیش‌بینی می‌کند: «در حالی که ممکن است اوضاع از اینجا شروع به بهتر شدن کند، نگرانی بازار در مورد انقباض بالقوه فدرال رزرو تا زمانی که نشانه‌های واضحی وجود نداشته باشد که تورم تحت کنترل است، از بین نخواهد رفت».
زمینه اصلی:
بازار در روزهای قبل از آخرین داده‌های تورم بالاتر رفته بود - و به‌ویژه سهام‌های فناوری در این هفته از رشد قابل توجهی برخوردار شدند. سهام در ماه فوریه در تلاش برای جهت گیری بوده اند و پس از فروش گسترده ماه گذشته که منجر به بدترین شروع یک سال بازار از سال 2009 تاکنون شد، اندکی بالاتر رفتند. قرائت داغ تورم در ژانویه احتمالاً به سرمایه گذاران سیگنال خواهد داد که فدرال رزرو به حرکت خود ادامه خواهد داد. به شدت در افزایش نرخ بهره و حذف محرک‌ها، چشم‌اندازی که باعث افزایش نرخ بازدهی شده است.
برای چه چیزی باید تماشا کرد:
برایان پرایس، رئیس مدیریت سرمایه گذاری Commonwealth Financial می گوید: "من انتظار دارم که شاهد بازگشت نوساناتی باشیم که در بیشتر ماه ژانویه در پی این گزارش وجود داشت." "سرمایه گذاران ممکن است بخواهند خود را کاهش دهند، زیرا تا زمانی که داده های تورمی شروع به کاهش نکنند، می تواند یک حرکت سخت برای دارایی های ریسک باشد، و من انتظار دارم که در طول سال این اتفاق بیفتد."
بیشتر خواندن:
تورم در ژانویه 7.5 درصد افزایش یافت که به بالاترین حد خود در 40 سال گذشته رسید.فوربس)
رشد سهام فناوری پیش از گزارش تورم «نه به بدی احتمالی» (فوربس)
پس از اینکه اقتصاد ایالات متحده 467,000 شغل در ژانویه ایجاد کرد، سهام جهش کرد (فوربس)
Source: https://www.forbes.com/sites/sergeiklebnikov/2022/02/10/market-anxiety-returns-after-latest-inflation-surge-10-year-treasury-jumps-above-2/