سهام Lululemon پس از کاهش انتظارات حاشیه سود برای سه ماهه چهارم 4 غوطه ور شد

کلاهبرداریهای کلیدی

• هنگامی که این شرکت دستورالعمل کمتری را برای سه ماهه چهارم سال مالی خود اعلام کرد، سهام Lululemon 9 درصد کاهش یافت.
• حتی با راهنمایی کاهش یافته، Lululemon همچنان باید درآمد بالایی برای سه ماهه داشته باشد.
• این سهام پس از اعلام سه ماهه چهارم خود، 4 درصد نسبت به پایین ترین حد خود افزایش یافته است، زیرا سرمایه گذاران به سهامی که بیش از حد فروخته شده خرید می کنند.

Lululemon یک خرده فروش محبوب و یک سهام محبوب برای سرمایه گذاران است. هفته گذشته این شرکت اعلام کرد که سرمایه گذاران باید انتظار درآمدهای ضعیف تر از برنامه ریزی سه ماهه چهارم را داشته باشند که باعث سقوط سهام شد. اما آیا خبر بد به همان اندازه بد بود که شرکت هشدار داد، یا این فقط فرصتی برای خرید سهام موجود در فروش است؟

در اینجا چیزی است که سرمایه گذاران باید بدانند، و چگونه Q.ai می تواند کمک کند.

تخمین های Lululemon در مقابل نتایج واقعی

Lululemon 9٪ از قیمت سهام خود را در 9 ژانویه 2023 از دست داد زیرا تولید کننده محبوب پوشاک ورزشی دستورالعمل به روز شده درآمد سه ماهه چهارم سال مالی 2022 خود را که در 29 ژانویه 2023 به پایان می رسد منتشر کرد. این شرکت در ابتدا رشد درآمد 25٪ به 28 را پیش بینی کرد. ٪، اما سود هر سهم خود را کمی کاهش داد و به 25٪ تا 27٪ تعدیل کرد. همچنین هشدار داد که حاشیه ناخالص آن در سه ماهه چهارم به جای رشد 90 تا 110 واحد پایه، 10 تا 20 واحد پایه نسبت به سال قبل کاهش خواهد یافت.

در پاسخ به کاهش انتظارات، Lululemon قصد دارد برای محافظت از حاشیه های عملیاتی خود، هزینه ها را در زمینه هایی از جمله عمومی، فروش و اداری کاهش دهد. وال استریت با فروش سهام Lululemon در مقادیر زیاد به این خبر کمی منفی پاسخ داد که باعث کاهش قیمت سهم شد.

چرا سرمایه گذاران شروع به فروش سهام کردند

دلیل اصلی فروش سهام توسط سرمایه گذاران به حاشیه سود ناخالص کاهش یافت. این در پاسخ به این تصور است که Lululemon به شدت از کالاهای خود در سال 2022 تخفیف داده است. فصل تعطیلات. تخفیف معمولاً پاسخی به موجودی مازاد موجود در قفسه است زیرا تقاضای کمی برای یک محصول وجود دارد. شایان ذکر است که Lululemon تنها خرده‌فروشی نبود که با بادهای سخت اقتصادی مبارزه می‌کرد که یافتن درآمد دلخواه را برای مصرف‌کنندگان دشوار می‌کرد.

حتی اگر Lululemon درگیر تخفیف برای فصل تعطیلات است، اما منعکس کننده عذاب قریب الوقوع شرکت نیست. در عوض، بیشتر نشان‌دهنده این است که مشکلات زنجیره تامین خودشان حل می‌شوند و مقدار زیادی از موجودی را به فروشگاه‌ها می‌ریزند که در غیر این صورت با سرعت قابل پیش‌بینی تحویل می‌شوند. در نتیجه، Lululemon مجبور شد موجودی اضافی خود را پاک کند تا عملیات خود را صاف کند. شایان ذکر است که این تخفیف ها برای 9 ماه اول سال وجود نداشت و فقط در فصل تعطیلات 2022 استفاده شد.

فرو رفتن عمیق تر در اعداد

نگاهی بیشتر به راهنمای سود سه ماهه چهارم نشان می دهد که آینده Lululemon آنقدرها که سرمایه گذاران فکر می کنند بد نیست. قبل از تعدیل، Lululemon افزایش حاشیه سود سالانه را از 58.3% به 58.4% پیش‌بینی کرده بود، اما در نهایت آن را به 57% تا 57.2% کاهش داد تا کمی بیش از یک درصد کاهش یابد.

این کاهش با افزایش راهنمایی درآمد از بین 2.605 تا 2.655 میلیارد دلار به بین 2.66 تا 2.7 میلیارد دلار همراه بود. این نشان دهنده افزایش 25-27 درصدی در مقایسه با سه ماهه مشابه سال 2021 است. همچنین انتظار دارد که سود هر سهم کاهش یافته به 4.22 تا 4.27 دلار به ازای هر سهم برسد که از راهنمای قبلی 4.20 دلار به 4.30 دلار کاهش یافته است.

Lululemon اظهار داشت که به طور هدفمند موجودی خود را افزایش داده تا تقاضای قوی برای محصولات خود را برآورده کند. این می تواند برای خرده فروش مثبت یا منفی باشد زیرا می تواند منجر به بهبود فروش یا دور دیگری از تخفیف در آینده شود. تا زمانی که این شرکت گزارش سه ماهه چهارم خود را در مارس 2023 منتشر نکند، نتایج مشخص نخواهد شد تا مشخص کند بازار مصرف کننده چگونه به میزان موجودی موجود در طبقات خرده فروشی واکنش نشان می دهد.

موضوع دیگری که سرمایه گذاران ظاهراً نادیده گرفته شده اند این است که شرکت در حال گسترش در سطح بین المللی است و در صورت تضعیف دلار در برابر سایر ارزها سودآوری خود را بهبود می بخشد. را دلار آمریکا قوی بوده است در برابر ارزهای بین المللی، که صادرات را گرانتر می کند و باعث کاهش گردش موجودی می شود. دلار آمریکا در نهایت قدرت خود را از دست می دهد و هزینه صادرات کاهش می یابد و خریداران بین المللی را قادر می سازد تا محصولات بیشتری را با همان مقدار پول خریداری کنند.

آیا سرمایه گذاران باید دیپ Lululemon را بخرند؟

بسیاری از مواقع وقتی اخبار منفی منتشر می شود، سرمایه گذاران بیش از حد واکنش نشان می دهند و قیمت سهام را بیش از آنچه که باید پایین می آورند. همین امر اغلب زمانی اتفاق می افتد که اخبار خوب منتشر می شود، جایی که سرمایه گذاران بیش از حد خوش بین می شوند و قیمت سهام را بیش از حد بالا می برند.

مهم نیست که کدام سناریو اتفاق بیفتد، در روزهای بعد با بررسی بیشتر اخبار و واکنش سرمایه گذاران آرامتر، سهام خود را اصلاح می کند. این مورد در مورد Lululemon بود. در ظاهر، بازنگری در برآوردهای پایین هرگز چیز خوبی نیست زیرا می تواند به مشکل پیش رو اشاره کند. با این حال، در مورد Lululemon، تجدید نظرهای پایین خفیف بود. برآوردهای رشد درآمد از دامنه 25-28٪ به 25-27٪ تجدید نظر شد. اگر Lululemon بیانیه خود را اعلام نمی کرد و رشد درآمد 27 درصدی را گزارش نمی کرد، سرمایه گذاران هیجان زده می شدند زیرا این در انتهای راهنمایی بود.

علاوه بر این، در حالی که برخی تخفیف‌ها در طول فصل تعطیلات انجام شد، Lululemon هنوز هم تقاضای زیادی را تجربه می‌کند، زیرا آنها در حال برنامه‌ریزی برای افزایش سطح موجودی هستند. ممکن است این شرکت تخفیف‌هایی را صرفاً به این دلیل ارائه کند که همه خرده‌فروشان دیگر به شدت بر روی پوشاک تخفیف می‌دادند و Lululemon برای جذب مشتریان به فروشگاه‌هایش نیاز به تخفیف داشت.

قیمت سهام منعکس کننده این باور است که این موضوع بیشتر غیرقابل انتشار است و شرکت در حرکت رو به جلو خوب خواهد بود. از آنجایی که سهام در روز اعلام افت 9 درصدی داشته است، سهم از پایین ترین حد خود 4 درصد بهبود یافته است. برای سرمایه گذاران بلندمدت، این می تواند یک فرصت عالی برای خرید یک سهام با کیفیت بالا باشد که به ندرت به فروش می رسد.

برای سرمایه گذاران دیگر، گزینه ای مانند کیت خرک ارزش Q.ai می تواند انتخاب عاقلانه ای باشد این کیت در سهامی سرمایه گذاری می کند که کمتر از آنچه باید باشد معامله می شود. از قدرت هوش مصنوعی برای شناسایی این سهام و روندها در بازارها استفاده می کند و بر اساس آن سرمایه گذاری می کند.

خط پایین

در حالی که راهنمایی کمتر از یک شرکت می تواند بد باشد، سرمایه گذاران باید یک گام به عقب بردارند و اجازه ندهند احساساتشان به جای آنها تصمیم بگیرد. در مورد Lululemon، راهنمایی تجدید نظر شده چندان منفی نیست. هنگامی که شرکت درآمدهای سه ماهه چهارم را گزارش می دهد، سرمایه گذاران ممکن است بتوانند به گذشته نگاه کنند و این زمان عالی برای خرید سهام با کیفیت بالا باشد.

امروز Q.ai را دانلود کنید برای دسترسی به استراتژی های سرمایه گذاری مبتنی بر هوش مصنوعی.