اگر تا به حال صاحب خانه بوده اید، می دانید که یافتن مستاجران قابل اعتماد همه چیز است. پیگیری پرداخت‌های دیرهنگام هر ماه باعث می‌شود جریان درآمد غیرفعال شما بسیار کمتر منفعل باشد.
این یکی از دلایلی است که بسیاری از سرمایه گذاران دوست دارند اعتبارات سرمایه گذاری املاک و مستغلات (REITs) - شرکت‌های سهامی عام که اجاره را از املاک خود جمع‌آوری می‌کنند و آن را به صورت سود سهام به سهامداران منتقل می‌کنند.
آیا از دست ندهید
سرمایه گذاران نباید نگران بررسی یا اخراج مستاجران باشند. در عوض، آنها فقط باید یک REIT برنده را انتخاب کنند و می توانند به سادگی بنشینند و از چک های سود سهام لذت ببرند.
و برخی از REIT مستاجرین جدی دارند - از جمله اداره تحقیقات فدرال.
در اینجا نگاهی به نحوه عمل به عنوان صاحبخانه به FBI داریم - و REIT دیگری که عمدتاً به دولت ایالات متحده اجاره می شود. با وجود تمام نوسانات موجود در بازار این روزها، یک جریان ثابت درآمد از اجاره ممکن است به شما کمک کند شب بهتر بخوابید.
املاک دولتی شرق
Esterly Government Properties (NYSE:DEA) بزرگترین REIT در بازار نیست، اما در بین همتایان خود به یک دلیل بسیار ساده متمایز است: ماموریت این شرکت خرید، توسعه و مدیریت املاک تجاری اجاره شده به دولت ایالات متحده است.
از 30 سپتامبر 2022، سه مستأجر برتر ایسترلی، وزارت امور کهنه سربازان، FBI و اداره مبارزه با مواد مخدر بودند. آنها به ترتیب 23.8٪، 16.5٪ و 8.5٪ به درآمد اجاره سالانه REIT کمک می کنند.
در واقع، REIT در آخرین ارائه سرمایه گذار اعلام کرد که 98 درصد از درآمد اجاره آن "با اعتماد کامل و اعتبار دولت ایالات متحده حمایت می شود". تعداد کمی از مستاجران قابل اعتمادتر هستند.
در پایان سه ماهه سوم، مجموعه ایسترلی شامل 3 ملک به مساحت 86 میلیون فوت مربع بود. آنها 8.7٪ اجاره شده بودند، با میانگین وزنی مدت اجاره باقی مانده 99.3 سال.
در جولای سال 2021، این شرکت سود سه ماهه خود را به 26.5 سنت برای هر سهم افزایش داد. با قیمت فعلی سهم، این به معنای بازده سالانه 6.7٪ است.
در حالی که ایسترلی ممکن است یک انتخاب بدیهی به نظر برسد، با توجه به کالیبر مستاجرانش، سهام در 30 ماه گذشته در واقع 12 درصد کاهش یافته است - با توجه به اینکه S&P 500 در همان دوره فقط 15 درصد سقوط کرد، چندان چشمگیر نیست.
و این می تواند به سرمایه گذاران مخالف چیزی برای فکر کردن بدهد.
در حالی که ایسترلی از تحلیلگران وال استریت میانگین رتبه بندی «نگهداری» را دریافت کرده است، میانگین قیمت هدف 17.25 دلاری آنها 9.5 درصد بیشتر از جایگاه امروزی سهام است.
ادامه مطلب: 4 راه ساده برای محافظت از پول خود در برابر تورم داغ (بدون اینکه یک نابغه بازار سهام باشید)
املاک اداری درآمد تراست
همانطور که از نام آن پیداست، Office Properties Income Trust (NASDAQ:OPI) دارای ساختمان های اداری زیادی است – مجموعه آن شامل 162 ملک به مساحت 21.2 میلیون فوت مربع است.
در حالی که قیمت املاک و مستغلات در ایالات متحده در این دوره با تورم بالا انعطاف پذیر بوده است، OPI توجه سرمایه گذاران زیادی را به خود جلب نکرده است.
طی 12 ماه گذشته، سهام OPI 37 درصد سقوط کرده است.
اما چیزی وجود دارد که این شرکت را متمایز می کند: نرخ سود سه ماهه 55 سنت برای هر سهم و بازده سالانه 12.9٪ است.
برای در نظر گرفتن این موضوع، میانگین بازدهی شرکت S&P 500 در حال حاضر تنها 1.7 درصد است.
برخلاف ایسترلی، OPI یک مالک دولتی خالص نیست. اما دولت ایالات متحده بزرگترین مستأجر REIT است که 19.1٪ در درآمد سالانه اجاره آن مشارکت دارد.
دیگر مستاجران برتر آن شامل نام‌های بزرگی مانند شرکت مادر گوگل آلفابت، ایالت کالیفرنیا و بانک آمریکا هستند.
این شرکت می گوید که 63 درصد از درآمد خود را از مستاجران درجه سرمایه گذاری به دست می آورد - یعنی مستاجرینی که ریسک نکول پایینی دارند.
در سه ماهه سوم سال 3، REIT 2022 فوت مربع فضا را برای مدت اجاره متوسط وزنی 606,000 سال و میانگین وزنی اجاره 7.2 درصد اجاره کرد.
درست مانند Easterly، OPI رتبه متوسط Hold را از سوی تحلیلگران دریافت کرده است، اما بهترین آن ممکن است در راه باشد: میانگین قیمت هدف OPI 20 دلار است - تقریباً 16٪ بالاتر از سطوح فعلی.
بعدش چی بخونم
این مقاله فقط اطلاعات را ارائه می دهد و نباید به عنوان توصیه تلقی شود. بدون هیچ گونه ضمانت ارائه می شود.
منبع: https://finance.yahoo.com/news/lock-yield-6-7-being-130000260.html