جیم کرامر در مورد این 2 سهام املاک و مستغلات می گوید: "بارگذاری بالا".

در اعداد تورم مرداد خبر خوبی وجود نداشت. در حالی که نرخ سالانه از ژوئیه اندکی کاهش یافت، از 8.5٪ به 8.3٪، بالاتر از حد انتظار بود - و بدتر از آن، نرخ اصلی CPI، به جای کاهش، به 6.3٪ افزایش یافت. مصرف کنندگان در حال مبارزه هستند و درد آنها واقعی است.

اما این تنها مصرف کنندگان نیستند که به شدت از تورم آسیب می بینند. خرده‌فروشان نیز فشار را احساس می‌کنند، و آن را دو بار احساس می‌کنند - از سوی مصرف‌کنندگانی که کیف پول‌شان گیر کرده و به همین دلیل کمتر خرید می‌کنند، و از طرف تامین‌کنندگان خودشان که خودشان قیمت‌ها را افزایش داده‌اند. هیچ راه آسانی برای خروج از این وضعیت وجود ندارد، زیرا حرکت اصلی ضد تورمی فدرال رزرو، یعنی افزایش نرخ بهره، لزوماً هزینه اعتبار را بالا می برد و کالاها را - دوباره - برای مصرف کنندگان و خرده فروشان گران تر می کند و در عین حال خطر یک رکود جدی

سرمایه گذاران را می توان بخشید اگر ندانند پول خود را در چنین محیطی کجا بگذارند. در این راستا، جیم کرامر، مجری سرشناس برنامه «Mad Money» شبکه CNBC توصیه هایی دارد.

"در حالی که اکثر سهام خرده فروشی در حال حاضر وحشتناک هستند، شرکت هایی که بهترین املاک خرده فروشی را دارند، به خوبی کار می کنند." کرامر خاطرنشان کرد.

کرامر با جزئیات بیشتری در مورد موقعیت کلی شرکت‌های املاک تجاری توضیح داد: «بسیاری از زنجیره‌های [خرده‌فروشی] در خطر سقوط یا حتی عقب افتادن در پرداخت اجاره خود نیستند. ما به تعطیلی انبوه فروشگاه‌ها نیز فکر نمی‌کنیم... تا زمانی که مستاجران آن‌ها در تجارت بمانند، [شرکت‌های املاک و مستغلات] از نظر مالی آسیب زیادی نخواهند دید. برای من، این یک فرصت به نظر می رسد.»

حال بیایید نگاهی به دو سهام املاک و مستغلات در لیست خرید کرامر بیندازیم. ما استفاده کرده ایم بانک اطلاعاتی TipRanks برای جمع‌آوری آخرین داده‌ها در مورد هر دو، و ما می‌توانیم آنها را همراه با تفسیرهای اخیر تحلیلگران وال استریت بررسی کنیم.

کیمکو ملکیت (KIM)

اولین انتخاب Cramer که ما به آن نگاه می کنیم، Kimco Realty است، یک تراست سرمایه گذاری املاک و مستغلات (REIT) متمرکز بر فضای تجاری. در واقع، این شرکت، مستقر در جریکو، نیویورک، بزرگترین مالک و مدیر مراکز خرید خرده فروشی در فضای باز است. مجموعه املاک این شرکت بر حومه های حلقه اول مناطق اصلی شهری، به ویژه در شمال شرقی، در ساحل غربی، و در مناطق جنوب شرقی و کمربند خورشید متمرکز است. تا پایان سه ماهه دوم، کیمکو در 2 مرکز خرید با مجموع 22 میلیون فوت مربع قابل اجاره، سهام داشت.

داستان ادامه دارد

برخی معیارهای کلیدی از انتشار درآمد سه ماهه دوم این شرکت، هم کیفیت سبد و هم تقاضای مستمر برای فضای خرده فروشی سطح بالا را نشان می دهد. ابتدا، Kimco شاهد افزایش 2 واحدی در نرخ اشغال به 22 درصد در سه ماهه بود. بر اساس سال به سال، ضریب اشغال کیمکو 40 واحد افزایش یافته است.

اشغال زیاد منجر به تولید نقدینگی فراوان شده است و Kimco شاهد رشد 17.6 درصدی وجوه حاصل از عملیات (FFO) در سال بود و به 246.6 میلیون دلار یا 40 سنت در هر سهم رقیق شده رسید. این معیار برای سرمایه گذاران سود سهام بسیار مورد توجه است، زیرا FFO معمولاً از پرداخت های div یک REIT پشتیبانی می کند. سود سهام فعلی کیمکو که در ماه جولای برای پرداخت 23 سپتامبر اعلام شد، 22 سنت برای هر سهم عادی تعیین شد. این سالانه به 88 سنت می رسد و بازدهی 4.2 درصدی را به همراه دارد. کیمکو طی دو سال گذشته به تدریج سود سهام را افزایش داده است.

علاوه بر کرامر، این سهام نیز توجه تحلیلگر 5 ستاره بیرد را به خود جلب کرده است. وسلی گولادی، که در مورد کیمکو می نویسد، "تجارت اصلی با بازگشت مستاجران بر مبنای نقدی به سطوح عادی و افزایش اجاره بهای پایه SS به بهبود ادامه می دهد. تقاضای مستاجران انعطاف‌پذیر است و با وجود نرم شدن اقتصاد، حفظ آن بالاست. این شرکت در جبهه رشد خارجی با سرمایه گذاری های ساختاریافته، تملک و کسب منافع JV در سه ماهه دوم و سه ماهه فعال باقی می ماند. KIM همچنین در حال یافتن راه‌هایی برای ایجاد ارزش از طریق بازخرید بدهی و سهام ممتاز، گرفتن اجاره‌های زمینی موجود و واگذاری زمین برای واحدهای مسکونی است.

گولادی علاوه بر نظرات مثبت خود، این سهام را با عملکرد بهتر (یعنی خرید) رتبه بندی می کند و هدف قیمتی او در 27 دلار، حاکی از پتانسیل صعودی یک ساله 30 درصدی است. (برای تماشای رکورد گولادی، اینجا کلیک کنید)

به طور کلی، در هفته‌های اخیر 16 بررسی تحلیل‌گر انجام شده است، از جمله 11 بررسی برای خرید و 5 مورد برای نگه‌داشتن برای ارزیابی اجماع از امتیاز خرید متوسط ​​بر روی سهام. میانگین قیمت هدف 24.45 دلار حاکی از افزایش 17 درصدی از قیمت معاملاتی 20.82 دلار است. (پیش بینی سهام کیمکو را در TipRanks ببینید)

املاک فدرال (FRT)

بعد فدرال املاک، یک REIT مستقر در راکویل، مریلند است. تمرکز FRT بر روی املاک مراکز خرید - به ویژه املاک خرده فروشی سطح بالا - در مناطق اقیانوس اطلس میانه و شمال شرقی ایالات متحده است. این شرکت همچنین در فلوریدا، در منطقه گریت لیکس، و در جنوب غربی، به ویژه در کالیفرنیا حضور دارد. FRT در سال 951 مجموعا 2021 میلیون دلار درآمد داشت.

عملکرد قوی این شرکت در سال جاری نیز ادامه یافته است. در گزارش سه ماهه دوم خود، FRT به نرخ اشغال بالای 2 درصد برای املاک پرتفوی خود و نرخ اجاره 22 درصد اشاره کرد. این اعداد نسبت به سال گذشته به ترتیب نشان دهنده افزایش 92 و 94.1 واحد پایه هستند. لیزینگ مغازه‌های کوچک از زمان اوج بحران کووید، انعطاف‌پذیری ویژه‌ای نشان داده است و از زمان پایین‌ترین سطح همه‌گیری آن، 240 واحد پایه افزایش یافته است. در سه ماهه دوم اخیر، اجاره مغازه های کوچک با 140 واحد افزایش نسبت به سال قبل به 580 درصد رسید.

FRT همچنین در حال حرکت است تا جای پای خود را گسترش دهد و در سه ماهه دوم حدود 2 میلیون دلار برای 434 دارایی مرکز خرید جدید هزینه کرد. این املاک جدید 3 هکتار زمین را پوشش می دهند و بیش از 93 میلیون فوت مربع فضای قابل اجاره را شامل می شوند. این شرکت در طول سه ماهه 1 قرارداد اجاره جدید امضا کرد که 132 فوت مربع از کل فضای خود را پوشش می دهد، که سه ماهه 562,111 را به "فعال ترین سه ماهه تاریخ" تبدیل می کند.

فدرال املاک یکی از قوی ترین سودهای سهام صنعت REIT را دارد و از 55 سال پیش که شروع به پرداخت کرده است، حتی یک پرداخت را از دست نداده است. این شرکت در هر یک از این 55 سال سود سهام خود را افزایش داده است. سود سهام فعلی 1.08 دلار به ازای هر سهم عادی یا 4.32 دلار سالانه است و 4.3 درصد بازده دارد.

همه این‌ها به شرکتی اشاره می‌کند که پایه و اساس خوبی در جایگاه خود دارد، و همین امر باعث شد تا تحلیلگر 5 ستاره ریموند جیمز RJ Milligan برای امتیاز دادن به FRT یک خرید قوی همراه با هدف قیمت 140 دلار. این رقم نشان دهنده پتانسیل رشد 30 درصدی سهم در سال آینده است. (برای تماشای رکورد ملیگان، اینجا کلیک کنید.)

میلیگان با حمایت از مواضع صعودی خود می نویسد: «بزرگترین دستاورد اساسی این است که خط لوله لیزینگ به همان اندازه قوی است که تا به حال بوده است - که باید رشد معنی داری را تا سال 2023/2024 ایجاد کند... FRT (و بخش وسیع تر) چند ماه سختی را پشت سر گذاشته است. از تجارت به عنوان سرمایه گذاران در یک رکود قیمت گذاری شده و به زیر بخش های دفاعی REIT عقب نشینی می کنند (مانند اجاره خالص). با معاملات سهام فقط 17 برابر راهنمایی های سال 2022، بسیاری از تز ما دست نخورده باقی مانده است: سهام همچنان با تخفیف تاریخی معامله می شود در حالی که پس زمینه اساسی هرگز بهتر نبوده است…

در مجموع، 16 بررسی اخیر تحلیلگر در این مورد به طور مساوی تقسیم شده اند و هر کدام 8 مورد خرید و نگهداری دارند. این امر باعث می شود که نظر اجماع یک خرید متوسط ​​باشد. سهام FRT با قیمت 100.60 دلار معامله می شود و میانگین قیمت هدف 117.78 دلار آنها حاکی از افزایش 17 درصدی آن در افق یک ساله است. (پیش بینی سهام FRT را در TipRanks ببینید)

برای یافتن ایده های خوب برای تجارت سهام با ارزش های جذاب ، به TipRanks مراجعه کنید بهترین سهام برای خرید، ابزاری که به تازگی راه اندازی شده است و همه بینش های سهامدار TipRanks را متحد می کند.

سلب مسئولیت: نظرات بیان شده در این مقاله صرفاً نظرات تحلیلگران برجسته است. این محتوا فقط برای اهداف اطلاعاتی استفاده می شود. بسیار مهم است که قبل از هرگونه سرمایه گذاری ، تجزیه و تحلیل خود را انجام دهید.