سهام جانسون و جانسون پس از از دست دادن علامت برای درآمد، سقوط کرد

کلاهبرداریهای کلیدی

• جانسون و جانسون در سه ماهه چهارم 4 درآمد و اعداد فروش کمتری نسبت به پیش بینی ها را نشان دادند
• حتی قبل از انتشار اعداد Q4، JNJ پس از انتشار اخبار جدیدی در مطبوعات شروع به سقوط کرد
• اگرچه سال 2022 سال پرتلاطمی برای این نام آشنا بود، اما وضعیت مالی جانسون و جانسون هنوز خوب است.

سهام جانسون و جانسون در این ماه افت کرده است. قیمت سهام نسبت به اوج ۱۸۰.۲۵ دلار در ۶ ژانویه ۲۰۲۳ کاهش یافته است. در ۲۴ ژانویه ۲۰۲۳ به پایین‌ترین سطح یک ماهه خود یعنی ۱۶۸.۳۱ دلار رسید و در ۲۶ ژانویه ۲۰۲۳ در ۱۶۸.۶۹ دلار بسته شد.

دلایل متعددی برای این لغزش وجود دارد، از کاهش تقاضا برای واکسن J&J تا افشای ناامیدکننده اعداد درآمدهای اخیر برای سه ماهه چهارم 4.

این یک بار خبرهای زیادی است، اما برای یک شرکت بزرگ مانند جانسون و جانسون، قرار دادن همه چیز در چشم انداز می تواند کمک کننده باشد. از زمان شروع همه گیری، سهام به طور کلی رشد کرده است. به عنوان مثال، بالاترین قیمت معاملاتی در فوریه 2020، 151.89 دلار بود که بسیار کمتر از 168.69 دلاری است که در 26 ژانویه 2023 شاهد بودیم.

امروز Q.ai را دانلود کنید برای دسترسی به استراتژی های سرمایه گذاری مبتنی بر هوش مصنوعی.

اخبار قبل از تماس درآمد

اعداد سه ماهه چهارم سال 4 جانسون و جانسون تا 2022 ژانویه 24 منتشر نشد، اما سهام در 2023 ژانویه 9 شروع به کاهش کرد. اخبار زیادی وجود داشت که انتشار گزارش جدید درآمد را تسریع کرد.

ابتدا، این شرکت اعلام کرد که تولید واکسن کووید-19 خود را کاهش خواهد داد. فروش واکسن در سال 2022 تأثیر منفی داشت، بنابراین این خبر خیلی تعجب آور نیست، حتی اگر به کاهش ارزش سهام کمک کند.

در همین زمان، اخباری نیز منتشر شد مبنی بر اینکه یکی از تولیدکنندگان واکسن جانسون و جانسون، Emergent Biosolutions، ممکن است به دلیل نقض قرارداد شکایت کند. Emergent می‌گوید که 420 میلیون دلار از جانسون و جانسون بدهکار است، حتی با توجه به اشتباهات مهم تولید Emergent در سال 2020.

اخبار بالقوه منفی بیشتری در این ماه منتشر شد مبنی بر اینکه Fate Therapeutics، شرکتی که از ایمونوتراپی برای درمان سرطان استفاده می کند، رابطه خود را با جانسون و جانسون قطع خواهد کرد و درآمد بالقوه 3 میلیارد دلاری آینده را قطع خواهد کرد.

در نهایت، قیمت سهام در 9 ژانویه 2023 کاهش یافت، تا حدی به دلیل اعلام شرکت مبنی بر اینکه به دنبال فرصت‌های جدید ادغام در زمینه‌های ارتوپدی، قلب و عروق، مراقبت از چشم و رباتیک جراحی است.

درآمد و فروش جانسون و جانسون نسبت به سال گذشته کاهش یافت

درآمد خالص برای سه ماهه چهارم 4 2022 میلیارد دلار بود که درآمد سالانه 3.5 درصد کاهش یافت. فروش در سه ماهه چهارم 9 4 میلیارد دلار بوده که نسبت به سال گذشته 2022 درصد کاهش داشته است.

در همان زمان، فروش تلفیقی برای کل سال 2022 94.9 میلیارد دلار بود که در واقع 1.3 درصد نسبت به سال 2021 افزایش داشت.

در حالی که سال سختی برای شرکت داروسازی (و به ویژه یک سه ماهه سخت) بود، این شرکت بزرگ راه‌هایی برای محدود نگه داشتن تأثیر اقتصادی راهبردی کرده است. چند عامل مختلف در اعداد جانسون و جانسون نقش دارند.

در اینجا عوامل تأثیرگذاری که باعث کاهش اعداد شده است آورده شده است.

کاهش فروش واکسن

در اوایل سال 2021، واکسن کووید J&J تقاضای زیادی داشت. در مقایسه با سایر واکسن‌ها، این واکسن تنها با یک دوز راحت‌تر بود، اگرچه محبوبیت آن در اواخر سال شروع به محو شدن کرد.

در ماه مه 2022، FDA محدود کرد که چه کسی می تواند این نسخه از محافظت از ویروس کرونا را دریافت کند. تایم فاش کرده بود که اگرچه نادر است، اما خطر لخته شدن خون را بیشتر از فایزر خود داردPFE
و همتایان مدرنا. اگرچه خطرات ابتلا به کووید بدون واکسن احتمال بیشتری برای پیامدهای منفی دارد، اما گزینه‌های پیشگیرانه بهتری برای اکثر مردم وجود داشت.

اکنون واکسن J&J فقط برای کسانی است که نمی توانند واکسن های فایزر یا مدرنا را مصرف کنند و بازار را محدود می کند.

تاثیر فروش محدود واکسن اولین چیزی است که باعث کاهش درآمد جانسون و جانسون می شود. درآمد حاصل از این محصول بیش از 57 درصد کاهش یافت و بیشتر فروش هایی که در سال 2022 انجام شد از بازارهای خارجی بود. فروش سایر محصولات تنها 1 درصد کاهش داشته است.

کمبود اعتبار مالیاتی در سال 2022

در سال‌های 2020 و 2021 (البته به میزان کمتر در سال 2021)، جانسون و جانسون از مزایای مالیاتی منحصربه‌فرد و یک‌باره بهره‌مند شدند. این مزایا در سال 2022 تکرار نشد، بنابراین شرکت بار مالیاتی بیشتری داشت.

این تغییرات، به علاوه افزایش درآمد برای سال، نرخ موثر مالیات شرکت را از 10.4 درصد در سال 2021 به 16.2 درصد در سال 2022 رساند.

قدرت دلار آمریکا

در حالی که جانسون و جانسون در ایالات متحده تجارت زیادی انجام می دهند، در سراسر جهان نیز تجارت قابل توجهی انجام می دهند. تورم در سال 2021 عالی نبود، اما در نیمه اول سال 2022 به طرز چشمگیری بدتر شد.

تورم اهمیت دارد زیرا ارزش دلار آمریکا را بالا می برد. اگر این کار را بکنید مشکل ساز است تجارت به ارزهای خارجی زیرا شما یا باید قیمت ها را در بازارهای خارجی افزایش دهید یا هنگام تبدیل آن ارزهای خارجی به دلار آمریکا، سود خود را از دست بدهید.

اگر تورم به سیر نزولی فعلی خود ادامه دهد، می تواند برخی از این مسائل را برای جانسون و جانسون کاهش دهد. هرچند که هنوز دیده نشده است درگیری ژئوپلیتیکی و تأثیرات بیشتر این همه گیری می تواند به تقویت پول آمریکا ادامه دهد و در عین حال ارزش سایر کشورها را کاهش دهد.

اسپین آف آینده و معنای آن برای سرمایه گذاران

اواخر امسال، احتمالاً در ماه نوامبر، جانسون و جانسون واحد محصولات مصرفی خود را ترک خواهند کرد. برندهایی مانند Tylenol، Listerine، Band-Aid و Neutrogena تحت تجارت جدیدی به نام Kenvue (KVUE) قرار خواهند گرفت.

کسانی که سهام JNJ را در زمان راه اندازی رسمی کسب و کار جدید در اختیار دارند، سهام KVUE را برای جبران ضرر این برندهایی که در حال حاضر در سهام JNJ آنها نمایندگی دارند، دریافت خواهند کرد.

اگر می‌خواهید در شرکت‌های بزرگی سرمایه‌گذاری کنید که در زمان‌های آشفته منابع بهتری دارند، می‌توانید Q.ai را بررسی کنید. کیت کلاهک بزرگ، که موقعیت بلند-شورت می گیرد.

اگر در مورد تأثیر تورم بر سرمایه گذاری های شما در شرکت هایی مانند J&J تاکید می کنید، می توانید به Q.ai نیز نگاه کنید. کیت های تورم. این سرمایه‌گذاری‌ها شامل سرمایه‌گذاری‌های محافظه‌کارانه‌تر می‌شود که در برابر تورم عایق‌تر هستند، مانند برخی از خزانه‌ها و کالاها.

خط پایین

جانسون و جانسون یک شرکت بین‌المللی و بین‌نسلی است. با وجود اینکه در سال گذشته آب‌های متلاطمی را تجربه کرده است، اگر شرکتی وجود داشته باشد که بتواند کمی تلاطم را تحمل کند، آن جانسون و جانسون هستند.

امروز Q.ai را دانلود کنید برای دسترسی به استراتژی های سرمایه گذاری مبتنی بر هوش مصنوعی.