(بلومبرگ) - سرمایه گذاران به تازگی بیش از یک هفته پر هیجان را پشت سر گذاشتند و با انبوهی از درآمدهای برخی از بزرگترین شرکت های آمریکایی و همچنین انبوهی از اخبار اقتصادی و ژئوپلیتیکی نامطمئن مواجه شدند. اما آنچه در راه است ممکن است حتی بدتر باشد.
بیشترین خوانده شده از بلومبرگ
در بازه زمانی تنها هفت جلسه معاملاتی، چهار رویداد مهم وجود خواهد داشت که می تواند چشم انداز بازار را برای بقیه سال شکل دهد - و به طور بالقوه باعث ایجاد یک وضعیت سریع با انتظارات مخدوش شود.
در 2 نوامبر، فدرال رزرو آخرین تصمیم خود در مورد نرخ بهره را اعلام خواهد کرد و نکاتی را در مورد مسیر خود ارائه خواهد کرد، که احتمالاً نشان دهنده برنامه هایی برای کاهش سرعت تهاجمی افزایش هایی است که اقتصاد را به سمت رکود سوق می دهد.
دو روز بعد، گزارش مشاغل اکتبر نگاه مهمی به کاهش سرعت استخدام ارائه خواهد داد. سپس در 8 نوامبر، انتخابات میان دوره ای ممکن است تغییراتی را که در آن حزب کنگره را کنترل می کند، آغاز کند. و در نهایت، در 10 نوامبر، شاخص قیمت مصرف کننده وجود دارد، گزارشی که از زمانی که تورم به بالاترین حد خود در چهار دهه گذشته رسید، نقش کلیدی در شکل دادن به انتظارات برای مسیر فدرال رزرو داشت.
فصل درآمدهای جاری و تصمیم بانک مرکزی انگلیس در مورد نرخ بهره در 3 نوامبر را در نظر بگیرید، و واضح است که چرا برخی در وال استریت برای نوسانات نوسانی آماده می شوند.
در اینجا آمده است که سرمایه گذاران در هر یک از این رویدادها به دنبال چه چیزی هستند.
تصمیم FOMC نرخ
وال استریت چهارمین افزایش متوالی 75 نقطه پایه نرخ بهره در 2 نوامبر را امری مطمئن می داند. آنچه که سیگنال های فدرال رزرو در آینده اتفاق خواهد افتاد بسیار مهم تر است، زیرا معامله گران به طور فزاینده ای شرط بندی می کنند که بانک مرکزی شروع به کاهش سرعت خود در دسامبر خواهد کرد. بانک مرکزی کانادا دقیقاً این کار را روز چهارشنبه انجام داد و فرصتی برای سایر بانک‌های مرکزی فراهم کرد تا با افزایش ریسک‌های رکود، از این روند پیروی کنند.
معامله گران با قضاوت بر اساس انقضای آپشن ها در طول دو هفته آینده، برای تغییرات قیمتی بیشتر از حد معمول در 2 و 10 نوامبر آماده می شوند. از نظر برنت کوچوبا، بنیانگذار SpotGamma، تصمیم فدرال رزرو برای نرخ بهره بسیار مهم ترین رویداد آینده است و زمینه را برای چگونگی تأثیر انتشار داده های بعدی بر بازارها فراهم می کند.
کوچوبا گفت: «برای معامله گران نوسان، این اول فدرال رزرو است و هر چیز دیگری در درجه دوم است. "اگر سیاست گذاران پولی تطبیق پذیر باشند، انتظارات نوسانات را تا حد زیادی تغییر خواهد داد."
روز مشاغل
انتظار می رود گزارش مشاغل اکتبر که روز جمعه منتشر شد، نشان دهد که نرخ بیکاری از 3.6 درصد به 3.5 درصد افزایش یافته است که از پایین ترین سطح نیم قرن اخیر بالاتر رفته است. انتظار می رود رشد حقوق و دستمزد غیرکشاورزی از 190,000 در سپتامبر به 263,000 کاهش یابد، اما این همچنان نشان دهنده تداوم قدرت در بازار کار است.
داده‌های مربوط به مطالبات اولیه بیکاری در روز پنجشنبه نشان داد که بازار اشتغال همچنان ضعیف است، در حالی که گزارش اولیه در مورد تولید ناخالص داخلی سه‌ماهه سوم نشان داد که اقتصاد در وضعیت مستحکمی باقی می‌ماند، که هر دو نشان می‌دهند که می‌تواند با افزایش نرخ‌های بسیار بزرگ مقابله کند. گزارش مشاغل قوی‌تر از حد انتظار در ماه سپتامبر باعث شد که شاخص S&P 500 در 2.8 اکتبر 7 درصد کاهش یابد، که بدترین نمایش روزانه شغلی آن از تابستان 2010 تاکنون است. در ماه دسامبر به نیم درصد رسید.
انتخابات میان دوره ای
گاوهای نر سهام به یک نتیجه مهم از انتخابات میان دوره ای ایالات متحده امیدوارند: کنگره تقسیم شده. چرا؟ از آنجا که سهام تمایل دارند از رکود در واشنگتن سود ببرند، زیرا تمایل به ایجاد تغییرات اندک یا عمده در سیاست دارد.
دو نتیجه محتمل در این چرخه میان‌دوره‌ای - یا رئیس‌جمهور دموکرات با مجلس نمایندگان جمهوری‌خواه و سنای دموکرات یا رئیس‌جمهور دموکرات با کنگره کامل جمهوری‌خواه - در گذشته به نفع سرمایه‌گذاران سهام بوده است. طبق گزارش Comerica Wealth Management که به داده های Strategas Research Partners استناد می کند، در هر یک از این سناریوها، S&P 500 سودهای سالانه بین 5 تا 14 درصد را ثبت کرده است.
ویکتوریا گرین، مدیر ارشد سرمایه گذاری در G Squared Private Wealth گفت: «سهام در یک دولت تقسیم شده بهترین عملکرد را دارند. "تعادل قدرت و بن بست چیزی است که بازارها شبیه آن هستند."
گزارش تورم
با توجه به اینکه کاهش تورم اولویت اصلی فدرال رزرو است، تعداد کمی از اعلامیه های اقتصادی امسال بیشتر از شاخص قیمت مصرف کننده اهمیت داشته اند. استراتژیست های Barclays Plc که عملکرد S&P 500 را در برابر 10 شاخص اصلی اقتصادی ترسیم کردند، دریافتند که در دهه گذشته سهام هرگز به اندازه فعلی نسبت به CPI نسبت به هیچ شاخص اقتصادی واکنش منفی نشان نداده اند.
اسکات لدنر، مدیر ارشد سرمایه گذاری در Horizon Investments، در یک مصاحبه تلفنی گفت: «ممکن است تا پایان سه ماهه چهارم در مورد کاهش نرخ تورم و اینکه آیا فدرال رزرو کاهش نرخ بهره را کاهش می دهد، تا حدودی شفاف سازی کنیم. سپس این امر می‌تواند آرامشی را در بازار خزانه‌داری ایجاد کند و سرمایه‌گذاران را وادار کند تا بار دیگر در سهام ریسک کنند.
بیشترین خوانده شده از بلومبرگ Businessweek
© 2022 Bloomberg LP
منبع: https://finance.yahoo.com/news/jittery-stock-traders-eye-four-170007203.html