جیم کرامر می‌گوید سهام بانک‌ها به لطف افزایش نرخ‌ها به سمت رشد پایدار پیش می‌روند. در اینجا 3 نامی که تحلیلگران دوست دارند آورده شده است

جیم کرامر، مجری معروف برنامه "Mad Money" CNBC، به تغییر در بازارها اشاره کرده است که نشان دهنده تغییر در استراتژی های سرمایه گذاری بالقوه برنده است. سال گذشته، سهام‌های فناوری جایی برای کسب سود بودند، اما امسال به شدت تحت تاثیر افزایش نرخ‌های فدرال رزرو قرار گرفتند. نرخ‌های بهره بالاتر پول و اعتبار را گران‌تر کرده است، که به نوبه خود جذابیت کمتری برای سرمایه‌گذاران برای اهرم خرید در بخش‌های پرریسک مانند فناوری ایجاد کرده است.

اما در حالی که نرخ‌های بهره بالاتر به بخش فناوری آسیب رسانده است، برای صنعت بانکداری موهبتی بوده است. همانطور که کرامر می‌گوید: «همیشه فکر می‌کردم این گروه پتانسیل این را دارد که دوباره به یک رهبر تبدیل شود، اما بانک‌ها هرگز نتوانستند آن را از دست بدهند، زیرا فدرال رزرو نرخ‌های بهره را آنقدر پایین نگه داشته است که کسب درآمد برای آنها سخت بود. اکنون تمام شده است... فدرال رزرو به این شرکت‌ها اجازه می‌دهد تا با پرداخت هیچ پولی برای سپرده‌های شما و سپس سرمایه‌گذاری مجدد آن پول بدون ریسک در خزانه‌های کوتاه‌مدت، پول زیادی به دست آورند.

تحلیلگران وال استریت نیز اخیراً نگاه دقیق تری به بانک های بزرگ ارائه کرده اند و برخی از آنها آنچه را که دیده اند پسندیده اند. استفاده كردن بانک اطلاعاتی TipRanksما دریافتیم که سه تا از بانک‌های بزرگ دارای رتبه‌بندی «خرید» و پتانسیل صعودی دو رقمی از سوی تحلیلگران هستند. بیایید نگاه دقیق تری بیندازیم.

شرکت بانک آمریکا (BAC)

هنگامی که بانک آمریکا بر اساس کل دارایی ها رتبه بندی می شود، دومین بانک بزرگ کشور است که تا 3.11 ژوئن سال جاری دارایی های خود به ارزش 30 تریلیون دلار است. این بانک مستقر در شارلوت در سال گذشته بیش از 96 میلیارد دلار درآمد ایجاد کرد و امسال در مسیری قرار دارد که این کل را شکست دهد. درآمد نیمه اول به 51.3 میلیارد دلار رسید که 8 درصد نسبت به نیمه دوم سال 1 افزایش داشت و درآمد سه ماهه سوم که دیروز منتشر شد، 21 میلیارد دلار بود - تقریباً یکسان نسبت به سال گذشته، اما برای ادامه مسیر برای رشد درآمد کل سال کافی بود. تقریبا 3 میلیارد دلار بیشتر از پیش بینی شده بود.

به طور کلی، گزارش سه ماهه سوم BoA بهتر از حد انتظار بود، که این بانک به سود در معاملات با درآمد ثابت و همچنین افزایش درآمد بهره نسبت داد. این بانک درآمد خالص 3 سنت به ازای هر سهم کاهش یافته را گزارش کرد که در مقایسه با 81 سنت در سه ماهه سال گذشته افزایش یافت. با حفاری، BoA درآمد خالص بهره 77 میلیارد دلاری را گزارش کرد که 13.8 درصد نسبت به مدت مشابه سال قبل افزایش داشت. این نشان دهنده سود خالص 24 درصدی است که نسبت به سه ماهه دوم 2.06 درصد افزایش و نسبت به سال گذشته 10 درصد افزایش داشته است.

داستان ادامه دارد

در حالی که سهام بانک آمریکا در سال جاری تاکنون 25 درصد کاهش یافته است، پس از انتشار اعداد سه ماهه سوم، سهام بیش از 6 درصد جهش کرد. سرمایه گذاران به وضوح توسط آنچه بوده است جذب شدند

تحلیلگر 5 ستاره RBC Capital جرارد کسیدی همچنین تحت تاثیر اجرای BoA در ماه‌های اخیر است و می‌نویسد: «از نظر ما، نتایج سه ماهه 3 BAC نشان داد که این شرکت از اوج بحران مالی تا امروز تغییر شکل داده است. در این دوره، شرکت سرمایه، نقدینگی خود را تقویت کرد و سطوح ریسک خود را کاهش داد و مشکلات اعتباری خود را کاهش داد... ما پیش‌بینی می‌کنیم که BAC تغییریافته و "ریسک‌زدایی" طوفان اقتصادی را طی 22 تا 12 ماه آینده پشت سر بگذارد. به طور قابل توجهی بهتر از زمان بحران مالی بود. علاوه بر این، ما معتقدیم که این شرکت در طول چرخه از نظر کیفیت اعتبار و سودآوری بهتر از همتایان خود عمل خواهد کرد.

کسیدی با تعیین کمی موضع خوش‌بینانه خود در مورد سهام، به سهام BAC یک هدف قیمتی 40 دلاری می‌دهد، که یک سال صعودی 14 درصدی را پیشنهاد می‌کند و از رتبه‌بندی عملکرد بهتر (یعنی خرید) خود پشتیبانی می‌کند. (برای تماشای رکورد کسیدی، اینجا کلیک کنید)

به طور کلی، BoA دارای 15 بررسی تحلیلگر در پرونده است، با تقسیم 10 تا 5 بین رتبه‌بندی توافق خرید و نگه‌داری برای خرید متوسط. این سهام در حال حاضر به قیمت 34.94 دلار به فروش می رسد و میانگین قیمت هدف آنها 41.03 دلار است که پتانسیل افزایش 17 درصدی را در سال آینده نشان می دهد. (پیش بینی سهام BAC را در TipRanks ببینید)

JPMorgan Chase & Co. (JPM)

دومین بانک در این فهرست، جی پی مورگان چیس، دارای دارایی حدود 3.95 تریلیون دلار است که از این نظر بزرگترین بانک در ایالات متحده است. JPM در سال گذشته 126.99 میلیارد دلار درآمد داشت و بالاترین درآمد آن در نیمه دوم سال 1 بیش از نیمی از کل سال گذشته بود. درآمد سه ماهه سوم به 22 میلیارد دلار رسید که از پیش بینی 3 میلیارد دلار پیشی گرفت و نسبت به سال گذشته 32.7 درصد رشد داشت.

خط برتر تنها خبر خوب برای سرمایه گذاران در عملکرد سه ماهه JPM نبود. انتشار مالی نشان داد که افزایش نرخ بهره بانک مرکزی خبر خوبی برای JPM نبوده است - درآمد بهره بانکی بیش از حد انتظار افزایش یافت و به 17.6 میلیارد دلار رسید که یک رشد چشمگیر 34 درصدی است. درآمد خالص بهره بیش از 600 میلیون دلار از انتظارات پیشی گرفت.

JPM همچنین گزارش داد که در بانکداری مصرف کننده و کسب و کار افزایش یافته است، جایی که درآمد خالص سالانه 30 درصد رشد کرده و به 8 میلیارد دلار رسیده است. این افزایش ناشی از رشد قوی سپرده‌ها و حاشیه سود بالاتر است.

با این حال، بانک مجموع درآمد خالص 9.73 میلیارد دلار را با EPS رقیق 3.12 دلار گزارش کرد. هر دوی این معیارها نسبت به سال گذشته حدود 17 درصد کاهش داشته است.

ما دوباره با جرارد کسیدی از RBC بررسی خواهیم کرد، که در پی انتشار مالی، چشم خود را به JPM انداخته است. کسیدی درباره این بانک می‌گوید: «به طور کلی، نسبت به عدم قطعیت در سه‌ماهه JPM نتایج بهتر از انتظارات سه‌ماهه سوم را منتشر کرد که ناشی از رشد سود خالص سود چشمگیر بود. درآمد خالص برای هر دو بخش بانکداری شرکتی و سرمایه گذاری و بخش های تجاری مدیریت دارایی و ثروت فراتر از انتظارات ما بود. علاوه بر این، افزایش نسبت CET1 شرکت و انتظار آن برای افزایش آن به 13.0٪ (50 واحد پایه بالاتر از حداقل نظارتی خود) تا پایان سال باید به سرمایه گذاران اطمینان دهد که JPM در مدیریت ترازنامه خود در سال 2023 انعطاف پذیری خواهد داشت.

این سهام دیگری است که کسیدی آن را با عملکرد بهتر (یعنی خرید) ارزیابی می‌کند و هدف قیمتی 130 دلاری او نشان می‌دهد که در 10 ماه آینده فضایی برای 12 درصد افزایش خواهد داشت. (برای تماشای رکورد کسیدی، اینجا کلیک کنید)

بقیه خیابان چه فکر می کنند؟ 12 بررسی تحلیلگر موجود در پرونده برای JPM به 7 خرید، 4 نگهداشت و 1 فروش تقسیم می شود و به سهام یک رتبه اجماع خرید متوسط ​​می دهد. سهام با قیمت 119.86 دلار معامله می شود و میانگین قیمت هدف 137.67 دلار حاکی از افزایش 15 درصدی یک ساله است. (پیش بینی سهام JPM را در TipRanks ببینید)

ولز فارگو (WFC)

آخرین بانک در این فهرست، ولز فارگو، چهارمین بانک بزرگ در ایالات متحده است، با 1.88 تریلیون دلار در کل دارایی - و همچنین گزینه مورد علاقه جیم کرامر برای استفاده از سود بخش بانکی است. کرامر خاطرنشان کرده است که ولز فارگو صنعت خود را در حاشیه سود خالص یا اختلاف بین بازده سرمایه گذاری بانک و مبلغی که برای سپرده های مشتریان پرداخت می کند، رهبری می کند.

کرامر خاطرنشان کرد: "این افراد به لطف منحنی بازدهی بالاتر پول چاپ می کنند." مدیریت ولز فارگو در گزارش سه ماهه 3 هفته گذشته، با در نظر گرفتن این عملکرد بهتر، رشد سود خالص سالانه خود را برای سال 22 از 2022 درصد به 8 درصد افزایش داد.

مانند بانک های بالا، ولز فارگو پس از انتشار سه ماهه سوم شاهد افزایش ارزش سهام بود. با وجود اینکه بانک مجبور شد ذخایر زیان وام خود را افزایش دهد، سهام 3 درصد افزایش یافت، حرکتی که باعث کاهش سود شد. با توجه به مسائل نظارتی، دعاوی حقوقی و اصلاح مشتریان، بانک مجبور شد EPS خود را از 3 دلار به 1.30 سنت کاهش دهد. این رقم کمتر از پیش‌بینی 85 دلار و کمتر از 1.09 دلار در سه ماهه سال قبل بود. با این حال، سرمایه‌گذاران از درآمد کل 1.17 میلیارد دلاری که بالاتر از انتظار 19.5 میلیارد دلاری بود، خوشحال شدند.

همچنین در این سه ماهه، Well Fargo افزایش نزدیک به 100 میلیون دلاری در میانگین مانده وام خود را گزارش کرد که با افزایش نرخ بهره، به بهبود درآمد و حاشیه سود خالص کمک کرد.

ریموند جیمز تحلیلگر دیوید لانگ مدت‌هاست که چشم‌انداز WFC را افزایش داده است. لانگ در آخرین یادداشت خود در مورد بانک، با نگاهی به نتایج سه ماهه سوم می نویسد: «اگر 3 میلیارد دلار زیان عملیاتی اضافه نمی شد، EPS اصلی 2.0 دلار بود که بالاتر از انتظارات بود. NIM آن بسیار بیشتر از حد انتظار گسترش یافته است که باید منجر به درآمد مثبت و بازبینی EPS شود. با ادامه تلاش‌ها برای منطقی‌سازی هزینه‌ها، هزینه‌های عملیاتی اصلی کمتر از حد انتظار بود. با وجود معیارهای اعتباری تمیز، ما با حرکت آن برای افزودن به ذخایر زیان موافقیم. ما معتقدیم که نتایج عملیاتی قوی توسط سرمایه گذاران قدردانی خواهد شد.

در آینده، لانگ امتیاز عملکرد بهتر (یعنی خرید) را برای سهام WFC قرار می دهد و هدف قیمت 52 دلاری او حاکی از افزایش 16 درصدی در افق یک ساله است. (برای تماشای سابقه لانگ، اینجا کلیک کنید)

در مجموع، اخیراً کمتر از 13 تحلیلگر به ولز فارگو مراجعه کرده‌اند و بررسی‌های آنها شامل 8 خرید، 4 نگه داشتن، 1 فروش است تا به سهام امتیاز توافق خرید متوسط ​​را بدهد. میانگین قیمت هدف 53.05 دلار، پتانسیل صعودی 18 درصدی را نسبت به قیمت فعلی معامله 44.87 دلار نشان می دهد. (پیش بینی سهام WFC را در TipRanks ببینید)

برای یافتن ایده های خوب برای معاملات سهام بانکی با ارزش گذاری های جذاب، به TipRanks مراجعه کنید. بهترین سهام برای خرید، ابزاری که به تازگی راه اندازی شده است و همه بینش های سهامدار TipRanks را متحد می کند.

سلب مسئولیت: نظرات بیان شده در این مقاله صرفاً نظرات تحلیلگران برجسته است. این محتوا فقط برای اهداف اطلاعاتی استفاده می شود. بسیار مهم است که قبل از هرگونه سرمایه گذاری ، تجزیه و تحلیل خود را انجام دهید.