جرمی گرنتهام هشدار می‌دهد که سهام می‌تواند از اینجا به میزان 50 درصد سقوط کند - او از این 3 سهام ضد ضربه برای محافظت استفاده می‌کند.

با بازگشت سهام در ماه ژانویه، برخی می گویند که رکود بازار بالاخره پشت سر گذاشته شده است. اما به گفته سرمایه گذار افسانه ای جرمی گرنتهام، اینطور نخواهد بود.

گرانتام در نامه‌ای با عنوان پس از یک بازه زمانی، بازگشت به چرخ گوشت، پیش‌بینی می‌کند که سقوط بازار تا انجام شدن فاصله دارد.

او می نویسد: «محاسبات من از ارزش خط روند S&P 500 که برای رشد خط روند و تورم مورد انتظار به سمت بالا تنظیم شده است، تا پایان سال 3200 حدود 2023 است.

با توجه به اینکه شاخص معیار در حال حاضر روی 4,066 قرار دارد، هدف قیمتی گرانتام حاکی از کاهش احتمالی 21 درصدی است.

اما این همه نیست.

متأسفانه پتانسیل‌های منفی بیشتر از مثبت وجود دارد. در بدترین حالت، اگر چیزی شکسته شود و جهان وارد یک رکود شدید شود، بازار ممکن است از اینجا 50 درصد سقوط کند.

آیا از دست ندهید

عکس ترسناکی است با توجه به سقوط بازار سال گذشته، بسیاری از سهام در حال حاضر در محدوده اصلاح هستند. اگر بازار به سقوط ادامه دهد، پرتفوی بسیاری از سرمایه گذاران در قرمز خواهد بود.

Grantham یکی از بنیانگذاران و رئیس سرمایه گذاری در شرکت مدیریت دارایی Grantham, Mayo, Van Otterloo & Co است.

کوکاکولا (KO)

کوکاکولا یک نمونه کلاسیک از یک تجارت مقاوم در برابر رکود است. چه اقتصاد در حال رونق باشد و چه در حال مبارزه، یک قوطی کوکاکولا برای اکثر مردم مقرون به صرفه است.

موقعیت تثبیت شده این شرکت در بازار، مقیاس عظیم و مجموعه ای از برندهای نمادین - از جمله نام هایی مانند Sprite، Fresca، Dasani و Smartwater - به آن قدرت قیمت گذاری زیادی می دهد.

داستان ادامه دارد

تنوع جغرافیایی قوی را اضافه کنید - محصولات آن در بیش از 200 کشور و منطقه در سراسر جهان فروخته می شود - و واضح است که کوکاکولا می تواند در ضخامت و نازک بودن رشد کند. به هر حال، این شرکت بیش از 100 سال پیش عمومی شد.

جالبتر اینکه کوکاکولا سود سهام خود را برای 60 سال متوالی افزایش داده است. سهام در حال حاضر 2.9 درصد بازدهی دارد.

طبق آخرین ثبت نام 13F GMO به SEC، مدیر دارایی دارای 5.89 میلیون سهم کوکاکولا در پایان سپتامبر 2022 به ارزش 329.83 میلیون دلار بود.

جانسون و جانسون (JNJ)

غول مراقبت های بهداشتی جانسون اند جانسون با موقعیت های عمیقی در بازارهای سلامت مصرف کننده، دارو و تجهیزات پزشکی، بازدهی ثابتی را برای سرمایه گذاران در طول چرخه های اقتصادی به ارمغان آورده است.

بسیاری از مارک های سلامت مصرف کننده این شرکت - مانند Tylenol، Band-Aid، و Listerine - نام های معروفی هستند. در مجموع، JNJ دارای 29 محصول است که هر کدام قادر به تولید بیش از 1 میلیارد دلار فروش سالانه هستند.

ادامه مطلب: جوانان ثروتمند آمریکایی اعتماد خود را به بازار سهام از دست داده اند - و در عوض روی این دارایی ها شرط بندی می کنند. اکنون برای بادهای شدید دراز مدت وارد شوید

نه تنها جانسون و جانسون سودهای سالانه مکرر را ثبت می کند، بلکه به طور مداوم آنها را افزایش می دهد: در 20 سال گذشته، درآمد تعدیل شده جانسون و جانسون با نرخ متوسط ​​سالانه 8 درصد افزایش یافته است.

سهام برای چندین دهه روند صعودی داشته است، در حالی که مقدار فزاینده ای پول نقد را به سهامداران برمی گرداند. JNJ در آوریل گذشته 60مین افزایش سود سالانه متوالی خود را اعلام کرد و اکنون 2.7 درصد بازدهی دارد.

تا 30 سپتامبر 2022، GMO 3.00 میلیون سهم از JNJ به ارزش تقریبی 490.49 میلیون دلار در آن زمان داشت.

US Bancorp (USB)

تکمیل کننده لیست US Bancorp، شرکت مادر بانک ایالات متحده و یکی از بزرگترین موسسات بانکی در این کشور است.

صنعت بانکداری به اندازه کالاهای مصرف کننده یا مراقبت های بهداشتی ضد ضربه نیست. اما نرخ‌های بهره در حال افزایش هستند و این می‌تواند به‌عنوان یک بادی برای بانک‌ها باشد.

بانک ها پول را با نرخ بهره بالاتر از وام می دهند و مابه التفاوت را به جیب می زنند. با افزایش نرخ بهره، اسپرد کسب شده توسط بانک ها افزایش می یابد.

برای مهار تورم فزاینده، فدرال رزرو در ماه دسامبر نرخ بهره پایه خود را 50 واحد افزایش داد و هفتمین افزایش نرخ بهره در سال را رقم زد.

این بانک در ماه سپتامبر سود سه ماهه نقدی خود را از 46 سنت به 48 سنت برای هر سهم افزایش داد. با قیمت فعلی سهم، سود شرکت سخاوتمندانه 4.0٪ است.

در پایان سه ماهه سوم 3، شرکت مدیریت دارایی Grantham دارای 2022 میلیون دلار US Bancorp بود.

بعدش چی بخونم

این مقاله فقط اطلاعات را ارائه می دهد و نباید به عنوان توصیه تلقی شود. بدون هیچ گونه ضمانت ارائه می شود.