جرمی گرنتهام و مایکل بری در مورد سقوط مجدد بازار هشدار می دهند. هنگامی که بازار سهام در نهایت اصلاح شد از این اشتباه مبتدی اجتناب کنید

خرید کم و فروش بالا یک فلسفه سرمایه گذاری آسان است که می توان از آن پیروی کرد - زمانی که قیمت ها در حال افزایش هستند.

اما برخی از ناظران برجسته بازار که ممکن است چیزهایی را پیش بینی کنند یک غلت بزننگرانی آزاردهنده مبنی بر اینکه سود شما قبل از بیدار شدن در صبح روز بعد از بین می رود، می تواند بسیار زیاد باشد.

وقتی این ترس به وجود می آید، فروختن یک سبد دارای ارزش قبل از بی ارزش شدن، می تواند تنها بازی عاقلانه باشد.

این نیست

تفاوت اصلی بین سرمایه گذاران جدید و باتجربه، تمایل به خروج از بازار آشفته است. سقوط ناگهانی قیمت سهام ممکن است باعث حالت تهوع موقت شود، اما این در مقایسه با یک عمر پشیمانی از وثیقه گذاشتن سهام یا صندوق در زمانی که نیازی به این کار نداشتید، چیزی نیست.

انتخاب درست در مورد سبد شکست خورده موضوع تصمیم گیری نیست که کدام سهام را نگه دارید و کدام را بفروشید. این آخرین مرحله در روند است.

بزرگترین تصمیمات زمانی گرفته می شود که استراتژی سرمایه گذاری خود را جمع آوری می کنید. اگر بتوانید تصمیمات دقیق بگیرید و به آنها پایبند باشید، بحث داخلی خود را در مورد نگه داشتن یا فروش کمتر عصبی می کند.

خطر دشمن شما نیست

لازم نیست وارن بافت یا جیم کرامر باشید تا بدانید بازارها برای همیشه در حال افزایش نیستند. در یک نقطه، ارزش ها کاهش می یابد.

تام ترینور، مدیر عامل شرکت مشتری خصوصی هانوفر، مستقر در تورنتو، کانادا، می‌گوید سرمایه‌گذاران باید انتظار داشته باشند که بازار به طور منظم ارزش خود را کاهش دهد.

او می‌گوید عقب‌نشینی‌ها، که در آن بازار کمتر از 10 درصد کاهش می‌یابد، معمولاً سالی یک بار اتفاق می‌افتد. اصلاحاتی که شاهد کاهش 10 تا 20 درصدی هستند تقریباً هر دو تا سه سال یکبار اتفاق می‌افتند. بازارهای نزولی، افت 20 درصدی یا بیشتر، هر پنج سال یا بیشتر اتفاق می‌افتد.

ترینور می گوید: «این چیزها کاملاً قابل انتظار است.

اما سرمایه گذاران جدیدتر نمی دانند که انتظار چنین رویدادهایی را داشته باشند. و حتی بسیاری از کسانی که نوسانات سهام را تجربه کرده اند، خاطرات کوتاهی دارند و وقتی قیمت سهام سقوط می کند، وحشت می کنند.

این می تواند منجر به فروش وحشتناک شود که ارزش پرتفوی سرمایه گذاری را از بین می برد. یادگیری انتظار و پذیرش برخی نوسانات بازار اولین قدم برای شکست دادن وسوسه فروش پایین است.

داستان ادامه دارد

در واقع، نوسانات موجود در بازار سهام جایی است که بیشتر ارزش آن از آن ناشی می شود. این ریسک افزایش یافته به این دلیل است که بازده سهام بیشتر از بازده اوراق قرضه و سایر محصولات با درآمد ثابت است.

«اگر به طور قطع می دانستید که قرار است هر سال 7 یا 8 درصد [از سهام] به دست آورید، هیچ کس در اوراق قرضه سرمایه گذاری نمی کرد. ترینور می‌گوید که همه در سهام سرمایه‌گذاری می‌کنند. "این حق بیمه ریسکی است که شما سعی می کنید آن را بدست آورید."

اگر شما و برنامه‌ریز مالی‌تان تعیین کرده‌اید که سبد سرمایه‌تان باید سالانه 10 تا XNUMX درصد تولید کند تا بتوانید سبک زندگی خود را حفظ کنید، آن را از اوراق قرضه یا سایر دارایی‌هایی که با تورم سازگاری ندارند دریافت نمی‌کنید.

این سطوح بازدهی شما را ملزم به حفظ موقعیت سهام قوی و مقاومت در برابر وسوسه فروش در طی وصله‌های خشن دارند.

چه زمانی نیاز به سرمایه گذاری در سهام دارید؟

اینکه بفهمید با چه میزان ریسک راحت هستید، یک محاسبه پیچیده است. و این یک تصمیم صرفا روانی نیست.

ترینور می گوید سرمایه گذاران باید هم هدف مالی داشته باشند و هم افق زمانی خود را برای نیاز به درآمد حاصل از سرمایه گذاری خود بدانند.

او می‌گوید: «اگر بیش از پنج، یا امیدواریم بیش از 10 سال باشد، فقط در سهام سرمایه‌گذاری کنید. اگر در عرض دو تا سه سال به این پول نیاز دارید، احتمالاً فقط می خواهید آن را در اوراق قرضه کوتاه مدت سرمایه گذاری کنید.

زمانی که اهداف درآمدی مشخص شدند، زمان آن رسیده است که میزان تحمل ریسک خود را در نظر بگیرید.

شاید مشاور شما بگوید که اهداف شما مستلزم داشتن یک سبد سهام سنگین است، اما شما از آن دسته افرادی هستید که روز قبل از انقضای آن شیر نمی‌نوشید. اگر ریسک گریز هستید، سهام تکی را نخرید زیرا احتمال زیادی وجود دارد که به محض شروع کاهش قیمت، شروع به فروش آنها کنید.

در این سناریو، شما و مشاورتان می‌خواهید مجموعه‌ای ایجاد کنید که بیشتر به دارایی‌های با درآمد ثابت متکی باشد. یکی که ممکن است فقط از 20 درصد سهام تشکیل شود.

اگر برای شما مناسب است نیازهای درآمدی پس از بازنشستگی، قرار گرفتن شما در بازار سهام باید به اندازه ای قابل مدیریت باشد که نیازی به پرسیدن سوال نگهداری یا فروش نباشد.

متنوع کنید و راحت تر نفس بکشید

به گفته کارشناسان، یک سبد دارای تعادل مناسب، یک پوشش قابل اعتماد در برابر نوسانات بازار است.

Trainor می گوید که جزء سهام یک سبد متنوع ممکن است شامل 15 تا 20 سهام مختلف باشد که ترکیبی از کشورها و صنایع را نشان می دهد. اما، او می افزاید، سرمایه گذاری در شاخص های اصلی سهام روشی مدرن و قابل اعتماد برای سرمایه گذاری است.

سرمایه‌گذاری در روش‌هایی که عملکرد بلندمدت شاخص‌های TSX یا نزدک را ردیابی می‌کند نسبتاً ایمن است. تلاش برای انتخاب برندگان و بازندگان با سهام فردی، نه چندان زیاد.

همینطور پرش و پریدن از سهام تکی در زمان مناسب برای کسب سود و جلوگیری از ضرر.

او می‌گوید: «تحقیق به طور مداوم نشان داده است که هیچ‌کس نمی‌تواند بازار را با هیچ درجه‌ای از اطمینان زمان‌بندی کند». "شما برای ریسک تک سهام پولی دریافت نمی کنید."

در عوض، کارشناسان می گویند مجموعه شما باید به گونه ای ساختار یابد افت بازار شما را ملزم به فروش سهام خود نخواهد کرد. و باید به اندازه کافی چند وجهی باشد که بازده حاصل از جزء غیر دارایی آن (اوراق قرضه یا سایر سرمایه گذاری های با درآمد ثابت) بتواند دوره طولانی کاهش ارزش سهام را جبران کند.

Trainor می‌گوید: «ما نمی‌خواهیم مجبور به فروش سهام در پرتفوی شما در آن دوره زمانی شویم. "مطمئن شوید که مجموعه شما به درستی ساختار یافته است تا در صورت نیاز پول نقد داشته باشید."

- با فایل هایی از سامانتا امان

این مقاله فقط اطلاعات را ارائه می دهد و نباید به عنوان توصیه تلقی شود. بدون هیچ گونه ضمانت ارائه می شود.