واشنگتن، دی سی - 29 ژانویه: رئیس هیئت مدیره فدرال رزرو جروم پاول در طول یک خبر سخنرانی می کند [+]
گتی ایماژ
آخرین سفر جروم پاول قبل از میکروفون فرصت شگفت انگیزی را برای ما سرمایه گذاران سود سهام باز کرده است.
من سه صندوق برای شما دارم که در پی کنفرانس مطبوعاتی رئیس فدرال رزرو در هفته گذشته، پس از انتشار آخرین تصمیم نرخ، به شدت تخفیف خوردند. خرید این سه گانه اکنون شما را برای سود سهام از 9.7٪ تا 12.5٪ خیره کننده آماده می کند.
قبل از اینکه به آنها برسیم، بیایید صحنه را با صفر کردن شروع کنیم کاملا اتفاقی که چهارشنبه گذشته افتاد، از زمانی که تصمیم فدرال رزرو و بیانیه ظاهراً نابخردانه منتشر شد تا پس از پایان سخنرانی پاول در کنفرانس مطبوعاتی بعدی.
در ظاهر، به نظر می‌رسد که سرمایه‌گذاران به افزایش ۷۵ امتیازی نرخ بهره فدرال رزرو، برنامه‌های آتی آن توجه کرده و دچار وحشت شده‌اند. اما دقیق تر نگاه کنید: بازار بود up پس از انتشار اولیه فدرال رزرو در ساعت 2 بعد از ظهر، و برای مدتی بیدار ماند.
این مهم است زیرا نشان می‌دهد که داده‌ها و نیات فدرال رزرو عامل این فروش نیستند. این پاسخ های جروم پاول در کنفرانس مطبوعاتی پس از آن بود.
اما البته پاول در یک ساعت بین انتشار و کنفرانس مطبوعاتی نظر خود را تغییر نداد. و حتی اگر این کار را کرد، او یک خودکامه نیست. بقیه اعضای کمیته بازار آزاد فدرال باید در مورد افزایش نرخ ها نیز به توافق برسند.
بنابراین از نقطه نظر عینی، هیچ چیز تغییر زیادی نکرده است، و این فروش صرفاً ناشی از ترس بود، پس از اینکه پاول گفت ممکن است نرخ‌ها باید بالاتر از حد انتظار بروند و مسیر به سمت «فرود نرم» تنگ شده است.
اگر این دلیلی برای فروش به نظر می رسد، اینطور نیست. سهام در طول سال 2022 در یک رکود عمیق قیمت گذاری شده اند، به این معنی که حتی یک اشاره از اخبار خوب اقتصادی باعث افزایش رشد بازارها می شود.
مطمئناً، ممکن است زمان لازم باشد تا این خبر خوب دوباره S&P 500 را در مسیر صعودی محکمی قرار دهد، اما جهت بلندمدت بازار برای بیش از یک قرن در ایالات متحده بالا بوده است. دلیل کمی وجود دارد که فکر کنیم پایان آن به پایان رسیده است (مخصوصاً از آنجایی که احتمالاً فدرال رزرو همچنان افزایش نرخ بهره را در اوایل سال 2023 متوقف می کند، که می تواند در اواخر سال منجر به کاهش شود).
صادقانه بگویم، همه این‌ها بسیار شبیه سال 2018 است، زمانی که سهام‌ها به دلیل افزایش شدید نرخ بهره توسط فدرال رزرو مجازات شدند.
در آن زمان، از بسیاری از خوانندگان شنیدم که در مورد نمونه کارها خود بسیار نگران بودند. مشخص شد که این ترس‌ها بیش از حد برانگیخته شده‌اند: با شروع یک تجمع بابانوئل به دنبال بازار نزولی در سال 2018، سهام از پایان آن سال سالانه 13 درصد بازدهی داشته است.
و توجه داشته باشید که افت سهام در سال جاری تقریباً دو برابر سال 2018 است. این نشان دهنده صعود قابل توجهی برای مخالفان متمرکز بر بلندمدت است.
مدیریت فعال کلیدی است - و CEF ها فقط همین را به ما می دهند (و 10% + بازده نیز)
البته، انتخاب سهام برنده و اجتناب از بازنده سخت است. و اگر به یکباره از طریق یک صندوق شاخص خرید کنید، مثلاً در نهایت بمب هایی مانند متا (META)، شرکت مادر فیس بوک که مدیریت ضعیف آن باعث خشم سهامداران شده است.
یکی از بزرگترین سهام در S&P 500، متا قرار نیست شرکتی باشد که در یک سال بیش از 70 درصد سقوط کند - اما این همان چیزی است که در سال 2022 اتفاق افتاد.
در همان زمان، سایر شرکت‌های S&P 500 به ویژه در بخش انرژی رشد می‌کنند: تولیدکننده نفت شیل هس
با این حال، خرید یک بسیار ساده تر است صندوق بسته (CEF) که شرکت های مختلف زیادی را برای شما به ارمغان می آورد. ما می‌توانیم دارایی‌های خود را با به صفر رساندن سه CEF با سه تمرکز بیشتر گسترش دهیم: یکی در بخش فناوری بیش‌فروش. یکی در بخش های داروسازی، بیمه و مراقبت های بهداشتی بیش از حد فروش. و یکی در بخش املاک و مستغلات.
CEF ها اکنون برای ما کار می کنند، زیرا آنها به طور فعال توسط متخصصان برخی از موفق ترین شرکت های سرمایه گذاری جهان مدیریت می شوند، بنابراین ما می توانیم کار جداسازی برندگان از بازنده ها را "تولید کنیم". اما بزرگترین مزیتی که از CEF ها می شود، سود سهام آنهاست که این روزها به ویژه بالاست. همانطور که در بالا ذکر کردم، سه موردی که در زیر به آنها خواهیم پرداخت، از 9.7٪ تا 12.5٪ بازدهی دارند.
به علاوه، تخفیف آنها به ارزش خالص دارایی (NAV) نیز دو رقمی است. که در اصل به ما می دهد دو برابر تخفیف: یکی بر روی خود صندوق و دیگری بر روی سهامی که در اختیار دارد، به دلیل فروش.
خرید شماره 1 CEF پس از فدرال رزرو: پرداخت کننده 12.5% با تخفیف 17% به فروش می رسد
بیایید با یکی از مورد علاقه های شخصی من شروع کنیم، چیزی که به طور گسترده ای سوءتفاهم شده است صندوق اتصال نسل بعدی نوبرگر برمن (NBXG)، که تخفیف آن از 7.1٪ به 17٪ در سال 2022 افزایش یافته است. این بیشتر از 95.7٪ از CEF های ردیابی شده توسط من است. خودی CEF سرویس.
این همچنین به این معنی است که شما سبد NBXG از شرکت‌های فناوری سنگ بنا را دریافت می‌کنید شبکه های پالوآلتو
خرید شماره 2 CEF پس از فدرال رزرو: 11.3 درصد سود سهام از یک بخش همیشه مورد تقاضا
La بلک راک
ما همچنین تامین کنندگان مهمی را برای صنعت مراقبت های بهداشتی دریافت می کنیم تشخیص تلاش
خرید شماره 3 CEF پس از فدرال رزرو: سود 9.7 درصدی از یک متخصص املاک و مستغلات باهوش
بیایید "مینی نمونه کارها" خود را با صندوق درآمد فرصت‌های املاک و مستغلات کوهن و استیر (RLTY) برای 9.7٪ سود سهام با تخفیف خیره کننده 15٪. این تخفیف بسیار زیاد است، زیرا کوهن اند استیر به عنوان یکی از بهترین مشاوران املاک در این تجارت مشهور است.
RLTY، به نوبه خود، یکی از متنوع ترین نمایشنامه هایی است که می توانید بسازید، با مجموعه ای از 162 شرکت املاک و مستغلات که هر کدام دارای هزاران ملک هستند، از جمله شرکت هایی که زیرساخت های حیاتی را کنترل می کنند، مانند صاحبخانه برج های تلفن همراه. برج آمریکایی (AMT)؛ انبارهای بسیار پرطرفدار، مانند انبارهای متعلق به REIT صنعتی Prologis (PLD)؛ و اجاره ملک از طریق خانه های دعوت (INVH).
حرف آخر: CEF ها همیشه برنده های طولانی مدت بوده اند
در نهایت، به خاطر داشته باشید که در طول 10 سال گذشته، هر بار که شاهد بودیم CEFs این مقدار را به شدت کاهش دادند، آنها بهبود یافتند تا سرمایه‌گذاران را در بالای جریان‌های درآمدی بزرگ، بهبود بخشند. مخالفانی که دیدگاه بلندمدت دارند منتفع خواهند شد - به خصوص اگر CEFها را در بخش های دارای تخفیف بیشتر مورد هدف قرار دهند، مانند سه مورد بالا.
مایکل فاستر تحلیلگر تحقیقات اصلی است چشم انداز مخالف. برای ایده های عالی درآمد بیشتر ، برای آخرین گزارش ما اینجا را کلیک کنید "درآمد غیرقابل تخریب: 5 صندوق معامله با سود سهام ثابت 10.2٪."
افشای: هیچ
منبع: https://www.forbes.com/sites/michaelfoster/2022/11/08/jay-powell-just-made-these-97-dividends-even-cheaper/