جی‌پی مورگان می‌گوید این 3 سهام شکست خورده را با بیش از 90 درصد پتانسیل بالا بخر

هفته گذشته، S&P 500 جلسه روز جمعه را با افزایشی به پایان رساند که باعث شد شاخص در روز رشد اندکی 0.15 درصد داشته باشد. این نیز چیز خوبی بود، زیرا شاخص در طول جلسه با کاهش خالص 20 درصدی مواجه شد. این قلمرو بازار نزولی است، نوعی حرکت بازار که سرمایه‌گذاران را پس از یک بهاری پر از بادهای مخالف، بیشتر ترسانده است.

تورم در سطوح بالای 40 سال گذشته است، سه ماهه اول انقباض خالص اقتصادی را نشان می دهد، جنگ روسیه علیه اوکراین وعده آسیب بیشتر به عرضه و قیمت در بازارهای غذا، روغن پخت و پز و نفت در تابستان را می دهد، کووید کاهش یافته است اما واقعاً از بین نرفته است. و فعالیت‌های چین - ترکیبی از سیاست‌های سختگیرانه قرنطینه ضد کووید و تهاجم ژئواستراتژیک در چندین جبهه - همه این عوامل را تشدید می‌کند.

کارشناسان بازار فقط در مورد یک رکود احتمالی صحبت نمی کنند، بلکه ایده رکود تورمی، آن ترکیب سمی از تورم، بیکاری بالا و انقباض اقتصادی را که از زمان دولت کارتر ندیده ایم، دور می زنند.

با این حال، در حالی که وضعیت بازار در حال شروع به بدتر شدن است، مارکو کولانوویچ، استراتژیست بازارهای جهانی JPMorgan، پتانسیل را برای سرمایه گذاران ریسک پذیر می بیند.

"قیمت بازارهای سهام در ریسک رکود بیش از حد: ما تخمین می زنیم که بازارهای سهام ایالات متحده و منطقه یورو با احتمال 70% رکود کوتاه مدت قیمت گذاری می کنند، در مقایسه با 50% اعتبار HG، ~30% در HY و ~ 10-20 درصد در بازارهای نرخ. ما همچنین نسبت به این ایده تردید داریم که خروجی صندوق سهام آوریل که بالاترین میزان از مارس 2020 است، تنها آغاز مرحله طولانی تر خروج است. کولانوویچ نوشت: بنابراین ما یک موضع طرفدار خطر را حفظ می کنیم.

کولانوویچ افزود: "اگر رکود از بین نرود، کاهش چندگانه قبلاً بسیار قابل توجه بود و با توجه به کاهش موقعیت و احساسات منفی، سهام در حال بهبودی است."

علاوه بر نگاه کولانوویچ به وضعیت کلان، تحلیلگران سهام جی‌پی مورگان نیز به سه سهمی که نزولی هستند، شیرجه زده‌اند، اما همچنان پتانسیل صعودی قوی را نشان می‌دهند، در حدود 90 درصد یا بهتر برای سال آینده. استفاده كردن بانک اطلاعاتی TipRanks، ما متوجه شدیم که بقیه خیابان نیز در هیئت مدیره است زیرا هر سه امتیاز توافق "خرید قوی" را کسب کرده اند.

داستان ادامه دارد

مزایده های ACV (ACVA)

اولین سهامی که به آن نگاه خواهیم کرد، ACV Auctions، حراج فروشندگان خودرو عمده فروشی را به قلمرو آنلاین می آورد، حرکتی که فرآیند عمده فروشی را سریعتر و شفاف تر می کند و در درازمدت هم به سود فروشندگان و هم خریداران می رسد. شرکت‌های تابعه ACV همه جنبه‌های فرآیند حراج عمده‌فروشی، از حمل و نقل وسایل نقلیه به و از آن، ارائه بازرسی شخص ثالث از آن وسایل نقلیه، مدیریت حراج‌ها - و حتی تا تامین مالی برای خریداران را انجام می‌دهند.

در حالی که ACV یک جایگاه ضروری را پر می کند و درآمدهای شرکت طی سال گذشته روند صعودی داشته است، سهام در آن زمان به میزان قابل توجهی کاهش یافته است. ACV در پایان مارس سال 2021 عمومی شد و از آن زمان تاکنون، سهام 74 درصد کاهش یافته است.

کاهش قیمت سهام با وجود اینکه همانطور که اشاره شد درآمدها افزایش یافته است. این شرکت در اولین گزارش سه ماهه عمومی خود برای سه ماهه اول سال 69، 1 میلیون دلار را در بالاترین رتبه گزارش داد. در آخرین گزارش، برای سه ماهه 21، این خط برتر به 1 میلیون دلار رسید که افزایش چشمگیر 22٪ بود. سرمایه گذاران، با این حال، از عمیق تر شدن زیان خالص شرکت نگران هستند. در اولین سه ماهه گزارش شده عمومی، کل ضرر خالص GAAP به 103 میلیون دلار رسید. در سه ماهه چهارم 49 میلیون دلار بود و در سه ماهه اول به 17 میلیون دلار افزایش یافت.

هر ضرر خالص منفی نیست. ACV با سرمایه گذاری در فناوری آنلاین و ابزارهای فروش برای بهبود کیفیت خدمات خود، تاریخچه ای از هزینه های هوشمند دارد. این نکته کلیدی برای تحلیلگر جی پی مورگان است رجات گوپتا، که می نویسد، "علیرغم ادامه عدم اطمینان در مورد صنعت عمده فروشی، ACVA همچنان به سرمایه گذاری محتاطانه در ابزارها و پیشنهادات جدید برای مشتریان ادامه می دهد و گسترش سهم بازار همچنان در مسیر خود باقی می ماند، که در نهایت زمانی که بازار در نهایت بهبود یابد، نوید خوبی خواهد داشت. هیچ تغییری در دیدگاه ما در مورد داستان LT وجود ندارد، که با توجه به بازار قابل توجه 22 میلیونی آدرس پذیر با کمتر از 10٪ نفوذ آنلاین امروز، قانع کننده است.

مطابق با این نظرات، گوپتا به سهام یک امتیاز اضافه وزن (یعنی خرید) می دهد، با هدف قیمت 15 دلار که نشان دهنده افزایش یک ساله 91 درصدی است. (برای تماشای رکورد گوپتا، اینجا کلیک کنید)

دیدگاه JPM در اینجا به سختی قابل توجه است. سهام دارای 10 بررسی اخیر تحلیلگر است، و آنها به اتفاق آرا مثبت هستند، برای یک رتبه اجماع خرید قوی. قیمت سهام 7.92 دلار است و میانگین قیمت هدف 18.90 دلاری آنها حاکی از افزایش 140 درصدی آن برای 12 ماه آینده است. (پیش بینی سهام ACVA را در TipRanks ببینید)

Boot Barn Holdings (BOOT)

تصویر مهم است و مردم تصویری را که می خواهند پرداخت خواهند کرد. این راز خرده فروشی سبک زندگی است – و این رازی است که Boot Barn Holdings به خوبی آن را درک می کند. این شرکت یک زنجیره خرده فروشی با رشد سریع است که خط تولید کفش و پوشاک به سبک غربی و همچنین لباس کار و لوازم جانبی را ارائه می دهد. Boot Barn دارای بیش از 300 مکان در 38 ایالت است و در سال مالی 2022 مجموع درآمد خود را 1.48 میلیارد دلار گزارش کرده است.

این مجموع شامل سودهای قوی سال به سال در هر سه ماهه بود، زیرا مصرف کنندگان با برداشته شدن محدودیت های COVID به خرید بازگشتند. در آخرین سه ماهه گزارش شده، سه ماهه چهارم مالی، این شرکت 4 میلیون دلار را در صدر جدول نشان داد که نسبت به سال گذشته 22 درصد افزایش درآمد داشت.

این شرکت نیز سودآور است. درآمد خالص 44.7 میلیون دلاری در سه ماهه چهارم مالی 4 درصد نسبت به 81 میلیون دلار در سه ماهه سال قبل افزایش یافت و به EPS کاهش یافته 24.6 دلار تبدیل شد. این شرکت شاهد رشد 1.47 درصدی فروش خود در فروشگاه های مشابه در سه ماهه و 33 درصد در سال مالی بود. با وجود این معیارهای مثبت، رکود بازار باعث شده است که سهام BOOT تا کنون 53 درصد در سال جاری کاهش یابد.

به گفته تحلیلگر، این فقط فرصتی را برای سرمایه گذاران باز می کند تا در حالی که درآمد خوب است، وارد شوند متیو باس. Boss در نوشتن برای JPMorgan، BOOT را به عنوان «ایده رشد با سقف کوچک برتر» توصیف کرد و در پایان می‌نویسد: «با حدود 90 درصد فروش با قیمت کامل، 30 درصد از لباس‌های مجموعه‌ای از کار، و پیشنهاد غربی آن با توجه به موقعیت خاص آن متمایز شده است. (و ماهیت مقصد پایگاه فروشگاه خود)، BOOT بهبود حاشیه کالای ثابت در طول زمان همراه با موانع کم هزینه ثابت را هدف قرار می دهد تا افزایش حاشیه EBIT را به 10% و در طول زمان افزایش دهد.

این نظرات از رتبه اضافه وزن (یعنی خرید) Boss پشتیبانی می کند، در حالی که هدف قیمت 171 دلاری او حاکی از افزایش 135٪ تا پایان سال است. (برای تماشای سوابق باس، اینجا کلیک کنید)

سایر تحلیلگران نیز در همین زمینه هستند. با 5 خرید و 1 توقف دریافت شده در سه ماه گذشته، کلمه در خیابان این است که BOOT یک خرید قوی است. قیمت سهام در حال حاضر 72 دلار است و میانگین قیمت هدف 141.33 دلار حاکی از رشد دو رقمی 95 درصدی است. (پیش بینی سهام BOOT را در TipRanks ببینید)

Springworks Therapeutics (SWTX)

ما در صنعت بیوفارما به پایان خواهیم رسید، جایی که Springworks یک شرکت تحقیقاتی در مرحله بالینی است که درمان‌های جدیدی را برای بیماری‌های نادر از جمله سرطان‌های مختلف توسعه می‌دهد. این شرکت هم با توسعه نامزدهای دارویی جدید و هم به دست آوردن حقوق برنامه های موجود عمل می کند و دارو را از طریق مراحل تحقیقات بالینی به فرآیند تجاری سازی منتقل می کند.

Springworks دو داروی اصلی دارد، هم در مراحل اولیه و هم در آزمایشات بالینی اواخر، که کارآزمایی ها توسط Springworks همراه با سایر شرکت های دارویی انجام شده است. پیشرفته‌تر از این دو، nirogacestat، یک مهارکننده گاما سکرتاز است که کمتر از 10 مسیر تحقیقاتی در حال انجام دارد.

دورترین مطالعه یک مطالعه تک درمانی فاز 3 در درمان تومورهای دسموئید بالغ است. این مطالعه، کارآزمایی DeFi، بقای بدون پیشرفت نقطه پایانی اولیه خود را دارد. این شرکت انتظار دارد داده های اصلی را در سه ماهه دوم سال 2 منتشر کند. علاوه بر این کارآزمایی، این شرکت برای آزمایش فاز 22 در بیماران کودکان مبتلا به تومورهای دسموئید استخدام می کند. این کارآزمایی با همکاری گروه انکولوژی کودکان و با حمایت مالی آن انجام خواهد شد. سرانجام، Springworks در حال کار با GSK بر روی یک کارآزمایی توسعه گروهی تصادفی فاز 2 از nirogacestat در ترکیب با BLENREP در برابر مولتیپل میلوما است. این شرکت انتظار دارد داده های مربوط به این مطالعات را در نشست انجمن انکولوژی بالینی آمریکا در ژوئن منتشر کند.

علاوه بر برنامه های nirogacestat، Springworks در حال توسعه میردامتینیب به عنوان یک مهارکننده MEK است. دو پیشرفته‌ترین مسیر در اینجا، آزمایش فاز 2b ReNeu و کارآزمایی فاز 1/2 در حال انجام در کودکان مبتلا به گلیوما کودکان است. کارآزمایی ReNeu به طور کامل ثبت‌نام شده است و این دارو را به عنوان درمانی برای بزرگسالان و کودکان مبتلا به نوروفیبروم‌های پلکسی فرم مرتبط با نوروفیبروماتوز نوع 1 ارزیابی می‌کند. مطالعه فاز 1/2 با همکاری BeiGene انجام می‌شود و میردامتینیب را به‌عنوان درمانی برای انواع بدخیمی‌ها، از جمله تومورهای جامد مقاوم مقاوم در برابر جهش‌های RAS، جهش‌های RAF و سایر انحراف‌های مسیر MAPK ارزیابی می‌کند.

با وجود خط لوله بسیار متنوع و فعال، سهام Springworks طی 53 ماه گذشته 12 درصد کاهش یافته است. با این حال، تحلیلگر جی پی مورگان آنوپام راما فکر می‌کند این قیمت پایین سهام می‌تواند به سرمایه‌گذاران جدید فرصتی برای ورود به SWTX ارزان قیمت بدهد.

سهام SWTX در فهرست تمرکز تحلیلگر JP Morgan تا 4 تا 6 هفته شلوغ باقی می‌ماند و احتمالاً چندین بازخوانی داده‌های کلیدی پیش‌بینی می‌شود. به نظر ما، مطالعه فاز 3 DeFi احتمال موفقیت بالایی دارد و داده های ترکیبی اولیه BCMA می تواند بر کاتالیزورهای چندگانه برای برنامه در 6 تا 18 ماه آینده تأکید کند.

برای این منظور، راما SWTX را به اضافه وزن (یعنی خرید) رتبه بندی می کند و یک هدف قیمتی 98 دلاری را تعیین می کند که نشان دهنده پتانسیل صعودی ~ 166٪ در سال جاری است. (برای تماشای سوابق راما، اینجا کلیک کنید)

در مجموع، این بیوفارما با کلاه کوچک کمی زیر رادار رفته است و تنها 3 بررسی اخیر تحلیلگر داشته است. با این حال، همه آنها مثبت هستند و از امتیاز اجماع خرید قوی سهام حمایت می کنند. سهام با قیمت 36.81 دلار معامله می شود و میانگین قیمت هدف 116.67 دلار حاکی از افزایش قدرتمند 218 درصدی برای ماه های آینده است. (پیش بینی سهام SWTX را در TipRanks ببینید)

برای یافتن ایده های خوب برای تجارت سهام با ارزش های جذاب ، به TipRanks مراجعه کنید بهترین سهام برای خرید، ابزاری که به تازگی راه اندازی شده است و همه بینش های سهامدار TipRanks را متحد می کند.

سلب مسئولیت: نظرات بیان شده در این مقاله صرفاً نظرات تحلیلگران برجسته است. این محتوا فقط برای اهداف اطلاعاتی در نظر گرفته شده است. قبل از هرگونه سرمایه گذاری ، انجام تجزیه و تحلیل خود بسیار مهم است.