همه چیز درباره فدرال رزرو و کاهش آن است

به راحتی می توان در سرمایه گذاری و تجارت کارها را بیش از حد پیچیده کرد. ممکن است ساده کردن بیش از حد در مورد پول خطرناک به نظر برسد، اما به طور کلی ساده نگه داشتن چیزهایی که پیچیده می شوند بسیار ایمن تر است.

هیچ زمانی برای ساده نگه داشتن آن بهتر از زمان تصادفی مانند آنچه که داریم، وجود ندارد.

اینم مدل ساده من:

1) کووید، به دنبال آن

2) اقدامات پولی عظیم توسط دولت برای جلوگیری از سقوط

3) پول بیشتر، محصولات کمتر ساخته شده، قیمت ها بالا می روند

مکانیسم همه اینها بانک‌های مرکزی جهان هستند و فدرال رزرو بزرگ‌تر یا فعال‌تر نمی‌شوند.

بدون مسابقه چاپ فدرال رزرو، همه ما بدون دست و پا از نهر پیراهن بسیار دور خواهیم بود. بهتر است یک تورم بالا از دهه 1930 دوباره تکرار شود.

اما بیایید فراموش کنیم که آیا آنچه اتفاق افتاده است برای بهتر یا بدتر است، در اینجا ما با یک سقوط در عرشه هستیم و به این دلیل است که فدرال رزرو از نجات همه افراد جلوگیری کرده است.

در اینجا نمودار آن فرآیند و توقف آن، مراقبت فدرال رزرو آمده است:

بیایید بگوییم از زمان کووید، فدرال رزرو ترازنامه خود را دو برابر کرد، به این معنی که به عبارت ساده آنها مقادیر عظیمی از پول جدید را در ازای وعده‌های (ابزار بدهی) دیگران به اقتصاد جهانی وارد کردند.

این اتفاقی است که برای بورس افتاد:

توجه داشته باشید که آن نیز در همان دوره تقریباً دو برابر شده است. وقتی پول جدید چاپ می‌شود، نتیجه می‌تواند به دو صورت پیش برود، به سمت دارایی‌های ثروتمندان که با تورم اندک پایین می‌آیند یا به خرج دیگران که قیمت‌ها را پاره می‌کند. «جنگ‌های کووید» در سطح خیابان وارد شدند و هی پیش از این، ما تورم داریم.

وقتی نتیجه QE فدرال رزرو را همپوشانی می کنید، این را می بینید:

یک جهان از هم گسیخته تنها می‌تواند با «تورم» ثابت باقی بماند، همان‌طور که هزاران سال است هر کشوری که دچار مشکل شده است. به محض اینکه شیر آب بسته می‌شود، قیمت دارایی‌ها خیلی قبل از اقدام کاهش می‌یابد، زیرا بازارها به گذشته و به آینده نگاه می‌کنند، زمانی که اقدامات امروز و فردا در طول ماه‌ها و سال‌ها تأثیر می‌گذارند.

خبر خوب این است که بازار آینده را می بیند، بنابراین در تابستان 2023 قیمت گذاری می شود، بنابراین جلوتر از نتیجه انقباض فدرال رزرو است، بنابراین در حال حاضر تلاش کرده است تا نزدیک به نیمی از Covid QE فدرال رزرو را کاهش دهد. S&P 500 حدود 10 میلیارد دلار در هر امتیاز ارزش دارد، بنابراین می توان گفت که بیش از 10 تریلیون دلار ثروت از زمان اوج حذف شده است تا به خودی خود به شدت بر عرضه پول تأثیر بگذارد. ضریب آشکار 5 برابری، بازار به ازای هر دلار پول تازه چاپ شده دارای ارزش بازار می شود، فدرال رزرو در حال حاضر اقتصاد ایالات متحده را 40 درصد از آنچه برای حمایت از اقتصاد در طول بحران کووید پمپاژ کرده بود، کاهش داده است.

آنچه بعدا اتفاق می افتد به بانک های مرکزی جهان مربوط می شود و آنها کسری های مالی عظیم را از یک سو و تورم را از سوی دیگر متعادل می کنند. این یک عمل شعبده بازی با تورم بالا، نرخ بهره پایین (بر اساس استانداردهای قدیمی) و بازارهای بی ثبات خواهد بود. خطرناک و استرس زا خواهد بود.

برای رسیدن به سوی دیگر بحران مالی کووید، تورم برای مدتی طولانی غیرقابل کنترل خواهد بود، اگر بانک‌های مرکزی برای بیرون راندن عجله داشته باشند، هیچ‌کس نمی‌تواند سقوط قیمت دارایی‌ها و پایه مالیاتی همراه با آن را تحمل کند. تورم به هر قیمتی به این ترتیب، نزولی برای بازار شیب دار است اما محدود است.

راه حل تورم بر اساس «نظریه پولی جدید» این است که صرفاً از پول اضافی مالیات بگیرید. با این حال، از نظر سیاسی به همان اندازه محتمل است که سیاستمدارانی که حقیقت را می گویند. راه دزدکی این است که اجازه دهیم تورم کار خودش را انجام دهد، پس از چاپ پول جدید متوقف شود و شاهد توقف تورم باشیم زیرا هیچ پول جدیدی دور باطل آن را به حرکت در نمی آورد.

آیا دریچه فرار وجود دارد؟ تنها چیزی که نیمه مناسب به نظر می رسد فرانک سوئیس است. فراتر از آن، ما در حال انتخاب سهام هستیم و امیدواریم فدرال رزرو برنامه ای داشته باشد.

فکر می‌کنم فدرال رزرو این کار را می‌کند، بنابراین ارزش آن را دارد که در سهام باقی بمانیم، اما احتمالاً نه شرکت‌های فناوری شگفت‌انگیز که تا به حال برای بسیاری از آنها خوب عمل کرده‌اند.

3,500 حدس من است، اما این صرفاً به دلیل اجتناب از شکست است. نزدیک است!