این یک مزیت ساختاری بزرگ است که پول زیادی نداشته باشید

برکشایر هاتاوی وارن بافت از زمان آغاز به کار خود در سال 3,641,614، 1965 درصد بازدهی خیره کننده داشته است.

آن نتایج برای خود صحبت می کنند. در مقایسه، S&P 500 در همان بازه زمانی 30,209 درصد بازدهی داشته است. یک دلار سرمایه گذاری شده در برکشایر هاتاوی در سال 1965 به 36,714 دلار تبدیل می شد، در حالی که همان دلار سرمایه گذاری شده در S&P 500 فقط 303 دلار بازگشت داشت.

اما حتی بافت نیز از قانون اعداد بزرگ مصون نیست. هر چه چیزی بزرگتر شود، ادامه رشد تصاعدی برای آن سخت تر می شود. برکشایر هاتاوی توانسته است قیمت سهام خود را در یک سال دو برابر کند و دقیقاً دو بار - و هر دو نمونه در دهه 1970 بودند.

همانطور که بافت بیش از یک دهه پیش بیان کرد، "بالاترین نرخ بازدهی که من تا به حال به دست آورده ام در دهه 1950 بوده است. من داو را کشتم شما باید اعداد را ببینید. اما من در آن زمان روی بادام زمینی سرمایه گذاری می کردم. فکر می‌کنم با یک میلیون دلار می‌توانم سالی 50 درصد از تو درآمد داشته باشم. نه، می دانم که می توانستم. من آن را تضمین می کنم.»

چرا بافت به شما حسادت می کند

اما این چیزی بیش از قانون اعداد زیاد است که بر علیه اوراکل اوماها امروز کار می کند. بافت – و هر سرمایه‌گذار میلیاردر و بازیگر نهادی دیگر – اساساً از سرمایه‌گذاری در انفجاری‌ترین فرصت‌ها به هر طریق معنادار منع شده است.

فرض کنید بافت می خواست در یک شرکت با سرمایه کوچک به ارزش 1 میلیون دلار سرمایه گذاری کند. او می تواند به طور قانونی چند هزار دلار سرمایه گذاری کند و امیدوار است که شاهد افزایش آن به 100,000 دلار یا بیشتر باشد.

اما این برای برکشایر هاتاوی، که امروزه صدها میلیارد دلار ارزش دارد، مبلغی ناچیز خواهد بود. یک خانه با یک سرمایه گذاری کوچک، سوزن بافت را تکان نمی دهد.

گزینه دیگر او سرمایه گذاری بسیار بیشتر است - مثلاً 500,000 دلار. اما پس از آن او آنقدر مالک شرکت خواهد بود که باید یک فرم برنامه 13 بعدی را به کمیسیون بورس و اوراق بهادار ارسال کند و دردسرهایی را که از نظر قانونی به عنوان "مالک ذینفع" شناخته می شود، تحمل کند.

بافت به جمع آوری صدها میلیون دلار در سال به عنوان سود سهام از مقدار زیادی سهامی که در نام های معروفی مانند مالکیت دارد ادامه خواهد داد. شرکت کوکا کولا (NYSE: KO), شرکت اپل (NASDAQ: AAPL) و شرکت آمریکایی (NYSE: BAC).

داستان ادامه دارد

اما او مانند سهام بیمه GEICO در دهه‌های 10,000 و 1950، بیش از 1960% برنده نخواهد داشت.

بنزینگا فرصت های زیادی را دنبال می کند عملاً به روی سرمایه گذارانی مانند بافت بسته است.

از این گذشته، سهام با سرمایه کوچک، با وجود تمام نوسانات و ریسک فزاینده، از لحاظ تاریخی در طول زمان از برادران بزرگتر خود بهتر عمل کرده اند. سرمایه گذاران خرد باید از این موضوع آگاه باشند - و آماده باشند تا از یک مزیت بزرگ خود نسبت به بافت سرمایه گذاری کنند.

هشدارهای بلادرنگ در مورد سهام خود را از دست ندهید - بپیوندید بنزنین پرو رایگان! ابزاری را امتحان کنید که به شما کمک می کند هوشمندانه، سریع تر و بهتر سرمایه گذاری کنید.

© 2022 Benzinga.com. بنزینگا مشاوره سرمایه گذاری ارائه نمی دهد. کلیه حقوق محفوظ است.