شاید هنوز زمان خرید سهام فرا نرسیده باشد. این تحلیلگر فنی بازار را حتی پایین تر می بیند.

اندازه متن

شاخص‌های اصلی بازار سهام ایالات متحده در سال جاری تقریباً 12 تا 25 درصد از دست داده‌اند که پس از دو سال افزایش، یک شکست دردناک است. زمان خرید است? نه چندان سریع، بر اساس تجزیه و تحلیل فنی از شرایط فعلی بازار.

اندرو آدیسون، تکنسین بازار کهنه کار، مالک سرویس تحقیقاتی Institutional View، و زمانی که در است بارون، نقاط منفی بیشتری را در پیش رو می بیند

میانگین صنعتی داو جونز,
la

S&P 500,
و

نزدک کامپوزیت,
با توجه به کمبود سهام مقاوم در برابر فشار فروش امسال.

برخلاف تحلیلگران بنیادی که سعی می کنند ارزش دارایی را با مطالعه عوامل مالی یا اقتصادی تعیین کنند. تکنسین ها الگوهای نمودار را بررسی می کنندو حجم معاملات و سایر آمارها برای شناسایی نقاط عطف احتمالی. او می‌گوید: «وقتی بازارها می‌خواهند چرخش معناداری داشته باشند، متوجه می‌شوید که عملکرد شاخص در حال استتار قدرت یا ضعف در زیر سطح است.

در حال حاضر، استتار وجود ندارد: چیزها زشت بوده اند، بالا و پایین.

او می‌گوید هیچ شواهدی مبنی بر معکوس کردن روند نزولی سهام بیشتر با کاهش شاخص‌های کل وجود ندارد. همچنین «انقباض معنی‌داری» در تعداد سهام‌هایی که به پایین‌ترین حد خود رسیده‌اند، یا افزایش قابل‌توجهی در درصد معاملات سهام بالاتر از میانگین متحرک 50 روزه یا 200 روزه وجود نداشته است. او می‌گوید: «تا زمانی که شرایط داخلی بازار بهبود نیابد، هر گونه افزایشی احتمالاً کوتاه مدت خواهد بود، مانند یک طوفان بارانی استوایی».

تحلیلگران فنی همچنین سطوح حمایت و مقاومت را مطالعه می کنند، نقاطی که در آن تقاضا یا عرضه سرمایه گذاری در گذشته فروش یا افزایش را متوقف کرده است. ادیسون حمایت از داو را در حدود 29,000 تا 30,000 می بیند. میانگین بلو تراشه در روز جمعه حدود 31,950 بود.

اکنون که S&P 500 به زیر 4050 رسیده است، بر اساس خواندن نمودار شاخص، ریسک نزولی 3800 و بالقوه 3600 است. کاهش به 3800 به معنای زیان 4.8٪ بر اساس قیمت روز جمعه 3990 است.

آدیسون زمان زیادی را صرف مطالعه این موضوع کرده است

نزدک 100,
یک شاخص موزون بر ارزش بازار از 100 شرکت بزرگ غیرمالی فهرست شده در نزدک، و شاخصی برای رشد سهام که بازار گاو نر را به ارتفاعات گیج کننده ای رساند. او می گوید که در 11,945 اخیر، به پشتیبانی نزدیک می شود. ما توانستیم نزدک 100 را ببینیم شروع به تثبیت کند حدود 11,000 واحد است.» وی با اشاره به اینکه شاخص حدود 10,500 ماه از ژوئن گذشته تا دسامبر را در محدوده معاملاتی حدود 11,000 تا XNUMX سپری کرده است، می افزاید.

میانگین متحرک 100 هفته ای نزدک 200 که روند معاملات بلندمدت را مشخص می کند، درست زیر 10,700 قرار دارد. ادیسون می‌گوید آخرین باری که شاخص به سطح حمایت نزدیک شد، در مارس 2020 بود، زمانی که به 6770 رسید، نزدیک به میانگین متحرک آن 200 هفته 6600. میانگین‌های متحرک 200 هفته‌ای از زمانی که سهام از قیمت خود خارج شدند، حمایت را فراهم کرده است. سال 2009 پس از بحران مالی به پایین ترین سطح خود رسید. او می‌گوید: «شاخص‌های اصلی در 13 سال گذشته آنها را نقض نکرده‌اند.

به گفته ادیسون، اگر نزدک 100 به طور قاطعی به زیر میانگین متحرک 200 روزه خود برسد، می تواند "عواقب ویران کننده ای" برای سهام داشته باشد.

آیا ما قبلاً از آنها به اندازه کافی نبودیم؟

نوشتن به لورن آر روبلین در [ایمیل محافظت شده]