به نظر می رسد از دست دادن خیلی زیاد است. ما 550 هزار دلار سرمایه گذاری کرده بودیم و به مشاور خود گفتیم که "رویکرد محافظه کارانه" می خواهیم. از آن زمان تاکنون 88 هزار دلار از دست داده ایم. می دانم بازار بد است، اما آیا او را اخراج کنیم؟ 

سوال: دو سال پیش شوهرم با پیشنهاد شرکتش بازنشسته شد. در آن زمان ما یک 401(k) با حدود 550,000 دلار داشتیم که به نماینده شرکت خدمات مالی بزرگ دادیم تا رسیدگی کند. از آن زمان تاکنون به دلیل شرایط و تصمیمات بد بازار 88,000 دلار از دست داده ایم. ما نیاز خود را به رویکرد محافظه کارانه ابراز کردیم. بخش بزرگی در اوراق قرضه گره خورده است و به نظر می رسد آن مقدار برای از دست دادن بسیار زیاد است! 

بدتر از آن، نماینده مدام به ما می گوید که قرعه کشی 4,750 دلاری ما در ماه خیلی زیاد است. آیا ما نمایندگان را در شرکت تغییر می دهیم؟ پرش کشتی و همه چیز را به یک شرکت دیگر منتقل کنید؟ آیا ما باید با کمتر از آنچه می خواهیم زندگی کنیم فقط برای جبران ضرر؟ (به دنبال مشاور مالی هم هستید؟ این ابزار می تواند به شما کمک کند تا با مشاوری که ممکن است نیازهای شما را برآورده کند هماهنگ کنید.)

پاسخ: در اینجا چند سوال وجود دارد که باید پرسید: اول، آیا مشاور شما با آن ضررهای بزرگ اشتباه کرده است؟ دوم، آیا نرخ برداشت شما معقول است؟ و سوم، در مورد وضعیت مشاور چه می کنید؟ 

بیایید از بالا شروع کنیم: آیا 88,000 دلار از یک نمونه کار 550,000 دلاری برای از دست دادن خیلی زیاد است، به خصوص با توجه به اینکه شما یک رویکرد محافظه کارانه درخواست کرده اید؟ با توجه به این ارقام، شما 16 درصد از دست داده اید که در واقع کمتر از کاهش کلی بازار سهام ایالات متحده است (تا زمان نوشتن این نامه)، اما کمی بیشتر از کل بازار اوراق قرضه است. مشاور شما احتمالاً فکر می‌کرد که اوراق قرضه سرمایه‌گذاری محکمی خواهد بود، زیرا به‌طور بدنامی امن هستند، اما افزایش شدید نرخ بهره در طول سال گذشته باعث شد بازده اوراق به پایین‌ترین حد تاریخی خود برسد.

آیا با مشاور مالی خود مشکلی دارید یا به دنبال مشاور جدید هستید؟ پست الکترونیک [ایمیل محافظت شده].

در واقع، سال گذشته یک سال چالش برانگیز برای هر دو بازار سهام و اوراق قرضه بود، به طوری که سهام ایالات متحده تقریباً کاهش یافت. ٪۱۰۰ با توجه به فورچون و اوراق قرضه پایین اطراف -13٪ به گزارش CNBC وقتی صحبت از سرمایه گذاری، چه در سهام و چه در اوراق قرضه به میان می آید، باید انتظار داشت که پرتفوی شما بالا و پایین شود. تیلور جسی، برنامه‌ریز مالی معتبر در ایمپکت فایننشال می‌گوید: از نظر تاریخی، تمایل به افزایش بیشتر از کاهش آن دارد، اما سال گذشته اتفاقاً سالی بود که کاهش یافت. (به دنبال مشاور مالی هم هستید؟ این ابزار می تواند به شما کمک کند تا با مشاوری که ممکن است نیازهای شما را برآورده کند هماهنگ کنید.)

اما مسئله مهم دیگر در اینجا نرخ برداشت شما است - و مشاور شما در این مورد نکته ای دارد. «برداشت ماهانه 4,750 دلاری معادل تقریباً 10 درصد نرخ برداشت از نمونه کارها است. جسی می‌گوید: نرخ برداشت پذیرفته‌شده در دوران بازنشستگی حدود 4 درصد است، به این معنی که شما بیش از دو برابر مقداری که معمولاً یک مبلغ مطمئن در نظر گرفته می‌شود، برداشت می‌کنید. در واقع، جیم همفیل، برنامه‌ریز مالی معتبر در TGS Advisors، می‌گوید که این «به طرز عجیبی و به‌طور ناپایدار بالاست، مگر اینکه هر دو تا ۸۰ سالگی بازنشسته شوید. ما می دانیم که از زمانی که شما بازنشسته شده اید، اینطور نیست.

اینگونه فکر کنید: با نرخ برداشت 10 درصدی، سبد سهام شما باید حداقل 10 درصد درآمد داشته باشد تا به یک اندازه کاهش یابد، در غیر این صورت به اصل پول می پردازید. از لحاظ تاریخی، بازار سهام حدود 9 درصد در سال بازدهی دارد، اما پرتفوی اغلب زوج های بازنشسته به طور 100 درصد در سهام سرمایه گذاری نمی شود، به این معنی که یک زوج بازنشسته معمولاً نباید انتظار کسب میانگین بازار سهام را داشته باشند. جسی می‌گوید: یک سبد متنوع ممکن است به طور متوسط ​​بین 5 تا 6 درصد درآمد داشته باشد، بنابراین اگر سالانه 10 درصد از پورتفولیو برداشت می‌کنید، می‌توانید ببینید که چگونه ریاضیات واقعاً به سرعت علیه شما کار می‌کنند.

در واقع، همفیل می گوید که باید با کمتر از آنچه می خواهید زندگی کنید، زیرا آنچه می خواهید غیر واقعی است. همفیل می گوید: "نه به دلیل شرایط بازار، زیرا بازدهی وجود ندارد که از نرخ توزیع 10٪ به علاوه پشتیبانی کند."

به نوبه خود، برنامه ریز مالی معتبر Derieck Hodges در Anchor Pointe Wealth می گوید که طول عمر با برداشتی که می کنید به یک نگرانی تبدیل می شود. اگر در دهه 70 یا 80 زندگی خود هستید، کاهش تراز سالانه شما ممکن است نگران کننده نباشد، اما اگر جوانتر هستید، ممکن است امنیت مالی آینده شما را به خطر بیندازد. هاجز می گوید: ارزیابی نیازهای هزینه و برداشت عاقلانه است. علاوه بر این، به گفته هاجز، اگر بتوانید توزیع خود را در طول این بازار سرمایه گذاری چالش برانگیز کاهش دهید، احتمالاً امنیت مالی شما را تقویت خواهد کرد. 

در آینده، شما می خواهید سن، سلامتی، طول عمر احتمالی و نیازهای آینده خود را ارزیابی کنید. چقدر ریسک سرمایه گذاری را می توانید تحمل کنید؟ سرمایه گذاری های با تحمل ریسک کمتر بازده سرمایه گذاری کمتری را به همراه دارد. آیا می توانید با آن بازده های کوچک به اهداف مالی خود برسید؟ هاجز می گوید: ریسک و بازده را تنها با در نظر گرفتن تاریخ اخیر ارزیابی نکنید، باید دید طولانی تری داشته باشید. 

همچنین باید ترکیب سرمایه گذاری های خود را بررسی کنید و بازده تاریخی را در مقایسه با یک معیار مناسب ارزیابی کنید. «اگر ترکیبی از 60 درصد سهام و 40 درصد اوراق قرضه را دوست دارید، نتایج سرمایه گذاری خود را با S&P 500 که 100 درصد سهام است مقایسه نکنید. در عوض، از شاخصی مانند تخصیص هدف متوسط ​​Morningstar ایالات متحده برای ارزیابی عملکرد کمتر یا بیش از حد استفاده کنید.

مهمتر از همه، وحشت نکنید و تصمیمات عجولانه نگیرید. هاجز می‌گوید: «عمداً به ارزیابی نیازها، اهداف و خواسته‌های خود ادامه دهید و به یاد داشته باشید که سال 2022 تقریباً برای همه سرمایه‌گذاران، حتی کسانی که سرمایه‌گذاری‌های با کیفیت و متنوع دارند، دردناک بود. 

همفیل توصیه می کند از یک مشاور معتبر که اطلاعاتی را که دوست ندارید بشنوید به شما مشاوره عینی دریافت کنید. همفیل می‌گوید: «یکی یا هر دوی شما ممکن است نیاز به بازگشت به کار داشته باشید.

برای جستجوی مشاوران معتبر، از انجمن ملی مشاوران مالی شخصی (NAPFA) یا شبکه برنامه ریزی XY دیدن کنید، جایی که می توانید از ابزاری برای پیدا کردن برنامه ریزانی با نام CFP و تخصص های خاص استفاده کنید. 

آیا با مشاور مالی خود مشکلی دارید یا به دنبال مشاور جدید هستید؟ پست الکترونیک [ایمیل محافظت شده].

سوالات ویرایش شده برای اختصار و وضوح.