آیا گروه وود حق دارد پیشنهاد خرید آپولو را رد کند؟

شرکت‌های سهام خصوصی همچنان علاقه‌مند به خرید شرکت‌های بریتانیایی هستند که به عقیده آنها به میزان قابل توجهی کمتر از ارزش‌گذاری شده‌اند. در سال 2022، یک شرکت آمریکایی PE شرکت موریسون را خریداری کرد در حالی که پارکر هانیفین Meggit را در یک معامله 6.3 میلیارد پوندی خریداری کرد. اکنون، گروه چوب (LON: WGشرکت مهندسی و مشاور، پیشنهاد مدیریت آپولو را رد کرده است. 

وود گروپ پیشنهاد آپولو را رد کرد

Wood Group یک شرکت FTSE-250 است که راه حل های مهندسی را بیشتر در بخش انرژی ارائه می دهد. تجارت آن به مشاوره، پروژه ها و عملیات تقسیم می شود. در چند سال گذشته، این شرکت به طور قابل توجهی از قراردادهای بلندمدت با شرکت هایی مانند BP سود برده است.LON: BP) و شل. همچنین به سایر شرکت های نفت و گاز خدمات رسانی می کند. 

در بیانیه ای، این شرکت اعلام کرد که سه پیشنهاد از Apollo Global Management، شرکت غول پیکر PE با بیش از 512 میلیارد دلار دارایی را رد کرده است. پیشنهاد نهایی 230p به ازای هر سهم بود که بسیار بالاتر از قیمت است قیمت بسته شدن از حدود 154p. Wood Group معتقد است که این پیشنهاد به میزان قابل توجهی ارزش شرکت را پایین می آورد.

مدیریت امیدوار است که کسب و کار رو به رشد آن، قیمت سهام خود را در دراز مدت بسیار بالاتر خواهد برد. در اوج خود، قیمت سهام گروه وود در 785p معامله می شد، به این معنی که بیش از 80 درصد سقوط کرده است. به این ترتیب، مدیریت ممکن است دارای سوگیری اخیر باشد زیرا آنها معتقدند که سهام می تواند به عقب برگردد.

در ماه ژانویه، Wood Group بیانیه معاملات خود را منتشر کرد. نتایج نشان داد که درآمد این شرکت برای کل سال 5.4 میلیارد دلار بوده است. این نتایج توسط مشاوره و عملیات آن هدایت شد و توسط پروژه ها جبران شد. دفتر سفارش آن به 6 میلیارد دلار افزایش یافت در حالی که EBITDA تعدیل شده آن حدود 375 میلیون و 385 میلیون دلار خواهد بود.

پیشنهاد گروه آپولو، این شرکت را 1.9 میلیارد پوند ارزش گذاری می کند که به آن نسبت قیمت به EBITDA 4.9 برابر می دهد که کمی منطقی به نظر می رسد. طبق داده های هارگریوز لنزدان، این شرکت در حال حاضر دارای نسبت PE 10 است. 

پیش بینی قیمت سهام گروه چوب

WG. نمودار توسط TradingView

در حال حاضر انجام یک تحلیل تکنیکال روی سهام Wood Group به دلیل احتمال وقوع یک جنگ پیشنهادی کمی دشوار است. با چرخش به نمودار روزانه، می بینیم که سهم در این ماه الگوی دوپایینی را در 101.20 تشکیل داد. این قیمت مهمی بود زیرا در 2 مارس 2020 و در ژوئیه 2004 نیز پایین‌ترین قیمت بود. 

یقه الگوی دوتایی 365.15 است که حدود 130 درصد بالاتر از سطح فعلی است. پایین تر از میانگین های متحرک باقی می ماند. بنابراین، از نظر فنی، به نظر می رسد مدیریت حق دارد که این پیشنهاد را رد کند. در بیشتر دوره‌ها، الگوی دوتایی معمولاً یک علامت صعودی است. با این حال، شکست تمیز در زیر سطح پشتیبانی در 100p نشان‌دهنده برتری خرس‌ها و ادامه روند نزولی خواهد بود.