آیا این سرمایه گذاری محبوب واقعا برای شما ایده خوبی است؟

خرید سهام از سرمایه گذاری املاک و مستغلات (REITs) به سرمایه گذاران راه مناسبی برای سرمایه گذاری در زمین و ساختمان و در عین حال دریافت درآمد و افزایش سرمایه می دهد. REIT دارای املاک و مستغلات هستند و 90٪ از درآمد خود را از اجاره، بهره و سود سرمایه به عنوان سود سهام پرداخت می کنند. در حالی که REIT ها تمایل به تولید درآمد قابل اعتماد دارند، اما در معرض چرخه های رونق و رکود املاک و مستغلات هستند و همچنین به تغییرات نرخ بهره حساس هستند. آ مشاور مالی می تواند به شما کمک کند تصمیم بگیرید که آیا REIT با اهداف و مشخصات ریسک شما مطابقت دارد و همچنین اینکه چه نوع REIT برای شما بهترین است.

اولین REIT در دهه 1960 پس از اینکه کنگره ایالات متحده آنها را به عنوان راهی برای مشارکت سرمایه گذاران در تجارت املاک و مستغلات فعال کرد، ظاهر شدند. در ازای موافقت با پرداخت 90 درصد از درآمد مشمول مالیات به عنوان سود سهام و رعایت سایر محدودیت‌ها، REIT مجاز است از پرداخت آن اجتناب کند. مالیات بر درآمد فدرال دو برابر از شرکت ها اخذ می شود. در عوض، سود سهام بدون مالیات به سرمایه گذارانی منتقل می شود که معمولاً مالیات بر درآمد را با نرخ های فردی معمولی خود می پردازند.

مزایای REIT

تنوع بخشی یکی از مزایای اصلی سرمایه گذاری REIT است. املاک و مستغلات به طور کلی با سایر دارایی های مالی مانند سهام و اوراق قرضه همبستگی پایینی دارد و داشتن آن می تواند به رکود بازار آب و هوای پرتفوی کمک کند. با این حال، بسیاری از سرمایه گذاران تمایلی به قبول مسئولیت مالکیت و مدیریت مستقیم املاک ندارند. REIT به آنها اجازه می دهد تا بدون بار جمع آوری اجاره، نگهداری و تعمیر، متنوع شوند املاک مسکونی و تجاری.

فراتر از آن، REITها به دلیل پرداخت سود سهام بالا ارزش گذاری می شوند. REIT برخی از بالاترین سود سهام موجود در بازار سهام را فراهم می کند. متوسط ​​پرداخت سود سهام REIT در ماه مه 2021، 3.16٪ بود، طبق انجمن ملی سرمایه گذاری املاک و مستغلات (NAREIT)، در مقایسه با میانگین سود سهام S&P 500 1.34٪.

انواع REIT

REIT به طور کلی به دو نوع تقسیم می شود: سهام و وام مسکن. Equity REITs مالک و معمولاً دارایی ها را مدیریت می کنند. REITهای وام مسکن در تامین مالی املاک و مستغلات شرکت می کنند اما مالکیت ملک ندارند. سهام REIT به انواع اموالی که در آنها تخصص دارند تقسیم می شوند. بیشتر REIT ها در آپارتمان ها، مسکن های تولیدی، ساختمان های اداری، مراکز خرید و املاک صنعتی فعال هستند. دیگران مالک امکانات مراقبت های بهداشتی، پروژه های خود ذخیره سازی، هتل ها و دیگر انواع املاک هستند. ارزش سهام REITs بیشتر درآمد خود را از قراردادهای اجاره بلندمدت دریافت می کنند. آنها همچنین زمانی که دارایی ها را با سود می فروشند، سود سرمایه ایجاد می کنند.

داستان ادامه دارد

REIT های وام مسکن، که به عنوان mREIT نیز شناخته می شوند، دارایی نیستند. در عوض، آنها وام مسکن را از وام دهندگان می خرند و با جمع آوری وام مسکن درآمد ایجاد می کنند. MREIT تمایل به پرداخت های بالاتری نسبت به سهام REIT دارد، اما به دلیل حساسیت بیشتری نسبت به روند نرخ بهره، ریسک بیشتری نیز در نظر گرفته می شود.

حدود یک چهارم سهام REIT در خرده‌فروشی هستند، دارای مراکز خرید، فروشگاه‌ها و مراکز خرید و همچنین دارایی‌های دارای رستوران‌ها و سایر مشاغل خدماتی هستند. تعداد مراکز خرید سرپوشیده در بلندمدت کاهش داشته است که انتظار می‌رود این روند ادامه داشته باشد. رقابت فروشندگان آنلاین نیز بر بسیاری دیگر از خرده فروشان سنتی فشار وارد کرده است. در نتیجه، به استثنای REIT های متخصص در فروشگاه های رفاه، تخفیف های بزرگ و ارائه دهندگان خدمات مانند تعمیرگاه های خودرو، خرده فروشی به عنوان یکی از بخش های REIT پرخطر تلقی می شود.

معایب REIT

یکی از معایب سرمایه گذاری REIT این است که سهامداران به طور کلی سود سهام دریافت می کنند مالیات به عنوان درآمد عادی. سایر سود سهام شرکت های عادی معمولاً با نرخ سود سرمایه که برای اکثر افراد 15 درصد است، مشمول مالیات می شوند. نرخ های مالیات بر درآمد معمولی معمولاً بالاتر است، به این معنی که بیشتر سود سهام REIT بدهی مالیاتی بیشتری نسبت به سایر سود سهام ایجاد می کند. طبق NAREIT، حدود سه چهارم سود سهام REIT درآمد عادی محسوب می شود.

در حالی که سود سهام REIT در بلندمدت پایدار است، بازده کل، از جمله تغییرات قیمت، می تواند به طور قابل توجهی متفاوت باشد. گاهی اوقات REIT می تواند عملکرد یک نمونه کار را کاهش دهد. به عنوان مثال، طبق NAREIT، در سال 2020، REITهای سهام به طور متوسط ​​5.1٪ ضرر ایجاد کردند. را شاخص بازار راسل 1000در همین حال، بازدهی 21 درصدی را به همراه داشت. و هنگامی که نرخ بهره در حال افزایش است، REITهای وام مسکن اغلب سود سهام خود را کاهش می دهند.

نحوه خرید REIT

REIT در صرافی های بزرگ از جمله بورس نیویورک و نزدک فهرست شده است. آنها درست مانند سهام عادی معامله می کنند و خرید آنها با استفاده از یک کارگزاری سنتی یا آنلاین یا پلت فرم معاملات آنلاین آسان است. برخلاف مالکیت املاک و مستغلات که ممکن است نقدینگی نداشته باشند، مالکیت REIT مانند سایر سهام نقدینگی دارد.

انتخاب REIT برای سرمایه‌گذاری می‌تواند شامل تحقیقات قابل توجهی از جمله ارزیابی درآمد اجاره و طول مدت اجاره‌های دارایی اساسی باشد. راه دیگر سرمایه گذاری در صندوق سرمایه گذاری مشترک REIT یا صندوق قابل معامله در بورس است. اینها یک درجه بالایی از تنوع همراه با همان مزایای نقدینگی سهام REIT. به دلیل درآمد قابل توجهی که توسط سهام REIT ایجاد می شود، سرمایه گذاران ممکن است برای به تعویق انداختن مالیات، آنها را در یک حساب دارای مزیت مالیاتی مانند IRA نگه دارند.

خط پایین

REITها به طور گسترده توسط سرمایه گذارانی که به دنبال تنوع مناسب در املاک و مستغلات و درآمد قابل اعتماد هستند، ارزشمند هستند. خرید و فروش سهام آسان است و برخی از بالاترین سود سهام را در بین هر سهام ارائه می دهد. با این حال، سرمایه گذاران معمولاً نرخ مالیات بر درآمد شخصی خود را در سود سهام REIT می پردازند و REIT نیز مشمول چرخه رونق و رکود کلی صنعت املاک و مستغلات است. درک این موضوع نیز مهم است انواع مختلف REIT اطمینان حاصل کنید که هر کدام روی آن سرمایه گذاری می کنید با اهداف و مشخصات ریسک شما مطابقت دارد.

نکاتی در مورد سرمایه گذاری

• REIT ها مالیات و ارزش متفاوتی نسبت به سایر سهام دارند و سرمایه گذاری هوشمند REIT مستلزم بینش در صنعت و متغیرهای متعدد آن است. اینجاست که یک مشاور مالی می تواند برای موفقیت شما بسیار مهم باشد. پیدا کردن یک مشاور مالی نباید سخت باشد. ابزار رایگان SmartAsset شما را با مشاوران مالی در منطقه خود در پنج دقیقه مطابقت می دهد. اگر آماده هستید که با مشاوران محلی که به شما در دستیابی به اهداف مالی شما کمک می کنند، همسان شوید، در حال حاضر آغاز شده است.

• قبل از شروع سرمایه گذاری، باید اوراق بهاداری را انتخاب کنید که با تحمل ریسک شما مطابقت داشته باشد. تو می توانی تحمل ریسک خود را تعیین کنید با ارزیابی سطح راحتی شما در سرمایه گذاری های خاص.

منبع عکس: ©iStock.com/designer491، ©iStock.com/SL، ©iStock.com/Funtap

پست نحوه دریافت سود سهام از REIT به نظر می رسد برای اولین بار در وبلاگ SmartAsset.