آیا بازار مسکن کند می شود: پیش بینی های Redfin 2023

کلاهبرداریهای کلیدی

• با افزایش نرخ وام مسکن و سرسخت ماندن تورم، نشانه هایی وجود دارد که بازار مسکن در حال کاهش است.
• کارگزاری املاک و مستغلات Redfin پیش بینی می کند که فروش مسکن به پایین ترین سطح خود از سال 2011 کاهش خواهد یافت.
• افزایش قیمت‌ها و نرخ‌های ناکافی ساخت احتمالاً باعث افزایش قیمت‌ها می‌شود و از موج عظیم سلب مالکیت جلوگیری می‌کند.

در سال گذشته، افزایش تورم و افزایش نرخ بهره به بازار آشفته مسکن سرازیر شد.

همین یک سال پیش، با افزایش قیمت مسکن، نرخ‌های وام مسکن به پایین‌ترین حد خود رسید. اکنون نرخ بهره نزدیک به 7 درصد است در حالی که قیمت مسکن از مارس 40 تقریباً 2022 درصد افزایش یافته است.

جای تعجب نیست که این سطح از رشد خانه در بازار فعلی ناپایدار است. اکنون، این امید وجود دارد که بازار مسکن در حال کند شدن است - البته به تدریج.

تاثیر کووید-19 بر بازار مسکن

کووید-19 آمار قابل توجهی در بازار مسکن داشت.

از آنجایی که میلیون ها نفر شغل خود را از دست دادند و اقتصاد یک شبه به طور قابل توجهی کند شد، دولت با محرک های بی سابقه ای واکنش نشان داد. تقریباً به همه تام، ریک و مری چک پرداخت شد. نرخ‌های بهره پایین‌تر، قیمت بدهی را تقریباً به صفر رساند. نرخ وام مسکن در ژانویه 2.65 به پایین ترین حد تاریخ 2021٪ کاهش یافت.

و سپس، خانوارها شروع به حرکت کردند.

بین کمک هزینه کار از خانه و افرادی که زندگی خود را در اولویت قرار می دهند، مردم به دنبال خانه در مناطق جدید بودند. بازار مسکن که توسط وام های مسکن فوق العاده مقرون به صرفه تحریک شده بود، شروع به گرم شدن کرد. ارزش‌ها افزایش یافت و به زودی، مردم عادی خود را از یکی از داغ‌ترین بازارهای دهه‌های اخیر خارج کردند.

افزایش نرخ مسکن و اجاره، همراه با بازار کار فشرده و مشکلات زنجیره تامین، به تورم برجسته کمک کرد. افزایش قیمت ها در ژوئن 9.1 به 2022 درصد رسید. فدرال رزرو برای خنک کردن بازارها با همه توصیفات، افزایش نرخ بهره را برای افزایش قیمت بدهی و کاهش هزینه ها اجرا کرد.

اکنون، نرخ بهره معیار فدرال رزرو نزدیک به 4 درصد است - و نرخ وام مسکن همراه با آن افزایش یافته است.

آیا بازار مسکن در حال کاهش است؟

تلفیق قیمت‌ها و نرخ‌های بالا نشان می‌دهد که بازار مسکن باید در رکود شدیدی قرار گیرد. و در حالی که بخش هایی از بازار مسکن در حال کاهش است، به نظر می رسد که تغییرات می تواند به طور شگفت انگیزی تدریجی باشد.

افزایش نرخ وام مسکن تفاوت ایجاد می کند

با افزایش نرخ وجوه فدرال، نرخ وام مسکن نیز افزایش یافته است. (در برخی موارد، قبل از اینکه افزایش نرخ بهره فدرال رزرو عملا اعمال شود.)

در اوایل دسامبر، نرخ وام مسکن 30 ساله به طور متوسط ​​نزدیک به 6.5٪ بود - بیش از دو برابر میانگین نرخ ژانویه 2021. در حالی که بسیار کمتر از نرخ 18 درصدی دیده شده در دهه 1980 است، هنوز نزدیک به 15 سال از زمانی که میانگین نرخ ها از 15 درصد فراتر رفته است می گذرد.

حتی زمانی که قیمت مسکن ثابت می ماند، تأثیر چنین نرخ های بالایی نجومی است.

وام 300,000 دلاری با نرخ ثابت 30 ساله (بدون احتساب مالیات و بهره) را در نظر بگیرید.

با بهره 6.5 درصد، پرداخت ماهانه شما به کمتر از 1,900 دلار می رسد. در طی 30 سال، شما نزدیک به 683,000 دلار پرداخت خواهید کرد. به عبارت دیگر، شما سود بیشتری نسبت به ارزش اولیه خانه خود پرداخت خواهید کرد.

اما با بهره 3 درصد، پرداخت ماهانه شما نزدیک به 1,265 دلار در ماه یا کمی بیش از 455,330 دلار در 30 سال است. با چنین نرخ های پایینی، شما فقط نیمی از ارزش اولیه خانه خود را به سود پرداخت خواهید کرد.

ارزش خانه و کمبود طولانی مدت

معمولاً وقتی نرخ بهره بالا می رود، قیمت مسکن برای جبران کاهش می یابد. متأسفانه، در سال 2022 چنین نبود.

یکی از بزرگترین دلایل مسئله ساده عرضه و تقاضا است.

حتی قبل از شیوع بیماری همه گیر، ایالات متحده با کمبود مسکن دست و پنجه نرم می کرد. انجمن ملی مشاوران املاک (NAR) در سال 2021 پیش بینی کرد که این رقم بسیار زیاد است 5.5 به 6.8 میلیون خانه های جدید برای پر کردن این شکاف مورد نیاز بود.

در نتیجه، ارزش خانه ممکن است بالا بماند. اگرچه افراد کمتری قادر به خرید هستند، کمبود عرضه احتمالاً کاهش قیمت را تا سطوح حاشیه ای محدود می کند. گفته می‌شود، با بازار کار ایمن‌تر و صلاحیت برنامه‌های کاربردی بهبود یافته در مقایسه با بحران سال 2008، بعید است که سلب مالکیت به طور انبوه رخ دهد.

با این حال، این بدان معنا نیست که قیمت خانه اندکی کاهش نخواهد یافت - یا نکرده است.

بر اساس شاخص S&P Case-Shiller، ارزش خانه ها در سپتامبر 7.8 نسبت به سال قبل 2022 درصد افزایش یافت. با این حال، بین ژوئن و سپتامبر، قیمت ها 2.6 درصد کاهش یافت که نشان می دهد مقداری تسهیل در راه است.

این کاهش در شهرهایی که خانه‌ها در آن‌ها سقوط بیشتری داشتند، بارزتر بود. سانفرانسیسکو و سیاتل شاهد کاهش 10 درصدی سه ماهه بودند در حالی که دنور و لس آنجلس حدود 5.6 درصد کاهش یافتند.

کاهش تقاضای وام مسکن و فروش

علیرغم نرخ بهره و ارزش خانه های سرسختانه، ساخت و ساز در حال کاهش است. شروع به کار خانه های جدید در ماه اکتبر 8.8 درصد به صورت سالانه کاهش یافت، در حالی که درخواست ها برای مجوز خانه های جدید در همان دوره 10 درصد کاهش یافت.

فروش خانه های موجود نیز شروع به کاهش کرده است.

با توجه به انجمن ملی از Realtors، در انتظار فروش خانه در املاک موجود است در ماه اکتبر 4.6 درصد کاهش یافت. این پنجمین ماه متوالی کاهش است. در همین حال، فروش خانه های موجود غوطه وری 32٪ بین ژانویه و اکتبر 2022.

به طور کلی، درخواست های وام جدید بیش از 41٪ کاهش یافته است، در حالی که درخواست های تامین مالی مجدد - جای تعجب ندارد - نزدیک به 90 درصد سقوط کرد.

مارک زندی، اقتصاددان ارشد مودیز آنالیتیکس، بازار مسکن ایالات متحده را به خوبی خلاصه می کند: او گزارش می دهد که در حال "تبخیر شدن" است.

پل اشورث، اقتصاددان ارشد در کاپیتال اکونومیکس، این دیدگاه را منعکس می کند. او فعالیت بازار مسکن ایالات متحده را "کاملاً نابود شده" توصیف می کند.

پیش بینی بازار مسکن ردفین برای سال 2023

بازار مسکن ممکن است تا حدودی کند شده باشد – اما تاکنون، کاهش قیمت سالانه محقق نشده است. با این حال، کارشناسان بازار مسکن پیش بینی می کنند که این وضعیت تا ابد ادامه نخواهد داشت.

به عنوان مثال، مورگان استنلی پیش‌بینی می‌کند که میانگین قیمت مسکن بین ژوئن ۲۰۲۲ تا اوایل سال ۲۰۲۴ تا ۱۰ درصد کاهش می‌یابد. در حالی که این عدد بسیار زیاد به نظر می‌رسد، اما در برابر جهش ۴۰ درصدی قیمت بازار از اوایل سال ۲۰۲۰ بسیار کم است.

به عبارت دیگر، کارشناسان مورگان استنلی برای سقوط آماده نمی شوند. بلکه یک اصلاح کوچک برای بازگرداندن بازار بیش از حد داغ به خط.

و Redfin، یک کارگزاری املاک در آمریکای شمالی، یک را گردآوری کرده است لیست پیش بینی ها برای بازار مسکن در سال 2023. ما کل کیت را در اینجا پوشش نمی دهیم - فقط نکات برجسته.

نکته اصلی: بازار مسکن ایالات متحده در حال حاضر کاهش یافته است - و حداقل برای یک سال دیگر ادامه خواهد داشت.

فروش خانه به کمترین میزان خود در یک دهه اخیر خواهد رسید

اولین پیش‌بینی اصلی Redfin این است که فروش خانه در سال 16 حدود 2023 درصد کاهش خواهد یافت و به حدود 4.3 میلیون نفر خواهد رسید. همچنین پیش‌بینی می‌شود خانه‌های نوساز حدود 20 درصد کاهش پیدا کنند. این امر فروش خانه را به پایین ترین سطح خود از سال 2011 می رساند و پیش بینی می شود در سال 32 از هر 1,000 خانوار، 2023 خانه بفروشند.

داده های کارگزاری نشان می دهد که نرخ بالای وام مسکن، تورم بالا و رکود بالقوه مردم را در جایی که در حال حاضر هستند نگه می دارد. (Redfin پیش‌بینی می‌کند که اگر تورم بالاتر یا بیشتر از حد انتظار باقی بماند، فروش می‌تواند تا 27 درصد کاهش یابد.) با این حال، ارزش سهام بالا و بازار کار انعطاف‌پذیر، نرخ‌های سلب مالکیت وحشت‌زده را از بین می‌برد.

نرخ وام مسکن نیز کاهش خواهد یافت

Redfin همچنین انتظار دارد که نرخ وام مسکن ثابت 30 ساله به تدریج در سال 2023 کاهش یابد و سال را حدود 5.8٪ به پایان برساند. این کاهش می تواند به طور متوسط ​​150 دلار در ماه برای یک خانه 400,000 دلاری برای صاحبان خانه صرفه جویی کند. با این حال، نرخ کاهش هم برای تورم و هم برای نرخ بهره بستگی به نحوه هزینه‌ها و رشد (یا کاهش) تولید ناخالص داخلی در سال آینده دارد.

قیمت خانه اراده کاهش می یابد

به طور کلی، ردفین انتظار دارد میانگین قیمت فروش خانه در ایالات متحده در سال 4 حدود 368,000 درصد کاهش یابد و به 2023 دلار برسد. در حالی که مسکن به دلیل نرخ‌ها و ارزش‌های بالا که از رشد دستمزد پیشی می‌گیرد، ارزان‌تر از قبل از همه‌گیری خواهد بود، اما همچنان اولین کاهش سالانه پس از آن خواهد بود. 2012.

تحلیلگران Redfin معتقدند اگر بحران مسکن تا این حد برجسته نبود، قیمت ها بیشتر کاهش می یافت. با این حال، این شرکت انتظار دارد که فهرست‌های جدید تا سال 2023 کاهش یابد و موجودی کالا پایین بماند و قیمت‌ها افزایش یابد.

اجاره ها نیز کاهش می یابد

Redfin همچنین شاهد کاهش اندکی نرخ اجاره در ایالات متحده در سال 2023 است.

در بازار مسکن تک‌خانواره‌ها، نرخ‌های سود بالا بی‌میلی مالکان خانه برای خرید و فروش را افزایش می‌دهد، به این معنی که اجاره‌های تک‌خانواره‌ای ممکن است رایج‌تر شود.

در همین حال، ساخت و ساز چند خانواده در یک 50 سال بالا، که بازار را با صدها هزار واحد جدید در سال 2023 پر خواهد کرد. این روند رشد احتمالاً ادامه خواهد داشت زیرا واحدهای چندخانواره از نظر مالی برای سازندگان در مقایسه با واحدهای تک خانواری معقول تر می شوند.

بازار مسکن ایالات متحده در حال کاهش است - به تدریج

خرید خانه از دیرباز رویای اصلی آمریکایی ها بوده است. اما برای خانواده های مدرن که بین تورم و نرخ بهره گرفتار شده اند، این رویا تا حد زیادی از دسترس خارج شده است.

اما این فقط مصرف کنندگان نیستند که گزش بازار مسکن امروز را احساس کنند. با کاهش فعالیت مسکن، قیمت‌های خرید سرسخت و کاهش ارزش اجاره، سرمایه‌گذاران می‌توانند پتانسیل سود سرمایه‌گذاری‌های خود را کاهش دهند.

از این نظر، کندی بازار مسکن ممکن است در واقع خبر خوبی باشد، زیرا فرصتی را برای سرمایه‌گذاران فراهم می‌کند تا با قیمت ارزان‌تری سرمایه‌گذاری کنند.

البته، Redfin پیش‌بینی‌هایی نیز در این زمینه دارد، که نشان می‌دهد بسیاری از سرمایه‌گذاران به طور کامل به نفع سرمایه‌گذاری‌های سودآورتر در جاهای دیگر سر تعظیم خواهند کرد. دیگران فعالیت خود را تا زمانی که روند کاهشی سپری شود و بازگشت‌های آتی کمتر دورتر باشند، کند می‌کنند.

با این حال، بسیاری از سوالات بی پاسخ برای سرمایه گذاران باقی می ماند. و اگر از طرفداران ملموس بودن بیشتر در مجموعه خود هستید، ما شما را سرزنش نمی کنیم.

به همین دلیل است که Q.ai حدس و گمان را از سرمایه گذاری با سرمایه گذاری های مبتنی بر داده برای هر تحمل ریسک و موقعیت مالی حذف می کند. سرمایه گذاری های ما به طور خودکار با استفاده متنوع می شوند کیت های سرمایه گذاری، بنابراین می توانید روندهایی را که پیش بینی می کنید نیازهای بلندمدت شما را برآورده می کند خریداری کنید.

بهترین از همه، با حفاظت از نمونه کارها در کنار شما، می توانید بدون توجه به استراتژی تخصیص خود، سود را تضمین کنید و ضرر را کاهش دهید.

این سرمایه گذاری ساده، استراتژیک و سرگرم کننده است. (برخلاف بازار مسکن.)

امروز Q.ai را دانلود کنید برای دسترسی به استراتژی های سرمایه گذاری مبتنی بر هوش مصنوعی.