آیا نفت در آستانه نشست اوپک پلاس می چرخد؟

نشست ماهانه اوپک پلاس قرار است در 3 آگوست برگزار شود. عربستان سعودی، روسیه، امارات متحده عربی و سایر کشورهای تولیدکننده نفت برای بحث در مورد سهمیه های تولید ملی دیدار خواهند کرد. اما نفس خود را حبس نکنید.

تأثیر ناقص تحریم‌های ایالات متحده پس از حمله به اوکراین، شاید بیشتر در ادامه همکاری نزدیک عربستان سعودی با روسیه مشهود باشد.

آیا به دنبال اخبار سریع ، نکات داغ و آنالیز بازار هستید؟

امروز برای خبرنامه Invezz ثبت نام کنید.

در سال 2020، در بدترین وضعیت همه‌گیری، شرکای اوپک پلاس توافق کردند که تولید خود را تا حدود 10 میلیون بشکه در روز کاهش دهند. یا تقریباً 10٪ از بازار جهانی

سامانتا گراس، مدیر ابتکار امنیت انرژی و آب و هوا در موسسه بروکینگز یادداشت ها قیمت‌ها به دلیل «عرضه کمتر نفت و سوخت روسیه پس از حمله روسیه به اوکراین و بهبود آهسته تولید نفت پس از همه‌گیری» بالا است.

علیرغم درخواست‌های مکرر و سفر پرزیدنت بایدن به پادشاهی در اوایل ماه جاری، گزارش‌ها حاکی از بعید است که اعضای اوپک پلاس در نشست هفته آینده تولید خود را افزایش دهند. رئیس‌جمهور واقعاً در افزایش سهمیه‌های اوپک پلاس در جلسه قبلی این گروه موفقیت‌هایی داشت، اگرچه تأثیر واقعی آن بر بودجه خانوارها چندان زیاد نبوده است.

آمریتا سن، مدیر تحقیقات جنبه های انرژی انتظار می رود که ممکن است "افزایش بسیار کمی" از سوی گروه، به ویژه با توجه به کمبود ظرفیت تولید مازاد، وجود داشته باشد.

انتخابات میان دوره ای بایدن ممکن است به طلای سیاه بستگی داشته باشد

قیمت نفت می‌تواند در میان‌دوره‌های نوامبر برای دولت بایدن ضربه‌ای باشد، در حالی که تورم به بالاترین حد چهار دهه اخیر رسیده است. گازوئیل قیمت در پمپ به طور متوسط ​​حدود 4.70 دلار هستند. مطابق با EIA داده‌ها، شهرهای بزرگی مانند شیکاگو، لس‌آنجلس، سانفرانسیسکو و سیاتل همگی قیمت‌های بالاتر از 5 دلار در هر گالن را تجربه می‌کنند، اگرچه این قیمت‌ها نسبت به هفته قبل کاهش اندکی داشته است.

پس از آخرین تلاش رئیس جمهور برای حصول یک توافق جدید، قیمت نفت بالاتر رفت زیرا مذاکرات نتوانست تغییری اساسی در موضع عربستان ایجاد کند. در زمان نوشتن این مقاله، نفت خام WTI 98.3 دلار در هر بشکه معامله می شود، در حالی که قیمت برنت 104.0 دلار است.

شاخص‌های تورم پیشرو مانند شاخص قیمت تولیدکننده (PPI) همچنان به افزایش خود ادامه داده‌اند، در حالی که نرخ بیکاری نزدیک به پایین‌ترین حد تاریخی است.

علاوه بر این، زمزمه هایی در بازار وجود دارد که فدرال رزرو ممکن است شروع به آن کند کند نرخ انقباض آن ممکن است برای مدت طولانی تری از فشارهای تورمی بالاتر حمایت کند.

قیمت نفت و قیمت مشتقات نفتی احتمالاً برای مدتی در ایالات متحده ثابت خواهند ماند، زیرا زنجیره‌های عرضه تحت فشار هستند و صنعت از کمبود سرمایه‌گذاری مزمن رنج می‌برد.

به دلایل کلیدی زیر بعید بود که پرزیدنت بایدن در آغاز مورد توجه قرار گیرد:

• قیمت نفت از نظر تاریخی بالا بوده و در 30 ماه گذشته بیش از 12 درصد افزایش یافته است. بعید است که تولیدکنندگان بخواهند سود خود را کاهش دهند
• تنها عربستان سعودی و امارات ظرفیت مازاد برای افزایش تولید دارند، اما حتی این ذخایر نیز وجود دارد "فیلدهای تست نشده"
• افزایش تولید به طور مستقل ناقض توافق اوپک پلاس است، نتیجه ای که کشورهای عضو بدون شک ترجیح می دهند. اجتناب از
• الن والد، رئیس شرکت مشاوره ترانسورسال اشاره کرد موانع قانونی در قوانین عربستان وجود دارد که می تواند افزایش عرضه را نامطلوب کند، به ویژه با انتظارات رکود طولانی مدت.
• والد اضافه «افزایش تولید تا این حد می‌تواند آسیب‌های بلندمدتی به برخی از میادین، به‌ویژه مزارع قدیمی‌تر وارد کند».

آنچه اغلب در زیر رادار باقی می ماند، این است که چگونه است محدود ظرفیت پالایش ایالات متحده امروز است. در طول همه‌گیری، پالایشگاه‌های ایالات متحده برنامه‌های خود را برای تعطیلی - حدود 2 میلیون بشکه در روز - اعلام کرده‌اند که احتمالاً به این معنی است که هر گونه سود از قیمت ارزان‌تر نفت به راحتی وارد سیستم نمی‌شود. برخی از پالایشگاه های ایالات متحده در حال حاضر در حال کار هستند نرخ های بالای ناپایدار بالای 90 درصد.

رفتار بازار

در اخیر مصاحبهسن گفت که قیمت نفت در شرایط رکود آنطور که باید رفتار نمی کند. در واقع، او انتظار دارد که قیمت ها به دلیل تقاضای متوقف شده با توجه به بازگشایی مجدد تعطیلی ها و مقدار زیادی پس انداز خانوار افزایش یابد.

در این محیط، عرضه فیزیکی کافی برای جلب رضایت بازار وجود ندارد.

برای پاسخگویی به تقاضای بالاتر، ایالات متحده باید متعهد تا اکتبر 20، 180 میلیون بشکه بیشتر از 2022 میلیون بشکه برنامه ریزی شده را آزاد کند.

شاید مهم‌تر از همه، انتشار ذخایر نفتی ایالات متحده از طریق ذخایر استراتژیک نفت (SPR) باشد. پایان در ماه اکتبر، که منجر به یک بازار به طور قابل توجهی تنگ تر خواهد شد.

تسوتانا پاراسکوا، تحلیلگر و نویسنده نفت، اشاره کرد این که مدیران پول به سمت بستن موقعیت های فروش نفت خام تغییر جهت داده اند، که به این معنی است که امکان افزایش قابل توجه قیمت را می بینند.

اگرچه قیمت‌های آتی نفت خام از ژوئن تا حد زیادی کاهش یافته است، اما "بازار نفت خام فیزیکی همچنان تنگ است، زیرا جریان‌های تجاری نفت با توجه به تحریم‌های روسیه تغییر کرده است."

بسیار شبیه در زمینه قیمت طلابه نظر می‌رسد در بخش نفت، بین بازارهای فیزیکی و کاغذی گسست عمیقی وجود دارد.

داده های سکوهای نفتی

این روند صعودی در تعداد سکوهای نفتی فعال که شاهد افزایش بودند، منعکس شد داده ها دیروز توسط شرکت بزرگ نفتی بیکر هیوز منتشر شد.

تعداد دکل های ایالات متحده، کانادا و بین المللی به ترتیب 9+، 9+ و 7+ نسبت به خواندن هفته گذشته افزایش یافته است.

تعداد کل دکل ها برای هر یک از حوزه های قضایی به ترتیب به 767، 204 و 824 افزایش یافت. به طور سالانه، کل دکل های حفاری برای ایالات متحده، کانادا و بازار جهانی به ترتیب 279+، 51+ و 66+ افزایش داشته است.

این افزایش در حالی رخ داد که فدرال رزرو در اوایل این هفته نرخ بهره را 75 واحد در ثانیه افزایش داد و به 2.25٪ - 2.50٪ رساند، در حالی که داده های سه ماهه دوم برای تولید ناخالص داخلی ایالات متحده دومین ماه متوالی انقباض را نشان داد.

علیرغم افزایش شدید دکل‌های فعال از سال گذشته، با توجه به عدم وجود و عدم اطمینان در مورد آن، بازارها مانند همیشه ضعیف هستند. سرمایه گذاری های پالایشگاهی.

قیمت‌ها بالاتر می‌روند اما انتظار نوسانات را داریم

با توجه به اینکه روسیه تمایلی برای خروج از اوکراین نشان نمی دهد، می توانیم فرض کنیم که تحریم های ایالات متحده همچنان پابرجا خواهند ماند و هر نوع وارونه سازی یا تسلیم شدن قبل از انتخابات میان دوره ای یک نه مطلق برای دولت بایدن است.

استفان اینس، شریک مدیریت SPI Asset Management اظهار داشت: که «احساس بین ریسک‌های رکودی در نیمه دوم و یک بازار با کمبود اساسی (نفت) در حال تغییر است، که نشان می‌دهد بازارها باید منتظر نوساناتی در آینده باشند.

به نظر می رسد سفته بازان بر این باورند که قیمت نفت به پایین ترین حد خود رسیده است و داده های بازار نشان می دهد که بازیگران بیشتری این کاهش را می خرند.

بعید است که نشست اوپک پلاس با افزایش محدود در سهمیه‌های منتخب، تغییرات اساسی را در توافق غالب ایجاد کند. اینکه آیا اعضا به اندازه کافی تولید را افزایش خواهند داد تا به این سهمیه ها برسند، هنوز مشخص نیست.

فقدان ظرفیت پالایشی مستقر در ایالات متحده و جهانی بعید است به این زودی ها جبران شود و قیمت نفت احتمالاً همچنان شاهد فشار صعودی خواهد بود.

الان از کجا بخریم

برای سرمایه گذاری ساده و آسان ، کاربران به یک کارگزار کم هزینه با سابقه قابل اطمینان نیاز دارند. کارگزاران زیر دارای رتبه بندی بالا ، شناخته شده در سراسر جهان و استفاده ایمن هستند:

1. تجاری eToro، مورد اعتماد بیش از 13 میلیون کاربر در سراسر جهان است. اینجا ثبت نام کنید>
2. Capital.com، ساده، آسان برای استفاده و تنظیم شده است. اینجا ثبت نام کنید>

*سرمایه گذاری دارایی های رمزنگاری شده در برخی از کشورهای اتحادیه اروپا و بریتانیا کنترل نشده است. بدون حمایت از مصرف کننده سرمایه شما در معرض خطر است.