آیا تورم در حال کاهش است؟ سرمایه گذاران همیشه به دنبال این هستند که از جلسه فدرال رزرو جلو بیفتند

گیرنده های کلیدی

• داده‌های اخیر تورم نشان می‌دهد که قیمت‌ها به همان سرعتی که بودند افزایش نمی‌یابند، اما همچنان در حال افزایش هستند.
• علیرغم افزایش‌های متعدد نرخ‌ها برای کند کردن اقتصاد، تورم به استثنای چند مورد مانند اجاره و گاز همچنان در حال افزایش است.
• یک افزایش دیگر نرخ امیدوار است در کل قیمت‌های مصرف‌کننده را از بین ببرد، اما نگرانی‌هایی را در مورد داده‌های شغلی آینده و قیمت سهام افزایش می‌دهد.

نادیده گرفتن تورم غیرممکن است زیرا همه چیز در اطراف ما طی سال گذشته گران شده است. در ژوئن 2022، تورم به بالاترین حد خود در 40 سال گذشته رسید و کل اقتصاد تأثیر این افزایش را احساس کرد.

برخی از اقتصاددانان امیدوار بودند که در ماه اوت، تورم رام شود و احتمالاً کاهش یابد، زیرا قیمت بنزین و اجاره بها شروع به کاهش کرده است. این ما را به این سوال می رساند که آیا تورم کاهش می یابد؟

ما به جدیدترین داده ها نگاه می کنیم تا ببینیم آیا اخبار مثبتی در مورد تورم وجود دارد یا خیر.

چگونه تورم تا این حد بالا رفت؟

در حالی که بسیاری از اقتصاددانان نگران این بودند که تورم گذرا نباشد، فدرال رزرو در بهار 2021 بر همین امر تاکید کرد. محدودیت های. قرار بود مشکلات زنجیره تامین و افزایش تقاضا منجر به افزایش موقت قیمت شود که در نهایت کاهش یابد.

اما تا دسامبر، مشخص شد که قرار نیست تورم کاهش یابد در هر زمان به زودی. بنابراین، بانک‌های مرکزی در تلاش برای کاهش تورم، نرخ‌های بهره را در طول سال 2022 افزایش داده‌اند. با ادامه افزایش نرخ، اقتصاددانان معیارهای کلیدی، از بازار کار گرفته تا قیمت کالاها را دنبال می‌کنند تا ببینند آیا اقدامات فدرال رزرو منجر به کندی مطلوب اقتصادی و کاهش تورم می‌شود یا خیر.

آیا تورم در مرداد کاهش یافت؟

در 13 سپتامبر اعلام شد که تورم نسبت به ماه قبل اندکی کاهش یافته و در ماه اوت به 8.3 درصد رسیده است. اداره آمار کار ایالات متحده گزارش داد که شاخص قیمت مصرف کننده (CPI) پس از ثابت ماندن در ماه جولای، 0.1 درصد در ماه اوت افزایش یافت. این بدان معناست که تمامی اقلام نمایه شده در 8.3 ماه گذشته 12 درصد افزایش یافته است. CPI معیار تورمی است که مسیر کلی اقتصاد را منعکس می کند.

تورم اصلی که محصولات نوسانی مانند غذا و انرژی را در بر نمی گیرد، 0.6 درصد افزایش یافت و نرخ سالانه 6.3 درصدی داشت. افزایش 0.6 درصدی ماه به ماه در اینجا دو برابر انتظار اقتصاددانان بود. این خبر ناامید کننده با واکنش منفی بازار سهام منجر به سقوط سهام شد.

شایان ذکر است که نرخ تورم نسبت به بالاترین نرخ تورم 40 ساله 9.1 درصدی در ژوئن کاهش یافته است. رقم 8.3 درصد نیز بهبودی نسبت به رشد سالانه 8.5 درصدی جولای است، اما به طرز شگفت انگیزی بالا باقی می ماند و جای جشن گرفتن نیست.

قیمت بنزین نسبت به ماه ژوئیه 10.6 درصد کاهش یافت که رقم امیدوارکننده ای برای یک گروه بی ثبات بود. با افزایش هزینه های برق، کاهش قیمت گاز با افزایش خدمات انرژی مقابله کرد. بیشترین افزایش در هزینه های سرپناه، غذا و مراقبت های پزشکی بود. هزینه خرید مواد غذایی و صرف غذا در بیرون در ماه اوت دوباره افزایش یافت. شاخص کل مواد غذایی 11.4 درصد افزایش یافت، بزرگترین رشد سالانه از ماه می 1979.

آیا اصلاً تورم کاهش می یابد؟

متأسفانه، به نظر می رسد که تورم کلی هنوز کند نشده است. اعداد اخیر نشان می دهد که قیمت ها به همان سرعتی که بودند افزایش نمی یابند، اما همچنان در حال افزایش هستند. شاخص قیمت مصرف کننده 0.1 درصد افزایش یافت، به این معنی که فدرال رزرو احتمالاً در این ماه یک افزایش نرخ دیگر را اعلام خواهد کرد، اما از زمانی که افزایش نرخ ها را برای مبارزه با تورم در ماه مارس آغاز کرده است، افزایش دیگری دارد.

به نظر می رسد تورم بی امان است و اگر بانک مرکزی به افزایش نرخ ها ادامه دهد، این به معنای کاهش بیشتر رشد اقتصادی و درد بیشتر برای مردم عادی است. بسیاری نگرانند که این افزایش نرخ ها به بازار کار انعطاف پذیر آسیب برساند.

چرا کارشناسان انتظار کاهش تورم را داشتند؟

آخرین اعداد تورم ناامید کننده بودند، زیرا این امید وجود داشت که تورم پس از مدت ها افزایش سریع در نهایت کند شود. برخی این خوش‌بینی را آرزویی می‌دانستند، در حالی که برخی دیگر به داده‌هایی اشاره کردند که امیدوارکننده به نظر می‌رسید.

پیش از انتشار در روز سه شنبه، اقتصاددانان به کاهش قیمت اجاره بها و بازار کار قوی به عنوان نشانه ای از کاهش تورم ناگزیر نگاه می کردند. علاوه بر این داده ها، اقتصاددانان انتظار داشتند که کاهش شدید قیمت گاز به طور کلی تورم را کاهش دهد.

بهبودهای اخیر زنجیره تامین نیز در رساندن کالاها سریعتر به دست مصرف کنندگان مفید بوده است، که همچنین برخی از قیمت های خرده فروشی را از بین می برد. با این حال، معیارهای مثبت قادر به انجام این کار نبودند تورم را پایین بیاورد به طور کلی زیرا قیمت ها در مناطق دیگر به سرعت افزایش یافت.

با تورم به چه چیزی نگاه کنیم؟

تورم به طور کلی به معنای افزایش قیمت همه چیز است. در آخرین دور از اعداد تورم، اجاره بها، مبلمان، ویزیت دندانپزشک و غذای بیرون بری بود که بسیار گران شد. در حالی که به نظر می رسید مشکلات زنجیره تامین در حال بهبود است، این برای کاهش قیمت همه چیز در اقتصاد کافی نبود.

برخی از اقتصاددانان هشدار داده اند که نرخ بیکاری ممکن است در مبارزه با تورم افزایش یابد. این خبر ناخوشایند است زیرا به این معنی است که مشاغل از بین می روند، به بازار کار آسیب می زند و نقطه روشن فعلی در اقتصاد کم رنگ می شود. اگر بازار کار آسیب ببیند، احتمال رکود اقتصادی وجود دارد زیرا تعداد اشتغال باعث تقویت اقتصاد شده است.

به نظر می رسد که فدرال رزرو در تلاش است ملاقات امروز همانطور که آنها به کار برای بازگرداندن عرضه و تقاضا به تعادل ادامه می دهند. این نرخ ها از نزدیک به صفر در ماه مارس به محدوده 2.25٪ - 2.5٪ افزایش یافته است و یک افزایش دیگر در این هفته خواهد آمد. این سریعترین مجموعه افزایش نرخ از دهه 1980 است.

ما باید منتظر بمانیم و ببینیم که آیا وام گرفتن پول به اندازه کافی گران می شود تا هزینه های مصرف کننده را کاهش دهد.

آینده تورم چیست؟

از آنجایی که نبرد با تورم ادامه دارد، انتظار می رود فدرال رزرو دوباره نرخ بهره را 0.75 درصد افزایش دهد. ما می‌توانیم شاهد افزایش نرخ کمتر نیز باشیم، نزدیک به 0.25٪. با این حال، افزایش نرخ بهره فدرال رزرو در حال حاضر امری مسلم است، اگرچه نگرانی های فوری تر در مورد چگونگی واکنش بازار کار است. اگر این افزایش نرخ بعدی منجر به رکود اقتصادی بزرگ‌تر شود، می‌توانیم شاهد باشیم که بسیاری از افراد شغل خود را از دست بدهند، زیرا وام گرفتن پول برای بسیاری از مشاغل بسیار گران‌تر می‌شود.

مارک زندی، اقتصاددان ارشد مودیز آنالیتیکس، گفت که رشد شغل و دستمزد باید به شدت کاهش یابد. این به بهبود اقتصاد کمک می کند و در عین حال به بسیاری از افراد در این روند آسیب می رساند. بانک‌های مرکزی می‌خواهند اقتصاد را به اندازه‌ای کاهش دهند که فرصت‌های شغلی را کاهش دهند، بدون اینکه آسیبی به آن وارد شود که بیکاری افزایش یابد. این یک عمل متعادل کننده دشوار است که باید آن را تماشا کنیم. شایان ذکر است که بازار کار در مردادماه 315,000 شغل ایجاد کرده است.

از لحاظ تاریخی، شما هرگز آن را نمی بینید بازار کار سرد شود بدون افزایش بیکاری این بدان معناست که آمار نیروی کار در چند ماه آینده مورد تاکید قرار خواهد گرفت.

اگر تورم کاهش نیابد، نرخ‌ها همچنان افزایش می‌یابد تا زمانی که اقتصاد حتی بیشتر کند شود. نتیجه سخت این است که اگر کل اقتصاد به اندازه کافی کاهش یابد، می تواند ما را وارد یک رکود رسمی کند.

CPI برای سپتامبر در 13 اکتبر 2022 منتشر خواهد شد.

تورم چه تاثیری بر پرتفوی شما دارد؟

با افزایش قیمت همه چیز، فقط برای ادامه دادن باید پول بیشتری کسب کنید. سرمایه‌گذاران در زمان‌های تورم بالا به کاهش سهام ادامه می‌دهند و رکود احتمالی ناشی از افزایش نرخ‌ها می‌تواند به سرمایه‌گذاری‌های شما آسیب بیشتری وارد کند.

این مهم است که در مواقع عدم اطمینان، پورتفولیوی خود را تدافعی کنید. نگاهی به کیت تورم Q.ai و از سرمایه گذاری های خود در برابر کاهش ارزش محافظت کنید. بهتر است، شما می توانید فعال کنید حفاظت از نمونه کارها در هر زمان برای محافظت از سود خود و کاهش زیان خود، صرف نظر از اینکه در چه صنایعی سرمایه گذاری می کنید.

فدرال رزرو تا پایان نبرد با تورم به افزایش نرخ بهره ادامه خواهد داد. این بدان معنی است که شما باید خود را از نظر مالی برای بدترین سناریو آماده کنید، با افزایش هزینه وام و احتمال ادامه فروش سهام در بازار. ما به نحوه واکنش اقتصاد به افزایش نرخ بهره خواهیم پرداخت.

امروز Q.ai را دانلود کنید برای دسترسی به استراتژی های سرمایه گذاری مبتنی بر هوش مصنوعی. وقتی 100 دلار واریز می کنید، 100 دلار اضافی به حساب شما اضافه می کنیم.