آیا اتر عاشق S&P 500 است؟ | تحلیل صنعت| آکادمی OKX

اتر (ETH) به نظر می رسد بیشتر و بیشتر با S&P 500 ارتباط دارد. 👇

TL؛ DR

• در سال 2021، سرمایه گذاران نهادی شروع به سرمایه گذاری سنگین کردند ETH، به آن جایگاه یک سرمایه گذاری جدی در فناوری می دهد.
• ماتریس همبستگی 30 روزه ETH با S&P 500 از سال 5 به میزان 2017 برابر افزایش یافته است.
• مشخص نیست موسسات مالی سنتی فناوری زیربنایی اتریوم را درک کرده یا به آن اهمیت می دهند.
• قیمت اتر می تواند بیشتر به دلیل شرایط بازار گسترده تر باشد تا احساسات مثبت در مورد ادغام.

ETH بخرید

همبستگی یعنی دو دارایی در یک جهت در یک زمان حرکت می کنند - وقتی یکی بالا می رود، دیگری بالا می رود. وقتی یکی پایین می آید، دیگری پایین می آید. اما همبستگی به معنای علیت نیست. یکی از دارایی های مرتبط ممکن است باعث می شود دیگری با آن حرکت کند، یا ممکن است نباشد. همبستگی همچنین به این معنا نیست که دو دارایی در یک جهت با یکسان حرکت می کنند سرعت

اگر 1,000 دلار در کل S&P 500 در 1 ژانویه 2017 قرار دهید، امروز بیش از 84 درصد افزایش خواهید داشت. بد نیست. اگر همان 1,000 دلار را در 1 ژانویه 2017 در اتریوم قرار دهید، امروز تمام می‌شوید ٪۱۰۰. وای.

از این نظر، به نظر می رسد ETH و S&P 500 به طور فزاینده ای همبستگی دارند. ماتریس همبستگی تاریخی 30 روزه یک اندازه گیری آماری از رابطه بین قیمت دو دارایی است. بین:

• 1: دارایی ها کاملاً همبستگی مثبت دارند، به این معنی که قیمت آنها همیشه دقیقاً در یک جهت حرکت می کند.
• منفی 1: دارایی ها کاملاً همبستگی منفی دارند، به این معنی که قیمت آنها همیشه در جهت مخالف حرکت می کند.

در 2 ژانویه 2017، ماتریس همبستگی ETH-S&P 500 0.17 بود که حدود 17 درصد همبستگی مثبت داشت. در 29 آگوست 2022، ماتریس همبستگی 0.84 بود که حدود 84٪ همبستگی مثبت داشت.

سایر ارزهای دیجیتال درجات متفاوتی از همبستگی را با S&P 500 نشان می دهند. بیت کوینماتریس همبستگی 0.64 است. سولانا، 0.48. سگ0.42. اما اتریوم همبستگی بالایی را نشان می دهد.

تا حدی، ETH و S&P 500 همیشه با هم مرتبط بوده اند، زیرا قیمت ETH همیشه به همان شرایط بازار گسترده تر که S&P 500 را حرکت می دهد، پاسخ داده است. زمستان کریپتو 2017-2018 تقریباً با کاهش کلی در شرایط اقتصادی ایالات متحده (که با شاخص مدیران خرید یا "PMI" اندازه گیری می شود) مرتبط است.

در این مدت، قیمت بیت کوین کاهش یافت تقریبا 80٪ و قیمت اتر کاهش یافت تقریبا 90٪. اما در همان دوره، S&P 500 در واقع کمی افزایش یافت. بنابراین، ETH و S&P 500 همیشه در فراز و نشیب ها دست به دست نشده اند.

حقیقت این است که همبستگی بین ETH و S&P 500 کمی آشفته است. گاهی اوقات همبستگی بالایی دارند. و مواقع دیگر نیستند. با این حال، آنچه واضح به نظر می رسد این است که همبستگی آنها در طول زمان ثابت تر می شود.

در اینجا یک گراف از ماتریس همبستگی ETH-S&P 500 برای سال 2018 - ناهموار.

در اینجا همان نمودار برای سال 2020 است - هموارتر.

و اینجا همان نمودار برای سال 2022 است - صاف ترین.

پس اینجا چه خبر است؟ چرا S&P 500، یک شاخص سهام 65 ساله، و ETH، یک بلاک چین قدیمی و ناقص ایجاد شده توسط یک آدم 20 نفره کامپیوتری که طرفدار لباس خواب بنفش و کیسه های گربه، به نظر می رسد عاشق یکدیگر شده اید؟

احتمالاً به همین دلیل است که اتریوم و FTSE ماتریس همبستگی دارند 0.74. و چرا بیت کوین و S&P 500 ماتریس همبستگی دارند 0.64. پاسخ کوتاه؟ پول نهادی

تاریخچه مختصری از سرمایه گذاری نهادی در ETH

S&P 500 یک شاخص سهام است که از برخی از بزرگترین شرکت های آمریکایی تشکیل شده است. بازارسازانی که قیمت این سهام را هدایت می کنند، بانک های سرمایه گذاری سنتی قدیمی مانند جی پی مورگان و مورگان استنلی هستند.

زمانی که اتریوم در سال 2015 راه اندازی شد، این بانک ها علاقه خاصی به سرمایه گذاری بزرگ در آن نداشتند. در آن زمان، اکثر آنها هنوز در تلاش بودند تا تصمیم بگیرند که آیا روی بیت کوین سرمایه گذاری کنند یا خیر. در واقع، سرمایه‌گذاری نهادی در حوزه کریپتو تا سال 2018 به طور جدی آغاز نشد و واقعاً رشد نکرد. تا 2020.

سال بعد، 2021، سرمایه گذاران نهادی شروع به گرفتن یک علاقه جدی در اتریوم اما با پول نهادی، تفکر نهادی به وجود می آید. بنابراین، همان ذهن‌هایی که قیمت S&P 500 را هدایت می‌کنند، اکنون نیز قیمت اتریوم را افزایش می‌دهند - چه خوب و چه بد.

آینده ادغام اتریوم آزمونی جذاب از این وضعیت جدید ارائه می دهد.

بانکداران و ادغام

ادغام که در حدود 15 سپتامبر 2022 پیش بینی می شود، یک ارتقا فنی برای بلاک چین اتریوم است که:

1. انتقال شبکه از مکانیزم اجماع اثبات کار به اثبات سهام
2. شبکه را بیش از 99 درصد بازده انرژی بیشتر کنید
3. کل عرضه ETH را کاهش دهید
4. شبکه را برای یک سری ارتقاء بعدی آماده کنید

ویتالیک بوترین، خالق اتریوم، است برانگیخته. اکثر حامیان اتریوم هستند صعودی. و در نیمه اول آگوست، به نظر می‌رسید که بازار با افزایش مداوم قیمت ETH موافق بود. اما آیا ادغام باعث افزایش قیمت شد یا اینکه اتریوم توسط چند هفته احساسات مثبت بازار همراه بود؟

البته اثبات آن دشوار است – به یاد داشته باشید، همبستگی علیت را اثبات نمی کند.

اما نکته قابل توجه این است که پس از اینکه جروم پاول رئیس فدرال رزرو ایالات متحده افزایش نرخ بهره را در 26 آگوست اعلام کرد، S&P 500 سقوط کرد. ETH با آن سقوط کرد.

اکنون، آیا سرمایه گذاران نهادی ETH از ادغام اطلاع دارند و/یا مراقبت و/یا درک می کنند؟ اثبات سهام؟ توکنومیکس نزولی؟ و با نگاهی به ادغام، آیا از دور بعدی اتریوم اطلاعی دارند؟ ارتقاء - موج، لبه، پاکسازی، و طغیان؟

کریپتو جزیره ای نیست

بحث ها و انتظارات پیرامون ادغام اتریوم در دنیای ارزهای دیجیتال به بالاترین حد خود رسیده است. مقیاس‌پذیری، قیمت، کارایی، هزینه‌ها، شما آن را نام ببرید: بحث‌های مفصل درباره کریپتو به‌طور شبانه‌روزی در جریان است - بیشتر از نقطه نظر خود کریپتو. اما همبستگی فزاینده ETH با S&P 500 باید به عنوان یادآوری باشد که رمزارز هیچ جزیره ای نیست – علیرغم تمام ویژگی های عجیب و غریب آن، همچنان بخشی از قاره کلان است.

معاملات آتی ETH را کاوش کنید