آیا کاروانا اعلام ورشکستگی می کند؟

گیرنده های کلیدی

• بر اساس گزارش وال استریت ژورنال، کاروانا به دنبال ورشکستگی است و بازدهی اسکناس های شرکتی آنها بالای 30 درصد است.
• قیمت سهام در معاملات اولیه روز پنجشنبه پس از سقوط بزرگ این هفته، جهش کرد.
• علیرغم این جهش، قیمت تقریباً 98٪ کاهش یافته و به کمی بیش از 4 دلار رسیده است، زیرا در اوت 77 به بالاترین حد خود یعنی 2021 دلار رسیده است.

در حال حاضر برای کاروانا خیلی خوب به نظر نمی رسد. سهام طی پنج روز گذشته در بحبوحه شایعات ورشکستگی سقوط کرده است و از پایان هفته گذشته تا پایان بازار در روز چهارشنبه 52.54 درصد کاهش یافته است.

بیشترین سقوط در روز چهارشنبه رخ داد و قیمت سهام تقریباً 43 درصد کاهش یافت. این ضرر و زیان در حالی رخ می دهد که شایعاتی مبنی بر امضای قرض دهندگان اصلی کاروانا در مورد روند مذاکره برای بازسازی ساختار در صورت ورشکستگی منتشر شده است.

به‌طور خلاصه، به نظر می‌رسد که فروشنده آنلاین ماشین‌های دست دوم ممکن است در صورت زیر بار رفتن، اردک‌های خود را پشت سر هم بیاورد. این نتیجه ای است که هنوز تایید نشده است، اما روز به روز احتمال آن افزایش می یابد.

در حالی که افت قیمت در این هفته وحشیانه بوده است، اما این اولین نشانه نوسان برای کاروانا نیست، زیرا سهام تا کنون تقریباً 98 درصد در سال جاری کاهش یافته است.

امروز Q.ai را دانلود کنید برای دسترسی به استراتژی های سرمایه گذاری مبتنی بر هوش مصنوعی.

چرا سهام کاروانا تا این حد کاهش یافته است؟

مانند بسیاری از شرکت ها، سهام کاروانا در طول همه گیری کووید-19 افزایش یافت. زمانی بود که اعتبار هنوز ارزان بود و قرنطینه جهانی عرضه وسایل نقلیه جدید را متوقف کرده بود.

این سطح تقاضای زیادی برای وسایل نقلیه دست دوم ایجاد کرد و به ویژه باعث شد تا خرید آنلاین حتی برای خودروها تغییر کند. ایده اجتناب از سفر به یک نمایندگی در طول یک بیماری همه گیر جهانی، به دلایل واضح، جذاب بود. برای چندین ماه، حتی مشتریانی که می خواستند از یک نمایندگی فیزیکی بازدید کنند، به دلیل تعطیلی های اجباری دولت، نمی توانستند.

کاروانا روی این روند سرمایه گذاری کرد و به مشتریان اجازه داد ماشین های دست دوم را بدون خروج از خانه مرور و خریداری کنند.

در اواخر سال 2021، کاروانا یک داستان موفقیت بزرگ به نظر می رسید. آنها نتایج سه ماهه دوم را اعلام کردند که شامل اولین سود سه ماهه آنها می شود و قیمت سهام در ماه آگوست به بالاترین حد خود یعنی 2 دلار رسید.

دیروز با قیمت 4.04 دلار بسته شد.

پس چگونه کاروانا تا این حد و به این سرعت سقوط کرد؟ برای شروع، آنها مبلغ چشمگیری پول قرض کرده اند تا رشد و هزینه های عمومی خود را تامین کنند. این شامل هزینه 2.2 میلیارد دلاری برای خرید خانه حراج خودروهای دست دوم KAR Global بود.

همزمان قیمت خودروهای فرسوده به دلیل کمبود عرضه سر به فلک کشیده بود. این یک شمشیر دو لبه برای کاروانا بود. از یک طرف، این به معنای تقاضای بیشتر برای وسایل نقلیه دست دوم برای آنها بود، اما از سوی دیگر به این معنی بود که آنها باید خودشان قیمت های بالایی را برای تضمین موجودی خود بپردازند.

نه تنها این، بلکه کاروانا همچنین در طول این دوره مبالغ هنگفتی را برای بازاریابی خرج کرد، از جمله پخش تبلیغاتی در طول Super Bowl، با قیمت تخمینی بلیط تا 7 میلیون دلار.

از آن زمان، جهان شروع به تغییر کرده است. ما شاهد بازگشت به حالت عادی بوده ایم و بسیاری از خریداران خودرو اکنون به نمایندگی های فیزیکی بازگشته اند. نه تنها این، بلکه با اقتصاد متزلزل و گران شدن اعتبار، تقاضا برای خودروهای دست دوم به میزان قابل توجهی کاهش یافته است.

مجموع اعداد فروش خودروهای دست دوم می باشد انتظار می رود 12 درصد کمتر باشد در سال 2022 نسبت به سال گذشته. نه تنها این، بلکه سود کاروانا به ازای هر وسیله نقلیه نسبت به این زمان در سال گذشته 25 درصد کاهش یافته است.

ارقام پایین فروش همراه با هزینه بالای کالا برای موجودی، به علاوه الزامات قابل توجه خدمات بدهی، کاروانا را در موقعیت دشواری قرار می دهد.

بدهی کاروانا یک مشکل بزرگ است

و در مورد آن بدهی. مجموع بدهی ها در پایان سپتامبر تقریباً 9.25 میلیارد دلار با تنها 666 میلیون دلار پول نقد در دست است. نه تنها این، بلکه کاهش سود هر سهم در 12 ماه قبل - 9.05 دلار بود.

این موقعیت باعث شده است که اوراق قرضه شرکت کاروانا به شدت سقوط کند. بر اساس وال استریت ژورنال، بازده اسکناس های 10.25 درصدی آنها به بیش از 30 درصد رسیده است. مطمئناً، بازدهی 30 درصد خوب به نظر می رسد، اما نشان دهنده سطح عظیمی از شک و تردید است که آیا شرکت توانایی بازپرداخت وجوه را دارد یا خیر.

چشم انداز کاروانا عالی به نظر نمی رسد

مسئله فقط این نیست که کاروانا با این مسائل دست و پنجه نرم می کند، بلکه این است که احتمالاً در ماه های آینده بدتر می شوند. نرخ وام خودرو در بالاترین سطحی است که در 15 سال گذشته بوده است، به این معنی که بازپرداخت ماهانه خودروها به طور قابل توجهی بیشتر از 12 ماه پیش است.

در عین حال، میانگین قیمت یک خودروی دست دوم هنوز نزدیک به رکورد خود یعنی 28,200 دلار است و خانوارها با قیمت های بالایی برای همه چیز از خواربار تا لوازم الکترونیکی تا اجاره و مراقبت های بهداشتی دست و پنجه نرم می کنند.

فدرال رزرو نرخ های بهره را با سریع ترین نرخ از اوایل دهه 1980 افزایش داده است و به احتمال زیاد این چرخه به زودی متوقف نخواهد شد. تورم شروع به کاهش کرده است، اما همچنان بر اساس تاریخی بسیار بالاست.

ما می‌توانیم انتظار داشته باشیم که در سال آینده شاهد افزایش بیشتر نرخ‌ها باشیم که این امر وام‌های خودرو را گران‌تر می‌کند. این احتمالاً همچنان بر تقاضا برای موجودی قابل توجه کاروانا تأثیر می گذارد.

این عقیده ای است که بسیاری از آنها به اشتراک گذاشته اند و برخی از تحلیلگران مانند ست باشمن از اوراق بهادار Wedbush به شدت آنها را کاهش داده اند. پیش بینی قیمت 12 ماهه به کمتر از 1 دلار. اگر آنقدر زنده بمانند.

سقوط کاروانا برای سرمایه گذاران چه معنایی دارد؟

برای سرمایه گذارانی که در حال حاضر وارد شده اند، این یک تماس سخت است. آیا زیان های خود را کاهش می دهید و سرمایه های باقی مانده را نجات می دهید یا شانس بهبودی را حفظ می کنید؟ بدیهی است که این درخواست ما نیست، اما اگر شما این را از اوج شروع کرده اید، قیمت فعلی بازار نشان دهنده نزدیک به زیان کلی است.

برای سرمایه گذارانی که امیدوارند از اتفاق مشابهی برای سبد سهام خود جلوگیری کنند، یک استراتژی بسیار ساده برای محدود کردن آسیب وجود دارد.

تنوع بخشید.

مطمئناً، این می تواند به معنای گسترش سرمایه گذاری های خود در تعداد زیادی از سهام باشد، به این امید که بتوانید برندگان بیشتری نسبت به بازنده ها انتخاب کنید. در یک محیط اقتصادی که به ویژه چالش برانگیز است، اکنون دشوارتر از یک یا دو سال پیش است.

از طرف دیگر، می‌توانید از هوش مصنوعی کمک بگیرید تا با استفاده از آنچه ما کیت‌های سرمایه‌گذاری می‌نامیم، سبد سهام خود را اداره کنید. در Q.ai، ما از قدرت هوش مصنوعی برای تجزیه و تحلیل حجم عظیمی از داده‌ها و پیش‌بینی نحوه عملکرد سرمایه‌گذاری‌های مختلف در هر هفته استفاده می‌کنیم. سپس هوش مصنوعی به طور خودکار سبد سهام شما را مطابق با آن پیش بینی ها متعادل می کند.

اگر به دنبال پرتفوی وسیعی هستید که بازار سهام ایالات متحده را پوشش دهد، کیت شاخص فعال یک گزینه عالی است که به نظر می‌رسد ترکیب بین کلاهک‌های بزرگ و کلاه‌های کوچک را تنظیم کند، در حالی که قرار گرفتن در معرض شرکت‌های فناوری را نیز تنظیم می‌کند.

شما همچنین می توانید اضافه کنید حفاظت از نمونه کارها به این کیت، که از هوش مصنوعی برای ارزیابی حساسیت پورتفولیوی شما به اشکال مختلف ریسک استفاده می کند. سپس به طور خودکار استراتژی های پوشش دهی پیچیده را برای کمک به محافظت در برابر آنها پیاده سازی می کند.

مثل این است که صندوق سرمایه گذاری شخصی خود را در گوشی خود داشته باشید.

امروز Q.ai را دانلود کنید برای دسترسی به استراتژی های سرمایه گذاری مبتنی بر هوش مصنوعی.