آیا سهام Best Buy کمتر از ارزش گذاری شده است؟ تحلیلگران می گویند این است

کلاهبرداریهای کلیدی

• سهام Best Buy در سال 30 2022 درصد سقوط کرده است، برخی از تحلیلگران معتقدند که ارزش سهام کمتر از حد است.
• این شرکت سخت کار می کند تا پس از همه گیری همه گیر و مشکلات زنجیره تامین، دوباره انرژی بگیرد.
• Best Buy همراه با سود سهام خود، خود را به عنوان یک رهبر در خرده فروشی تخصصی معرفی می کند.
• سهام Best Buy دیروز (جمعه 2.06 سپتامبر) با 76.24 درصد افزایش به 9 دلار رسید.

آیا سهام Best Buy کمتر از ارزش گذاری شده است؟ به نظر می رسد برخی از سرمایه گذاران چنین فکر می کنند. سهام این خرده فروش لوازم الکترونیکی به طور پیوسته در حال کاهش است و برخی از تحلیلگران سهام می گویند زمان بسیار خوبی برای خرید است. پس با Best Buy چه اتفاقی می‌افتد و آیا سهام آن مقرون به صرفه است؟

بهترین اخبار بورس خرید

قیمت سهام Best Buy تقریباً 50 درصد از بالاترین قیمت 134.11 دلاری خود در نوامبر 2021 به 65 دلار در ژوئیه 2022 کاهش یافته است. این شرکت به سرمایه گذاران در مورد کاهش سرعت در طول سال مالی 2023 خود هشدار داد که در پایان ژانویه 2022 آغاز شد. همه گیر، Best Buy در یک چرخش چند ساله برای بازگرداندن عملیات خود به سودآوری بود.

این سهام دقیقاً قبل از شروع همه‌گیری، عملکرد تا حدودی نوسان و کاهش شدید قیمت داشت، سپس به بالاترین حد قیمت سهام رسید زیرا مخارج محرک به مردم کمک کرد تا محصولات بیشتری را خریداری کنند.

در سال 2021، Best Buy شاهد افزایش 8 درصدی درآمد به 47.3 میلیارد دلار و رشد 10 درصدی برای سال مالی 2022 با درآمد کل 51.8 میلیارد دلار بود. با این حال، این شرکت در دو سه ماهه اول سال مالی جاری کاهش درآمد داشته است.

اکنون این شرکت از مشکلات مشابهی مانند تمام خرده فروشان عمده در قالب مشکلات زنجیره تامین، تاخیر در فروش و انباشته شدن موجودی رنج می برد. اکنون که پول محرک خشک شده است و زندگی به سمت وضعیت پس از همه گیری پیش می رود، مصرف کنندگان کمتر هزینه می کنند. این باعث شده است که افراد کمتری اقلامی مانند لوازم خانگی و لوازم الکترونیکی مصرفی را خریداری کنند.

مشکلات زنجیره تامین لوازم الکترونیکی، دستیابی به موجودی قابل اعتماد در اکثر دسته‌ها را برای خرده‌فروشان دشوارتر می‌کرد، اما اکنون با بازگشت تولید و توزیع به سطوح عادی، این مشکلات در حال کاهش است.

در سال 2019، این شرکت درآمد 50 میلیارد دلاری را تا پایان سال مالی 2025 پیش‌بینی کرد. این پیش‌بینی را رها کرده است تا چشم‌انداز محتاطانه‌ای داشته باشد تا زمانی که عملیات تثبیت شود.

تفکیک صورت سود بهترین خرید

سازمان Best Buy یک بخش واحد متشکل از فروشگاه های خرده فروشی در سراسر ایالات متحده است. برای سال مالی 2022، درآمد عملیاتی GAAP با 110 واحد رشد به 6 درصد رسید. بیش از 6.5 میلیارد دلار جریان نقدی آزاد ایجاد کرد که 4.2 میلیارد دلار از طریق سود سهام و بازخرید سهام به سهامداران بازگردانده شد. بازگشت سرمایه بدون GAAP در سال مالی 2022 30.8 درصد بوده است که نسبت به سال 840 حدود 2020 واحد پایه افزایش داشته است.

درآمد خالص آن برای سال مالی 2022 به میزان 2.62 دلار به ازای هر سهم کاهش یافت و به درآمد خالص 626 میلیون دلار رسید که نسبت به 816 میلیون دلار در سال مالی 2021 کاهش یافت. با این حال، 2.73 دلار به ازای هر سهم درآمد کسب کرد که مطابق با انتظارات درآمد وال استریت بود. فروش همان فروشگاه ها در سه ماهه پایانی سال مالی 2.3 درصد کاهش یافت که کمتر از انتظارات شرکت برای کاهش 2 درصدی بود. برای سال مالی 2023، Best Buy انتظار دارد درآمدی بین 49.3 تا 50.8 میلیارد دلار داشته باشد که کمتر از 51.05 میلیارد دلار مورد انتظار تحلیلگران است.

بررسی ترازنامه بهترین خرید

برای سال مالی 2022 منتهی به 1/31/2022، Best Buy مجموع دارایی ها را 17.5 میلیارد دلار گزارش کرد که نسبت به سال مالی 2021 به میزان 19 میلیارد دلار کاهش یافته است. دارای بدهی های جاری 10.67 میلیارد دلار است که نسبت به 10.5 میلیارد دلار در سال 2021 کمی افزایش یافته است. کل سرمایه برای سال مالی 2022 4.15 میلیارد دلار بوده است که از 5.7 میلیارد دلار در سال 2021 کاهش یافته است.

سرمایه در گردش آن در پایان سال مالی 2022 منفی 135 میلیون دلار بود که نسبت به 2.02 میلیارد دلار در سال 2021 کاهش داشت. کل بدهی Best Buy برای سال 2022 3.88 میلیارد دلار بود که از 3.99 میلیارد دلار در سال 2021 کاهش داشت. کل سهام موجود در سال 2022 227,400،257,000 میلیون دلار بود. کاهش از 2021 میلیون در سال XNUMX.

آیا سهام Best Buy کمتر از ارزش گذاری شده است؟

چالش برانگیز است که بگوییم آیا سهام Best Buy کمتر از ارزش گذاری شده است یا اینکه آیا در حال بازگشت به الگوهای چرخه ای خود از افزایش مداوم و به دنبال آن کاهش شدید است. برخی از تحلیلگران احساس می کنند که ارزش سهام کمتر از حد است، در حالی که برخی دیگر فکر می کنند که سهام در آینده قابل پیش بینی پیشرفت چندانی نخواهد داشت.

بهترین خرید اغلب با هدف و قیمت سهام با ارزش بالاتر آن مقایسه می شود تا نشان دهد که Best Buy زیر ارزش منصفانه معامله می شود. با این حال، مقایسه محدود است زیرا Best Buy صرفاً یک خرده‌فروش لوازم الکترونیکی و لوازم خانگی است، در حالی که Target همه چیز را از کالاهای نرم گرفته تا مواد غذایی، لوازم آشپزخانه کوچک و لوازم الکترونیکی می‌فروشد.

مقایسه سهام Best Buy با سایر خرده‌فروش‌های بزرگ آجر و ملات چالش‌برانگیز است، زیرا این بازمانده از دورانی است که خرده‌فروش‌های بزرگ لوازم الکترونیکی با بازماندگان کمی آمدند و رفتند. در عوض، بهتر است شایستگی های شرکت را بررسی کنید تا مشخص شود که آیا ارزش آن کم ارزش است و ارزش نگهداری طولانی مدت دارد یا خیر.

Best Buy توانسته است بیشتر فروشگاه های خرده فروشی خود را قبل و بعد از همه گیری باز نگه دارد. در سال 2020، این شرکت دارای 977 فروشگاه بود که تنها 21 فروشگاه تا سال 2021 بسته شدند، در مجموع 956 فروشگاه هنوز باز هستند. Best Buy به آرامی فروشگاه ها را بسته است، اما نرخ فرسایش پریزهای آجر و ملات زیاد نیست. سایر خرده فروشان عمده فروشگاه ها را در سال 2021 با تعداد کمتری تعطیل کردند، اما تمایل به فروش طیف وسیع تری از کالاها دارند و به راحتی می توانند تغییراتی در عادات خرید داشته باشند.

حتی اگر Best Buy فروشگاه ها را می بندد، اکنون در حال افتتاح یک مفهوم فروشگاه جدید است که به عنوان Best Buy Outlets شناخته می شود. تعداد انگشت شماری از فروشگاه ها در سال 2022 افتتاح شده اند که به زودی تعداد بیشتری از آنها برنامه ریزی شده است. فروشگاه های اوت لت اقلام جعبه باز، مرجوعی و سایر اقلام ترخیصی را از فروشگاه های منطقه جمع آوری کرده و برای فروش روی زمین قرار می دهند. این امر خرده فروش را قادر می سازد تا از اکثر اقلامی که از طریق فروشگاه های اوت اوت می فروشند سود کسب کند.

مردم همیشه به وسایل الکترونیکی و لوازم خانگی نیاز خواهند داشت تا آنها را در زندگی روزمره خود بگذرانند، و Best Buy خود را برای تامین این نیازها آماده کرده است. خرده فروشانی مانند آمازون، والمارت، هوم دیپو و کاستکو نمی توانند به راحتی این شکاف ها را پر کنند اگر Best Buy از کار بیفتد. در این زمینه‌ها، Best Buy از نظر راحتی و رقابت نسبت به سایر خرده‌فروشان برتری دارد و به خرده‌فروش اجازه می‌دهد تا از نظر عملکرد فروشگاه و سودآوری به حرکت خود ادامه دهد.

مالکیت سهام Best Buy همراه با سود سهام است، یک ویژگی جذاب برای کسانی که می‌خواهند سهام را برای مدت طولانی نگه دارند. این را با برنامه Best Buy برای تثبیت و پیش‌بینی مجدد برنامه‌های خود در چند سال آینده ترکیب کنید، و سهامی را دریافت کنید که حداقل از نظر عملکرد قابل اعتماد است.

خط پایین

در حالی که Best Buy در آستانه سقوط نیست، ناشناخته های زیادی در مورد رشد بالقوه آینده آن وجود دارد. آیا مصرف کنندگان به روند خرید آنلاین در مقابل فروشگاه ادامه خواهند داد؟ آیا افزایش قیمت لوازم الکترونیکی برخی از مشتریان را وادار خواهد کرد که به دنبال جایگزین های ارزان تر باشند؟ در حال حاضر، Best Buy به وضوح خود را به عنوان بهترین در کلاس در این دسته قرار می دهد. تا زمانی که شرکت بتواند با تغییر عادات مصرف کننده به تغییر خود ادامه دهد، تا در راس روندها بماند، باید برای مدت طولانی در اطراف باشد.

امروز Q.ai را دانلود کنید برای دسترسی به استراتژی های سرمایه گذاری مبتنی بر هوش مصنوعی. وقتی 100 دلار واریز می کنید، 100 دلار اضافی به حساب شما اضافه می کنیم.