پس از افت حدود 20 درصدی در شش ماهه اول سال جاری، سرمایه گذاران با وجود اینکه جولای خوب بوده است، احساس نگرانی می کنند.
این ممکن است زمان خوبی برای نگاه کردن به نمونه کارها Sane من باشد. این مجموعه ای فرضی از 12 سهم است. من در سال 1999 شروع به تدوین آن کردم و از آن زمان تقریباً هر سال یک مورد جدید را انجام داده ام. امروز Sane Portfolio XXI را معرفی خواهم کرد.
در نظر گرفته شده است که یک نمونه کار میان راه و کمی محافظه کارانه باشد. اگر پیشبینی اجماع درست باشد، و ما در یک رکود هستیم یا به زودی خواهیم داشت، من معتقدم این سبد ممکن است به خوبی حفظ شود. یک سهام برای واجد شرایط بودن برای گنجاندن در سبد Sane باید از هفت مانع عبور کند. هیچ یک از آنها به خودی خود سخت نیست، اما پرش از هر هفت مانع دشوار است.
· ارزش بازار حداقل 1 میلیارد دلار.
· بدهی کمتر از حقوق صاحبان سهام.
· بازده سرمایه سرمایه گذاری شده 8 درصد یا بهتر. (این معیار اخیراً تجدید نظر شده است.)
· قیمت سهام کمتر از 18 برابر سود هر سهم.
· قیمت سهام کمتر از 3 برابر فروش هر سهم.
· قیمت سهام کمتر از 3 برابر ارزش دفتری (ارزش خالص شرکت برای هر سهم).
· رشد درآمد پنج ساله به طور متوسط 5% یا بهتر.
بازگشت برای بیشتر
هنگامی که سهامی را برای سبد سهام انتخاب می کنم، به طور خودکار در آن باقی می ماند مگر اینکه و تا زمانی که یکی از معیارهای هفت گانه را برآورده نکند. امسال، هفت سهم به آن بازگشته است، در حالی که پنج سهم باید جایگزین شوند.
تیسون غذا
دکتر هورتون (DHI)، بزرگترین شرکت خانهسازی ایالات متحده، برای سومین سال متوالی Sane Portfolio را تولید میکند. من به این سهام علاقه داشتم، اما اکنون کمتر شده است، زیرا افزایش نرخ وام مسکن، خرید خانه را مقرون به صرفه تر می کند.
برای بار دوم برگشتم فناوری آمکور
همچنین در دومین سال متوالی خود هستند نوکر
پنج شرکت به یک یا چند مانع برخورد کردند و اخراج شدند. آن ها هستند Allstate در
انتخاب های جدید
برای جایگزینی شرکتهای در حال خروج، پنج سهام جدید را انتخاب کردهام. یکی است صنایع مولر
آبشار Boise
کلمبیا ورزشی
ضربه محکم و ناگهانی در (SNA) ابزارهایی را در اختیار تعمیرگاه های خودرو قرار می دهد. من فکر می کنم انتقال به خودروهای الکتریکی باعث افزایش فروش آن خواهد شد.
به عنوان یک حدس و گمان، من می اندازم استخراج SSR (SSRM)، که طلا و نقره را در نوادا، کانادا و آرژانتین استخراج می کند. سهام فلزات گرانبها در سال گذشته آنطور که من انتظار داشتم عمل نکردند، اما SSR اندکی افزایش یافته است، که بیشتر از آن چیزی است که اکثر سهام می توانند بگویند.
رکورد
20 نمونه کار قبلی Sane من میانگین بازدهی یک ساله 10.5% داشتند. این بالاتر از شاخص بازده کل استاندارد اند پورز 500 است که به طور متوسط 9.7٪ بود.
یازده ستون از 20 ستون من شاخص را شکست داد و 15 ستون سودآور بود.
انتخاب های من از یک سال قبل 0.2٪ کاهش یافت در حالی که شاخص 5.5٪ کاهش یافت. بدترین عملکرد Johnson Outdoors (JOUR) بود که حدود 45 درصد کاهش داشت. بهترین شرکت Encore Wire Corp. بود که نزدیک به 62٪ بود.
هشدار: نتایج ستون من فرضی است و نباید با نتایجی که برای مشتریان به دست میآورم اشتباه گرفته شود. همچنین عملکرد گذشته آینده را پیش بینی نمی کند.
افشا: من شخصاً و برای اکثر مشتریانم صاحب تایسون فودز و اسنپآن هستم. من شخصا صاحب Encore Wire هستم و در یک سرگرمی پرچین اجرا می کنم. من مالک DR Horton هستم اما آن را می فروشم. برای یکی از مشتریان دیگر، من مالک Allstate، Laboratory Corp. و SSR Mining هستم.
منبع: https://www.forbes.com/sites/johndorfman/2022/08/04/tyson-nucor-amkor-investors-time-for-a-dose-of-sanity-12-stocks/