La S&P 500 شاخص کاهش -22.44٪ YTD به ناامیدی بسیاری از بازار سهام سرمایه گذاران. با این حال، روایتی که در میان گاوهای بازار سهام وجود دارد این است که بازی در بازار سهام یک بازی طولانی مدت است.
این بدان معناست که کاهش، اصلاحات و بازارهای نزولی بخشی از بازی هستند. از این رو، همه گاوهای پرما به دنبال یک چیز و تنها یک چیز هستند - خرید دیپ.
آیا به دنبال اخبار سریع ، نکات داغ و آنالیز بازار هستید؟ امروز برای خبرنامه Invezz ثبت نام کنید.
اما خرید دیپ مشکل دارد. یعنی همه می خواهند دیپ بخرند تا بازار افت کند و همه از این کار می ترسند.
همچنین، خرید دیپ بدون انحلال برخی از موقعیت های شما نیاز به سرمایه جدید دارد. این در زمان افزایش نرخ بهره و بازار سرسختانه نزولی دشوار است.
مشکل دیگر از نحوه عملکرد سرمایه گذاران آمریکایی ناشی می شود. تعداد کمی موقعیت هایی دارند که اهرمی ندارند.
به عبارت دقیق تر، تعداد کمی از پول نقد فقط برای خرید سهام استفاده می کنند. در عوض، اکثریت قریب به اتفاق از کارگزاری خود وجوه قرض می‌کنند تا سهام را با حاشیه خریداری کنند.
اما زمانی که بازار کاهش می‌یابد، حتی کمتر از 22.44- درصد مانند YTD، آن فراخوان‌های حاشیه باید با سرمایه جدید پاسخ داده شود، در غیر این صورت کارگزار سهام را می‌فروشد. با این حال، برای پاسخگویی به مارجین فراخوان، سرمایه گذار باید پول نقد بیشتری را به عنوان وثیقه بگذارد. از این رو، هیچ پول نقدی برای خرید شیب در نهایت در دسترس نیست.
این روایت به این معنی است که سهام هرگز از هیچ گونه اصلاحی یا بازار نزولی پس نخواهند رفت. با این حال، آنها این کار را اغلب انجام می دهند.
اما چگونه می توان فهمید که آیا بیشتر آنها هنوز در بازار سهام سرمایه گذاری می کنند؟
یکی از راه‌های انجام این کار این است که به ارزش قرارها در مقابل تماس‌های باز کردن نگاه کنید.
اولین بار در تاریخ که قرار می دهد سه بار تماس است
اختیار خرید این حق را به دارنده می دهد، اما نه تعهدی، برای خرید دارایی پایه در انقضا. یک اختیار فروش برعکس عمل می کند - این حق را برای دارنده، اما نه تعهدی، برای فروش دارایی پایه در انقضا فراهم می کند.
از این رو، خریدار یک معامله در بازار رو به کاهش شرط بندی می کند، در حالی که خریدار یک تماس در بازار رو به رشد. به طور طبیعی، دارایی اساسی، در این مورد، شاخص S&P 500 است.
هفته گذشته، معامله‌گران خرده‌فروشی، خرید از طریق تماس را به سطوح بی‌سابقه باز کردند. ارزش 19.9 میلیارد دلار قرارها سه برابر ارزش تماس ها بیشتر است.
پس اجازه دهید کمی فکر کنیم که این به چه معناست. آیا همه نزولی هستند؟
شماره
گزینه ها در درجه اول به عنوان محافظت در برابر خطر منفی استفاده می شوند. به‌عنوان بخشی از بازار مشتقه، گزینه‌ها روشی ارزان‌تر برای پوشش سبد در صورت بروز مشکل هستند. آنها اگر بخواهید به عنوان بیمه کار می کنند.
بنابراین، نسبت رکورد ذکر شده در بالا به ما می گوید که اکثریت قریب به اتفاق سرمایه گذاران هنوز طولانی هستند و از قرارها به عنوان محافظت استفاده می کنند. اگر گزینه‌ها بی‌ارزش منقضی شوند، به این معنی است که بازار سهام رشد کرد و سود بازار سهام زیان‌های قیمت گزینه‌های فروش را جبران کرد.
کپی معامله گران خبره به راحتی با گران eToro. در سهامی مانند تسلا و اپل سرمایه گذاری کنید. فوراً ETFهایی مانند FTSE 100 و S&P 500 را معامله کنید. در عرض چند دقیقه ثبت نام کنید.
10/10
68٪ از حسابهای CFD خرده فروشی ضرر می کنند