با شروع سال 2023، به نظر می رسد وال استریت تمرکز خود را از تورم به رشد تغییر می دهد. ظاهراً سرمایه گذاران معتقدند که فدرال رزرو پس از افزایش چشمگیر نرخ بهره در سال گذشته، تورم را تحت کنترل دارد. اکنون، این نرخ های بالاتر به ترس از رکود در ایالات متحده دامن می زند اما تعمیق ایالات متحده رکود اقتصادی درست زمانی اتفاق می‌افتد که چین سیاست‌های مقابله با کووید صفر خود را کنار گذاشته و اقتصاد خود را پس از 3 سال بازگشایی کرده است. در حالی که ایالات متحده است چین - دومین اقتصاد بزرگ جهان - از زمان شروع همه‌گیری کووید-19، مجبور شده است اقتصاد خود را مهار کند. و با لغو محدودیت‌های پکن، اقتصاد چین راهی جز افزایش ندارد، حتی در شرایطی که انتظار می‌رود افزایش موارد کووید به طور موقت بازگشایی را متوقف کند. در نتیجه، سهام باشگاه با قرار گرفتن در معرض چین شاهد افزایش هستند، با پتانسیل افزایش قیمت سهام، همراه با رشد کلی شرکت، در ماه‌های آینده. ما مدت‌ها پیش‌بینی می‌کردیم که بازگشایی چین یک سناریوی زمانی باشد، نه اگر، و در ماه‌های اخیر به تدریج در حال ایجاد موقعیت‌های متمرکز بر چین هستیم - از جمله مهم‌ترین آنها استی لادر (EL)، استارباکس (SBUX) و وین ریزورت (WYNN) ) - با این فرض که تلاش برای زمان بندی دقیق چرخش در بازگشایی چین یک کار احمقانه است. در باشگاه، ما معتقدیم که در طول زمان به آرامی در معرض دید جدید قرار می‌گیریم تا مبنای هزینه‌های خود را بهبود بخشیم و از بهبود احساسات بازار جلوتر باشیم. صبوری حرف اول را می زند. و تز سرمایه‌گذاری ما با ابراز خوش‌بینی صعودی وال‌استریت نسبت به ۳ دارایی کلیدی ما که در معرض چین قرار دارند، شروع به ثمربخشی می‌کند. ولز فارگو روز دوشنبه Wynn را به اضافه وزن یا خرید از وزن برابر ارتقا داد، در حالی که قیمت هدف خود را از 101 دلار به 74 دلار در هر سهم افزایش داد. تحلیلگران ولز فارگو به بازگشایی مرکز کازینوی ماکائو در چین اشاره کردند - جایی که Wynn دو ملک را اداره می کند - آن را "بهترین فرصت رشد در بازی" نامیدند. روز سه شنبه، تحلیلگران Piper Sandler رتبه اضافه وزن خود را در Estee Lauder تکرار کردند، در حالی که قیمت هدف بانک را از 290 دلار به 255 دلار برای هر سهم افزایش دادند. تحلیلگران معتقدند که سهام باید با معامله 2.8 میلیارد دلاری غول لوازم آرایشی برای خرید تام فورد تقویت شود. با بازگشایی چین در نهایت، تحلیلگران بانک آمریکا در روز سه‌شنبه رتبه خرید سهام استارباکس را تکرار کردند، در حالی که هدف قیمتی خود را از 125 دلار به 109 دلار در هر سهم افزایش دادند و گفتند که قهوه‌ساز «به نظر می‌رسد آماده بهره‌مندی از بازگشایی اقتصادی چین است که مدت‌ها در انتظار آن بودیم». با این حال، تحلیلگران هشدار دادند، "زمان این باد دنباله‌دار هنوز نامشخص است زیرا اقتصاد با پیامدهای سیاست‌ها [مانند] رشد اقتصادی ضعیف [و] شیوع گسترده کووید مبارزه می‌کند." خط پایانی: اگر منتظر بمانید تا اقتصاد رونق بگیرد و موج کووید فعلی از بین برود، تقریباً به طور قطع شانس چرخش به چین را از دست خواهید داد. (اعتماد خیریه جیم کرامر طولانی EL، WYNN، SBUX است. برای مشاهده لیست کامل سهام اینجا را ببینید.) به عنوان مشترک CNBC Investing Club با جیم کرامر، قبل از اینکه جیم معامله کند، یک هشدار تجاری دریافت خواهید کرد. جیم پس از ارسال یک هشدار تجاری، 45 دقیقه منتظر می ماند و قبل از خرید یا فروش سهامی در سبد صندوق خیریه خود، منتظر می ماند. اگر جیم در مورد یک سهام در تلویزیون CNBC صحبت کرده باشد، او 72 ساعت پس از صدور هشدار تجاری قبل از انجام معامله منتظر می ماند. اطلاعات باشگاه سرمایه گذاری فوق تابع شرایط و ضوابط و خط مشی رازداری ما همراه با سلب مسئولیت ما است. به دلیل دریافت اطلاعات ارائه شده در ارتباط با باشگاه سرمایه گذار، هیچ تعهد یا تکلیف امانی وجود ندارد یا ایجاد نشده است. مردم از تلفن های هوشمند خود برای عکاسی در خارج از استراحتگاه کازینوی Wynn Macau، تحت مدیریت Wynn Resorts Ltd.، در ماکائو، چین، در روز سه شنبه، 30 ژانویه 2018 استفاده می کنند.
Billy HC Kwok | بلومبرگ | گتی ایماژ
با شروع سال 2023، به نظر می رسد وال استریت تمرکز خود را از تورم به رشد تغییر می دهد.
سرمایه گذاران ظاهرا معتقدند که فدرال رزرو تورم را پس از به طور چشمگیری تحت کنترل دارد افزایش نرخ بهره در طول سال گذشته اکنون، این نرخ‌های بالاتر به ترس از رکود در ایالات متحده دامن می‌زند
منبع: https://www.cnbc.com/2023/01/03/investors-shift-focus-to-growth-stocks-china-exposure-to-gain.html