سرمایه‌گذاران، که تحت هدایت لاکهید قفل شده‌اند، ممکن است عکس‌شان را از دست بدهند

گاهی اوقات فصل درآمد مانند شکار یک هدف از فاصله بسیار نزدیک است - اما ناتوانی در دیدن تمام فلاش های دیگر در رادار. به عبارت دیگر، سرمایه‌گذاران آنقدر نزدیک‌بین می‌شوند که تصویر بزرگ را از دست می‌دهند و صرفاً به آخرین گزارش فصلی نگاه می‌کنند. را به عنوان مثال در نظر بگیرید عقب نشینی اخیر مرتبط با درآمد در لاکهید مارتین (LMT).

آیا سرمایه گذاران آنقدر روی راهنمایی و سایر موارد غافل مانده بودند که نتوانند نقطه ورود خوبی برای خرید پیدا کنند؟

سه ماهه لاکهید واقعاً نامرتب بود، با مجموعه‌ای از هزینه‌های غیر تکراری، اختلالات زنجیره تامین، و درآمد معوق همه باعث از دست رفتن انتظارات وال استریت شد. فقدان توافق نهایی برای F-35 بر سه ماهه دوم تاثیر گذاشته است، اما توافقی که با وزارت دفاع در سه ماهه سوم پیش بینی می شود، بخش هوانوردی لاکهید را برای درآمدهای قابل توجهی در طول دهه ایجاد خواهد کرد. LMT قصد دارد هدف خود را که 156 جت F-35 در سال 2025 و بعد از آن است، ارائه دهد، از 147 به 153 F-35 در سال های 2023 و 2024.

LMT در اوایل سال جاری بیش از 25 درصد افزایش یافته بود، به دلیل پیش بینی افزایش هزینه های دفاعی ناشی از تهاجم روسیه به اوکراین، بسیار جلوتر از اصول اولیه بود. از آنجایی که هزینه‌ها بسیار کندتر از آنچه انتظار می‌رفت تحقق یافته است، سهام حدود 18 درصد از بالاترین سطح آوریل افت کرده است و بیشتر دستاوردهای مربوط به جنگ را از دست داده است. انتظارات سرمایه گذاران مبنی بر اینکه موقعیت لاکهید به رشد تجاری کوتاه مدت مادی تبدیل می شود، خارج از Javelin و تولید موشک اشتباه بود.

با این حال، Susquehanna، با هدف بالای 539 دلار، خاطرنشان می‌کند که لاکهید شاهد هجوم سفارش‌های داخلی و بین‌المللی از قبل دریافت‌شده و در افق به دلیل افزایش تأکید بر هزینه‌های دفاعی بوده است.

با رفع عدم قطعیت اصلی تولید کوتاه‌مدت F-35، شاهد رشد صعودی احتمالاً بیشتر از چشم‌انداز شرکت در اواخر سال 2021 هستیم. سال 2022 همیشه به دلیل غروب برنامه‌های اصلی، یک نزول درآمد بود، اما با توجه به آن وجود داشت. شواهدی است که نشان می دهد شتاب تا سال 2025 می تواند بیشتر از آنچه در ابتدا انتظار می رفت باشد.

پس از ناامیدی کوتاه مدت، فرصت سرمایه گذاری بلند مدت خود را نشان می دهد. فرصت تجاری لاکهید همچنان در پیش است زیرا دولت ها، به ویژه کشورهای اروپایی، هزینه های خود را در آینده قابل پیش بینی افزایش می دهند تا به تهدیدات امنیتی جهانی پاسخ دهند. منافع مربوط به سهامداران بلند مدت تعلق خواهد گرفت. با توجه به ثابت ماندن سهام در سه سال گذشته، افزایش چشم انداز تجاری لاکهید فرصتی برای مالکیت سهام در صورت عقب نشینی است.

در یک محیط کلان ابری، چشم انداز قوی تجاری لاکهید به وضوح قابل مشاهده است. LMT دارای جریان نقدی ثابتی است و بازده سود سهام سالم 2.85% به علاوه بازخرید مناسبی دارد که سالانه 1.5٪ -2٪ از سهام موجود را بازنشسته می کند. با معامله سهام در حدود 14 قیمت پیش‌رو و سود تخمینی 11 برابری در سال 2023 قبل از بهره، مالیات، استهلاک و استهلاک، LMT قیمت جذابی دارد، برای همتایان دفاعی خود تخفیف دارد و ارزش دارد که در موج افزایش‌یافته مالکیت شود. هزینه های دفاعی پیش رو