ETF ها در دهه 90 به عنوان یک اوراق بهادار محبوب شروع به کار کردند که به سرمایه گذاران اجازه می داد جایگزینی برای خرید سهام سنتی و صندوق های سرمایه گذاری مشترک داشته باشند. از طریق ETF ها، سرمایه گذاران می توانند یک سبد دارای مدیریت منفعلانه و بدون حداقل سرمایه گذاری و دارایی های مختلف به دست آورند. امروزه، ETF ها هنوز یک گزینه محبوب هستند، اما به سرعت با مزایای نمایه سازی مستقیم پیشی می گیرند.
تبلیغات: برای لمس حرفه ای در انتخاب گزینه سرمایه گذاری مناسب برای خود، یک محلی پیدا کنید مشاور مالی برای کمک به شما.
در زیر به شما می پردازیم که چرا این تغییر اولویت رخ می دهد و همچنین یک نمای کلی از نمایه سازی مستقیم و همه چیزهایی که می تواند به شما ارائه دهد به شما ارائه می دهیم.
تعریف نمایه سازی مستقیم
نمایه سازی مستقیم یک وسیله سرمایه گذاری است که به شما امکان می دهد سهام یا اوراق بهاداری را خریداری کنید که عملکرد شاخصی مانند Dow Jones یا S&P 500 را ردیابی می کند. برای مثال، اگر می خواهید سبدی ایجاد کنید که بتواند به همان خوبی یا بهتر از نمونه محبوب کار کند. شاخص S&P 500 می توانید از تاکتیک نمایه سازی مستقیم برای این کار استفاده کنید. شما باید تمام اوراق بهاداری را که شاخص S&P نگهداری می کند انتخاب کنید و وزن آنها را کپی کنید.
برخی از ETF ها، در اجازه به سرمایه گذاران برای خرید سطل های سرمایه گذاری که نمایانگر شاخص های خاص هستند، می توانند شباهت هایی به این فرآیند داشته باشند، اما تفاوت های مشخصی وجود دارد.
ETF ها در مقابل نمایه سازی مستقیم
به نمایه سازی مستقیم در مقابل ETF ها را درک کنید شما باید به اشتراکات مشترک آنها و تفاوت هایی که آنها را از هم جدا می کند نگاه کنید. اولاً، شاخص‌سازی مستقیم و ETFها به سرمایه‌گذاران اجازه می‌دهند که مجموعه‌ای از اوراق بهادار مانند سهام و اوراق قرضه را داشته باشند. این طرح به گونه ای تنظیم شده است که با تقلید از موفقیت پررونق ترین شاخص های بازار، بهترین بازده ممکن را ایجاد کند.
تفاوت اصلی در مالکیت اوراق بهادار است. یک ETF به شما امکان می‌دهد که مالک یک سهم از ETF باشید، نه تک تک اوراق بهادار. با شاخص‌سازی مستقیم، سرمایه‌گذاران مالک اوراق بهادار هستند و می‌توانند وزن آنها را به دلخواه دستکاری کنند.
مزایای نمایه سازی مستقیم
اکنون که درک بهتری از ساختار متفاوت نمایه سازی مستقیم و ETF دارید، می توانیم به دلایل محبوبیت نمایه سازی مستقیم نسبت به سایر ابزارهای سرمایه گذاری پیشنهادی بپردازیم. اولین مزیت واضح ترین، سفارشی سازی است.
سفارشی سازی نمونه کارها
ETF ها انعطاف پذیری را ارائه می دهند و به شما امکان می دهند هر طور که می خواهید سهام بخرید و بفروشید. با این حال، نمایه سازی مستقیم همان انعطاف پذیری همراه با آزادی نهایی سفارشی سازی را می دهد. همانطور که در بالا ذکر کردیم، شاخص‌سازی مستقیم به سرمایه‌گذاران این امکان را می‌دهد که تمام سهام منفرد سهام را که سایر شاخص‌ها در اختیار دارند، خریداری کنند، اما می‌توانند به دلخواه خود تنوع دهند. این شامل خرید سهام اضافی یا فروش سهامی است که عملکرد خوبی ندارند. سرمایه گذاران با داشتن آزادی حذف دارایی هایی با عملکرد ضعیف، فرصت بهتری برای عملکرد بهتر از شاخصی که تقلید می کنند دارند.
کاهش هزینه مالیات
هرگاه یک سهم به منظور سود فروخته شود، فروشنده باید مالیات بر درآمد بپردازد. این به عنوان مالیات بر سود سرمایه شناخته می شود. از طرف دیگر، اگر فروش دارایی انجام شده باشد و منجر به زیان شود، فروشنده می‌تواند خسارت ناشی از فروش را مطالبه کند. این به یک کسر مالیات تبدیل می شود که در آن زیان از درآمد مشمول مالیات شما کسر می شود. هرچه درآمد مشمول مالیات شما کمتر باشد، صورتحساب مالیاتی شما کمتر است.
بنابراین، استدلال پابرجاست، تمام ضررهای خود را به آن ادعا کنید کاهش مالیات بر عایدی سرمایه بر سرمایه گذاری.
با نمایه سازی مستقیم، فرصت های زیادی برای فروش اوراق بهادار با زیان وجود دارد تا سود خود را جبران کنید و صورت حساب مالیاتی خود را کاهش دهید. این فرآیند معمولاً به عنوان برداشت مالیات.
دسترسی گسترده
در گذشته، نمایه سازی مستقیم به دلیل فقدان پلتفرم هایی که مایل به پشتیبانی از آن بودند، مانع شد. مطابق با همکاران Cerulli، "در ابتدا انتظار می رود که نمایه سازی مستقیم با نرخ سالانه بیش از 12٪ در پنج سال آینده رشد کند، سریعتر از محصولات مالی سنتی، مانند صندوق های سرمایه گذاری مشترک، ETF ها و حساب های جداگانه."
اخیراً، مدیران دارایی و شرکت های بزرگی مانند JPMorgan، BlackRock و Vanguard به این محبوبیت فزاینده توجه کرده اند. در نتیجه، پلتفرم های بیشتری از قابلیت های تخصصی پورتفولیو برای پشتیبانی از نمایه سازی مستقیم استفاده می کنند.
سرمایه‌گذاران اکنون می‌توانند آسان‌تر به دنبال نمایه‌سازی مستقیم به‌عنوان شکل اصلی سرمایه‌گذاری خود باشند، بدون اینکه جنبه‌های منفی خرید سهام کسری محدود و محدودیت‌های پلتفرم وجود داشته باشد.
خط پایین
ETF ها می توانند گروهی از اوراق بهادار را برای تقلید از یک شاخص به شما بدهند، اما محدودیت هایی در انتخاب ها و وزن های امنیتی دارند. برای انعطاف‌پذیری بیشتر، سفارشی‌سازی و کنترل کلی پورتفولیوی شما، نمایه‌سازی مستقیم می‌تواند به استراتژی سرمایه‌گذاری شما افزوده شود.
نکات سرمایه گذاری
A مشاور مالی می تواند به شما در ایجاد یک سبد سرمایه گذاری برای حمایت از آینده مالی شما کمک کند. پیدا کردن یک مشاور مالی واجد شرایط لازم نیست سخت باشد. SmartAsset ابزار رایگان شما را با حداکثر سه مشاور مالی که در منطقه شما خدمت می کنند مطابقت می دهد، و می توانید بدون هیچ هزینه ای با مشاوران خود مصاحبه کنید تا تصمیم بگیرید کدام یک برای شما مناسب است. اگر برای یافتن مشاوری آماده هستید که بتواند به شما در دستیابی به اهداف مالی شما کمک کند، در حال حاضر آغاز شده است.
ماشین حساب سرمایه گذاری رایگان SmartAsset می تواند به شما کمک کند تا تصور کنید که چگونه سرمایه گذاری شما می تواند در طول زمان رشد کند.
اعتبار عکس: ©iStock.com/ismagilov, ©iStock.com/PamelaJoeMcFarlane, ©iStock.com/designer491
پست بنابراین طولانی، ETFs: نمایه سازی مستقیم همه چیز خشم است به نظر می رسد برای اولین بار در وبلاگ SmartAsset.
منبع: https://finance.yahoo.com/news/long-etfs-direct-indexing-rage-202641501.html