سرمایه گذاری ممکن است برای سرمایه گذاران خرد و کارگزاران بسیار پیچیده باشد

از آنجایی که محصولات سرمایه گذاری پیشرفته تر به بازار راه می یابند، ترس سرمایه گذاران خرده فروشی و حتی کارگزاران حرفه ای نیز بیشتر می شود.

دیوید گورمن، وکیل سابق SEC، که اکنون شریک دورسی اند ویتنی است، معتقد است که محصولات پیچیده ای که برای سود طراحی شده اند، خطرات بی سابقه ای ایجاد می کنند و تنظیم کننده های ایالات متحده به آن توجه می کنند.

گورمن به سی‌ان‌بی‌سی گفت: «این تازه شروع به ظهور در پرونده‌های اجرایی آنها کرده است.لبه ETF" این هفته. "این محصولات به طرز باور نکردنی پیچیده هستند." 

سازمان تنظیم مقررات صنعت مالی، یا FINRA، ETFهای دارای اهرم و معکوس، سالیانه های شاخص سهام و اقلام قابل تبدیل معکوس را به عنوان محصولات پیچیده در نظر می گیرد.

ممکن است حتی داشتن مدرک دکتری کافی نباشد. به گفته گورمن در اقتصاد برای درک ابزارهای پیچیده.

«این وارن بافت کلاسیک است. اگر آن را درک نکنید، نمی توانید روی آن سرمایه گذاری کنید. و این چیزی است که در اینجا اتفاق می افتد،” او گفت. «اولین خط دفاع در اینجا دلال-دلال است. دلال-فروشنده قرار است خط مشی ها و رویه هایی را در دستور کار داشته باشد که می گوید اینگونه به مردم در مورد این چیزها آموزش می دهید. این چیزی است که این چیزهاست. و در مواردی که SEC آورده بود، این موارد رعایت نمی شد.

کیم آرتور، مدیر عامل مدیریت اصلی، در دسترس بودن گسترده سرمایه‌گذاری‌های جایگزین در پلتفرم‌های معاملاتی را مشکل‌ساز می‌داند. شرکت او به مشتریان نهادی و افراد با ارزش خالص پاسخ می دهد.

ما از محصولات پیچیده، بیشتر گزینه‌ها استفاده می‌کنیم. و، آنها عمدتا گزینه های تماس تحت پوشش هستند. بنابراین، تفاوت بزرگ با آن این است که شما از آن برای کاهش نوسانات استفاده می کنید. آرتور در همان بخش گفت: جریان دیگری از درآمد ایجاد کنید یا در برابر نوسانات بزرگتر محافظت کنید.

او بر این باور است که این امر کلیدی است که قانونگذاران افشای محصولات را اجرا کنند.

آرتور خاطرنشان کرد: «در عین حال، شما به افزایش آموزش در کنار مقررات ادامه می دهید. برای انجام معاملات روزانه به یک محصول پیچیده نیاز ندارید Robinhood"

اگر یک سرکوب گسترده فدرال وجود داشته باشد، دیو نادیگ، CIO و مدیر تحقیقات ETF Trends، هشدار می دهد که می تواند عواقب جدی برای صنعت داشته باشد.

نادیگ در همان بخش گفت: «[این] می‌تواند تأثیر بسیار سردکننده‌ای بر فروش آن محصولات و سبد سرمایه‌گذاران بگذارد. "اینها ابزارهای واقعا قدرتمندی هستند که سرمایه گذاران به آنها اعتماد کرده اند."

سلب مسئولیت