سرمایه گذاری در سهام: نیمه اول بد، آیا H2 بهتر خواهد بود؟

با توجه به بسته شدن نیمه اول سال 2022 امروز و غوطه ور شدن شاخص های اصلی بازار سهام در نزدیکی یا در محدوده بازار نزولی، طبیعی است که تعجب کنیم که آیا نیمه دوم همان روند افزایشی را به همراه خواهد داشت یا خیر. آیا زمان سرمایه گذاری در سهام فرا رسیده است؟

X

با کاهش 15 درصدی میانگین صنعتی داوجونز در روز چهارشنبه، S&P 500 با 20 درصد کاهش و کامپوزیت نزدک 29 درصد، بهتر است بدانیم آیا زمان آن رسیده است که دوباره وارد بازار شویم و سرمایه گذاری در سهام را برای یک سفر خوب آغاز کنیم. پشتیبان گیری. متأسفانه، نه تقویم و نه تاریخ، راهنمایی چندانی در مورد اینکه آیا ما در نیمه دوم به سود هستیم یا درد بیشتری ارائه نمی دهد. بر اساس شواهد، هر تجمعی در زمان خودش اتفاق خواهد افتاد.

افت شاخص S&P 500 در نیمه اول سال 1 بدترین کاهش از نیمه اول سال 1970 است، زمانی که شاخص 21 درصد سقوط کرد. همانطور که جدول همراه نشان می دهد، کاهش H1 سومین بدترین کاهش در S&P Dow Jones Indices Hall of Infamy است که به سال 1957 بازمی گردد.

علاوه بر این، تا چهارشنبه - یک روز مانده به پایان ماه - بر اساس شاخص های S&P Dow Jones، S&P 500 7.58 درصد کاهش یافت، که بدترین ماه ژوئن برای سرمایه گذاری در سهام از زمان افت 2008 درصدی سال 8.8 بود.

زمان سرمایه گذاری در سهام؟

آنو گانتی، مدیر ارشد استراتژی سرمایه‌گذاری شاخص در شاخص‌های S&P Dow Jones اشاره می‌کند که گفته می‌شود، از نظر تاریخی هیچ ارتباطی بین عملکرد S&P 500 در نیمه اول و دوم سال وجود نداشته است.

با نگاهی به داده‌های مربوط به 31 مارس 1957، او خاطرنشان می‌کند که در سال 1970 - سالی با افت مشابه امسال - S&P 500 در نیمه اول سال 21 درصد از دست داد. به دنبال آن افزایش 1 درصدی در نیمه دوم سال به دنبال داشت. این فراز و نشیب ها منجر به افزایش تنها 27٪ برای کل سال شد.

وسوسه این است که فکر کنید اگر بتوانید از بخش عمده ای از کاهش شدید در نیمه اول فرار کنید و سپس فقط در 1 جولای در سهام سرمایه گذاری کنید، خوب خواهید بود. که در برخی موارد کار کرده است.

نزدک کامپوزیت

داده‌های بازار داو جونز به عملکرد شاخص‌های اصلی سهام در نیمه دوم پس از افت شدید در نیمه اول پرداخت.

در زیر عملکرد کامپوزیت نزدک در نیمه دوم زمانی که شاخص در نیمه اول حداقل 20 درصد کاهش یافته است:

S&P 500

زمانی که شاخص S&P 500 در نیمه اول افت حداقل 15 درصدی داشته است، تصویر بسیار روشن تر به نظر می رسد. این شاخص در هر پنج مورد سود ایجاد کرد. توجه داشته باشید که این مجموعه داده ها به رکود بزرگ باز می گردد.

میانگین صنعتی داوجونز همچنین نتایج مثبتی را برای سرمایه گذاری سهام در بیشتر مواقع با نگاهی به عملکرد نیمه دوم پس از کاهش حداقل 10 درصدی شاخص در نیمه اول ایجاد کرده است. از 15 مورد چنین کاهشی در نیمه اول داو که به سال 1900 بازمی گردد، 10 مورد با افزایش نیمه دوم و پنج مورد با افت H2 همراه شدند. بدترین کاهش داو در نیمه دوم از سال 1970، 22.68 درصد در سال 2008 بود. با نتایج مثبت نیمه دوم در 66.7 درصد مواقع، میانگین افزایش 4.45 درصد بود، در حالی که میانه آن 6.99 درصد بود.

بنابراین چگونه از این اطلاعات برای کسب درآمد در بازار سهام استفاده می کنید؟ آیا زمان سرمایه گذاری در سهام فرا رسیده است؟ ویلیام اونیل، بنیانگذار IBD، شواهد کمی پیدا کرد که نشان دهد سرمایه گذاری صرفاً بر اساس تقویم نتیجه می دهد، اما او توصیه کرد که سرمایه گذاران بلندمدت در صندوق های مشترک متنوع باید هر زمانی که بازار در قلمرو بازار نزولی قرار دارد، شروع به افزودن به پرتفوی خود کنند.

چرا؟ زیرا هر بازار نزولی به طور قابل اعتمادی توسط یک بازار صعودی دنبال شده است. صندوق های سهام متنوع زمانی هستند که برای ورود به بازار لازم نیست آنقدر دقیق باشید. البته با سهام های فردی، سرمایه گذاری در سهام تنها زمانی که بازار در یک روند صعودی تایید شده است بهترین کار را می کند

گانتی از S&P Dow Jones موافق است که شواهد کمی وجود دارد که سرمایه گذاری در سهام بر اساس تاریخ های تقویم نتایج خوبی به همراه داشته باشد. اما او خاطرنشان می کند که دوره های نوسانات زیاد، همانطور که در سال جاری شاهد بودیم، می تواند فرصت هایی را برای معامله گران فعال به ارمغان بیاورد.

او می‌گوید که نوسانات بزرگ در بخش‌ها، عوامل سرمایه‌گذاری مانند رشد در مقابل ارزش، و در کلاس‌های دارایی می‌تواند به سرمایه‌گذاران ماهر اجازه دهد تا نسبت به سرمایه‌گذاران خرید و نگهداری برتری کسب کنند. هوشیار ماندن برای یک نوسان بزرگ در عملکرد نسبی رشد و ارزش سهام می تواند نتایجی را به همراه داشته باشد.

سرمایه گذاری در سهام: رشد در مقابل. ارزش

تا روز سه شنبه، شاخص ارزش S&P 500 با 500 واحد درصد بهتر از شاخص رشد S&P 14.83 عمل کرد. این بزرگترین عملکرد پیش از نیمه اول آن است که به سال 1994 بازمی گردد. ارزش S&P 500 برای سال منتهی به سه شنبه 13 درصد کاهش داشت.

داده‌های بازار داو جونز خاطرنشان می‌کند که در آن سطح، بدترین نیمه اول از سال 2020 خواهد بود که در شش ماهه اول سال 16.8 درصد کاهش یافت. و برای سومین بدترین عملکرد خود در نیمه اول در تاریخ ثبت شده است.

این بد به نظر می رسد، اما در مقایسه با شاخص رشد S&P 500 چندان بد نیست. تا روز سه شنبه 27.8 درصد کاهش داشت و بیش از 1994 درصد از بدترین نیمه اول از سال 10 پیشی گرفت.

همین الگو را می توان در سرمایه گذاری در سهام کوچک مشاهده کرد. شاخص ارزش راسل 2000 به میزان 2000 درصد از شاخص رشد راسل 13.28 پیشی گرفته است که بزرگترین عملکرد بهتر در نیمه اول از سال 2021 است. شاخص ارزش راسل 2000 در نیمه اول تا سه شنبه 17.9 درصد کاهش داشت.

این بدترین نیمه اول از نیمه اول 1 خواهد بود که 2020 درصد کاهش یافت. بدتر از آن، شاخص رشد راسل 24.4 2000 درصد کاهش یافت. در آن سطح، این بدترین نیمه اول تاریخ خواهد بود که از بدترین نیمه بعدی یعنی 31.2 درصد فراتر خواهد رفت.

شما همچنین می توانید مانند:

سهام برتر رشد برای خرید و تماشا

بیاموزید چگونه با استفاده از استراتژی بازار ETF IBD بازار را زمان بندی کنیم

بهترین سرمایه گذاری بلند مدت را با رهبران بلند مدت IBD پیدا کنید

MarketSmith: تحقیقات ، نمودارها ، داده ها و مربیگری همه در یک مکان