سرمایه گذاری نقدی در طول تورم در دارایی های نقدی

سرمایه گذاران باهوش دارند پول نقد در حال حاضر، اما دلار کاهش می یابد، بنابراین بهترین راه برای سرمایه گذاری نقدی در هنگام تورم چیست؟

X

تشک ها، کشوهای جوراب و گاوصندوق بسیار بزرگ هستند. ETF های کوتاه مدت، کوکی های نقدی امروزی هستند.

گزینه های دیگر – که همگی دارای اشکالات قابل توجهی هستند – شامل سی دی ها، اوراق قرضه I و وجوهی هستند که اوراق خزانه را خریداری می کنند. اوراق قرضه I اوراق بهاداری هستند که توسط وزارت خزانه داری ایالات متحده منتشر می شوند که بهره ای با نرخ ثابت به اضافه نرخ متغیر بر اساس شاخص قیمت مصرف کننده (CPI، معیار تورم) می پردازند که به تازگی دوباره افزایش یافته است.

گزینه های معادل پول نقد را چگونه ارزیابی می کنید؟ جوزف اشلمن، رئیس تاورپوینت ولث در ساکرامنتو، کالیفرنیا، می گوید که نقدینگی باید اولویت اول باشد.

او گفت: «نقدینگی این فرصت را فراهم می‌کند تا از بهبود نرخ‌های بهره یا بازار سهام در صورت وقوع استفاده کنیم.

سرمایه گذاری پول نقد در طول تورم: FTSM؟

یکی از مکان‌های مورد علاقه اشلمن برای سرمایه‌گذاری نقدی در حال حاضر، صندوق سرمایه‌گذاری ETF کوتاه مدت افزایش یافته Trust است.FTSM، یک صندوق 5.4 میلیارد دلاری. او گفت: «آرامش ذهن و ثبات خاصی با اندازه وجود دارد. و زیبایی ETF ها این است که "شما می توانید سهام را به صورت روزانه بخرید و بفروشید." FTSM در اوراق قرضه شرکتی و دولتی با سررسید کوتاه سرمایه گذاری می کند.

ETF ها نیز کم هزینه هستند. FTSM دارای نسبت هزینه خالص 0.25٪ است. یکی دیگر از ETF هایی که او دوست دارد، صندوق سرمایه گذاری فعال بورسی با سررسید کوتاه افزایش یافته PIMCO است (نعناع) که دارای نسبت هزینه خالص 0.35 درصد است. مانند FTSM، MINT در اوراق قرضه دولتی و شرکتی کوتاه مدت سرمایه گذاری می کند.

با این حال، اشلمن به مشتریان یادآوری می‌کند: «به دلیلی به آن جایگزین نقدی می‌گویند - شما می‌توانید نوسان قیمت را در ETF مشاهده کنید، حتی یک نوع بسیار محافظه‌کار. اما این ریسک کوچک حداقل بازدهی دارد. Morningstar Direct می‌گوید FTSM بازدهی SEC 30 روزه را 1.91% و MINT بازدهی 30 روزه 2.28% را گزارش می‌دهد.

سی دی ها: مثل پول نقد نیستند

سرمایه گذاران اغلب از گواهی سپرده (CD) به عنوان مکانی برای پارک پول نقد استفاده می کنند. اما مشاوران می گویند سی دی ها مایع نیستند. بنابراین، در این دوران تورمی، اشلمن آنها را "گواهی استهلاک" می نامد.

او گفت: "مشکل سی دی این است که رفع شده است و شما پول خود را برای هر سررسیدی که انتخاب می کنید قفل می کنید" و نرخ بهره ثابت مربوط به آن سررسید. و اگرچه تورم باعث شده است نرخ سی دی برای افزایش، آنها هنوز کوچک هستند.

معتبرترین شرکت های مالی - در نظرسنجی شرکت کنید و یک کارت هدیه 50 دلاری آمازون برنده شوید

جیمی هاپکینز می‌گوید: «سی‌دی‌ها در کجای پول نقد نقش دارند. او شریک مدیریت راه حل های ثروت در گروه کارسون است که دفتر مرکزی آن در اوماها قرار دارد. با این حال، "نرخ CD در مقایسه با تورم هنوز پایین است - بنابراین آنها یک گزینه سرمایه گذاری فوق العاده فریبنده نیستند."

برای مقایسه، متوسط ​​نرخ سی دی سه ماهه در ماه می 18.3 به 1981 درصد رسیدبه گزارش Bankrate.com. فقط برای به دست آوردن بازده 2 درصدی امروز، سرمایه گذاران باید پول نقد خود را برای یک سال یا بیشتر نگه دارند.

سرمایه گذاران احتمالاً برای مدتی پول نقد یا معادل آن را نگه خواهند داشت. بر اساس شاخص خوش‌بینی اقتصادی IBD/TIPP، یک نظرسنجی ملی پیشرو در مورد اعتماد مصرف‌کننده، 58 درصد از آمریکایی‌ها اکنون معتقدند که ما در رکود هستیم. این رقم در نظرسنجی جولای در مقایسه با 53 درصد در ماه ژوئن، پنج واحد افزایش یافته است. و 91 درصد می گویند که نگران تورم هستند، در حالی که در ژوئن 90 درصد بود.

حق دارند نگران باشند شاخص CPI در ژوئن به شدت افزایش یافت، زیرا نرخ تورم از اوج 40 ساله ماه می گذشته است. قیمت مصرف کننده نسبت به سال گذشته 9.1 درصد و نسبت به نرخ 1.3 درصدی ماه می (که اوج قبلی بود) 8.6 درصد افزایش یافت. نتایج از برآوردهای اقتصاددانان پیشی گرفت.

حتی در زمان های خوب، مشاوران می گویند که مشتریان باید به اندازه کافی پول نقد داشته باشند تا هزینه های سه تا شش ماهه را پوشش دهند. با این حال، بسیاری از سرمایه گذاران در حال حاضر بیشتر از آن پول نقد دارند، زیرا برخی از سهام را به دلیل رکود بازار در شش ماه گذشته واگذار کرده اند.

هاپکینز گفت: «من با برنامه‌های بلندمدت (که به مشتریان می‌گوید) برای داشتن یک تا دو سال ذخیره نقدی مخالفم. "این کار مجموعه شما را پایین می آورد."

من اوراق قرضه

تقاضای سرمایه گذاران برای اوراق قرضه I با افزایش تورم و کاهش تورم سهام افزایش یافته است. برخی از اوراق قرضه من هستند پرداخت سالانه 9.62٪ تا اکتبر. و اوراق قرضه I مشمول مالیات های ایالتی و محلی نیستند، اگرچه مالیات های فدرال اعمال می شود. نرخ اوراق قرضه I معمولاً هر شش ماه یکبار بر اساس تاریخ انتشار بازنشانی می شود.

هاپکینز گفت: "من اوراق قرضه تنها حوزه ای است که در حال حاضر پرداختی دارد." اما یک سرمایه گذار تنها می تواند اوراق قرضه I به ارزش 10,000 دلار را در یک سال تقویمی خریداری کند.

اخطارهای بیشتری وجود دارد. اشلمن گفت: اوراق من دارای سررسید 30 ساله است و "برای 12 ماه قابل بازخرید نیستند." این دقیقاً شبیه پول نقد نیست. و اگر نرخ تورم کاهش یابد، بازدهی شما نیز کاهش می یابد. اشلمن خاطرنشان کرد، به‌علاوه اگر یک سرمایه‌گذار اوراق قرضه I را از یک تا پنج سال پس از انتشار بازخرید کند، «سه ماه آخر سود را از دست خواهد داد».

گوچاهای دیگر؟ شما نمی توانید اوراق قرضه I مانند سهام یا صندوق های سرمایه گذاری مشترک بخرید. سرمایه گذاران باید آنها را از طریق TreasuryDirect خود وب سایت (مشاوران نمی توانند این کار را برای آنها انجام دهند).

سرمایه گذاران ممکن است به جای خرید صندوق های سرمایه گذاری متقابل و صندوق های ETF که دارای اوراق قرضه I هستند، تصمیم بگیرند. این کار مالکیت را کمی آسان‌تر می‌کند، اما مانند هر صندوق دیگری، برای این راحتی هزینه‌هایی را پرداخت خواهید کرد.

شما همچنین می توانید مانند:

چرا این ابزار IBD جستجوی سهام برتر را ساده می کند

آیا می خواهید سریع سود کسب کنید و از ضررهای بزرگ اجتناب کنید؟ SwingTrader را امتحان کنید

IBD Digital: لیست های سهام ، ابزار و تجزیه و تحلیل حق بیمه IBD را باز کنید