H&S معکوس به یک بازگشت قوی اشاره دارد

هالئون (LON: HLN) سهم قیمت در روز سه شنبه پس از انتشار نتایج مالی ملایم شرکت به سمت بالا متمایل شد. سهام به بالاترین سطح 267p رسید که کمی بالاتر از پایین ترین سطح روز جمعه یعنی 260p بود. ارزش بازار آن بیش از 24 میلیارد پوند است که حدود 18 درصد کمتر از بالاترین رکورد خود است.

بررسی درآمد هالئون

Haleon یک شرکت بزرگ در صنعت سلامت مصرف کننده است. این یک اسپین آف است گالاکسو اسمیت و فایزر، دو تا از بزرگترین شرکت های جهان. 

آیا به دنبال اخبار سریع ، نکات داغ و آنالیز بازار هستید؟

امروز برای خبرنامه Invezz ثبت نام کنید.

این شرکت برخی از معروف ترین برندها را در صنایع خود مانند Centrum، Sensodyne، Panadol و Advil تولید می کند. 

هالئون در اولی عملکرد قوی داشت نیم از سال. درآمد آن به 5.2 میلیارد پوند افزایش یافت در حالی که رشد ارگانیک آن 11.6٪ بود. سود تعدیل شده به 1.2 میلیارد پوند افزایش یافت در حالی که جریان نقدی آزاد آن به 0.6 میلیارد پوند افزایش یافت. 

بیشتر این رشد درآمد ناشی از حجم بیشتر و 3.7 درصد آن به دلیل تعدیل قیمت بوده است. بر اساس بخش ها، درآمد سلامت تنفسی 47 درصد افزایش یافت در حالی که VMS و تسکین درد 12 درصد افزایش یافت. بخش مهم بهداشت دهان و دندان آن شاهد افزایش 5 درصدی درآمد آن به 1.4 میلیارد پوند بود. این رشد درآمد به طور مساوی در سراسر مناطق کلیدی آن پخش شد.

برخی از تحلیلگران بر این باورند که قیمت سهام هالئون شدید است کم ارزش. برای یک، ارزش شرکت در حال حاضر حدود 24 میلیارد پوند است. همانطور که در آن زمان نوشتیم، GSK پیشنهاد 50 میلیارد پوندی برای خرید Haleon را رد کرد. بنابراین، خرید آن با ارزش 24 میلیارد پوندی به معنای تخفیف 50 درصدی است. 

نگاه دقیق تر به سایر معیارهای ارزش گذاری نشان می دهد که ارزش شرکت کم ارزش شده است. بر اساس SeekingAlpha، این شرکت در برآوردهای درآمدی 13.5x 2023 معامله می کند. این به طور قابل توجهی کمتر از شرکت های همتا مانند Unilever و P&G است. 

یکی دیگر از دلایل خرید خوب Haleon نحوه عملکرد اسپین آف ها است. از لحاظ تاریخی، اسپین آف ها تمایل دارند از شرکت های مادر خود بهتر عمل کنند.

پیش بینی قیمت سهام هالئون

دلیل دیگری که باعث می‌شود قیمت سهام HLN به حالت اولیه بازگردد، بر اساس مشخصات فنی است. همانطور که در نمودار بالا نشان داده شده است، سهام دوره سختی را به عنوان یک شرکت سهامی عام سپری کرده است. با این حال، اخیراً سهام نسبتاً کاهش یافته است.

سهم ها نیز یک الگوی سر و شانه معکوس تشکیل داده اند که یقه آن 271p است. همچنین اندکی بالاتر از میانگین متحرک 25 روزه و 50 روزه حرکت کرده است در حالی که شاخص قدرت نسبی (RSI) بالاتر از نقطه خنثی حرکت کرده است.

بنابراین، سهام احتمالاً در روزهای آینده یک شکست صعودی خواهد داشت. اگر این اتفاق بیفتد، سطح مقاومت کلیدی بعدی برای تماشا در 300p است.