تغییر تورم آغاز شده است - زمان تغییر به فرصت های جدید سهام

تورم اینجاست و مصرف کنندگان آن را می دانند. با این حال، بسیاری از سرمایه گذاران سهام همچنان به عقب نگاه می کنند و راضی به نگه داشتن برندگان گذشته و شاخص سهام S&P 500 هستند که اکنون در رتبه اول قرار دارند. بنابراین، زمان مناسبی برای خرید فرصت های سهام مبتنی بر تورم است.

چقدر وقت داریم؟ به احتمال زیاد، تا زمانی که دوره گزارش سود آتی در دنده بالا باشد. در حالی که نتایج سه ماهه چهارم و سال تقویم کامل 2021 مثبت خواهد بود، انتظار می رود چشم انداز سال 2022 مدیریت پر از اظهارنظرهای مبتنی بر تورم باشد.

گزارش‌های سود با بانک‌های بزرگ در روز جمعه، 14 ژانویه آغاز می‌شوند. با این حال، دور دیگری از گزارش‌های درآمدی مهم وجود دارد که از فوریه شروع می‌شود که واقعاً تورم را به منصه ظهور می‌رساند: شرکت‌های خرده‌فروشی (آنها معمولاً سال مالی دارند که در 31 ژانویه به پایان می‌رسد. آنها در میانه چالش‌برانگیز و بالقوه بی‌ارزش هستند – تحت فشار افزایش هزینه تامین‌کننده و قیمت‌گذاری تهاجمی رقبا (در مبارزه برای سهم بازار).

بنابراین، فرصت ها کجا هستند؟

نکته مهم این است که سهام ریسک تورمی بیشتر از فرصت‌هاست. بنابراین، انتظار داشته باشید که فرصت‌های محدود ویژگی فوق‌العاده قیمت‌های به ظاهر نامحدود را داشته باشند، تا زمانی که تورم یک نگرانی رو به رشد باقی بماند. (به عبارت دیگر، زمانی که هشدارهای «گران قیمت و بیش از حد ارزش گذاری» در بوق و کرنا می شود، نفروشید.)

طلا – کلاسیک محافظ ارزش چند صد ساله. با وجود «فیات» بودن همه ارزها (یعنی بدون پشتوانه چیزی با ارزش)، تبدیل دارایی ارز به طلا محبوب‌ترین مانع تورم است. (نقره و الماس جایگزین های کمتر مورد استفاده هستند)

سهام معدن طلا - در حالی که داشتن طلا از قدرت خرید محافظت می کند، مالکیت سهام معدن طلا از دو طریق سود می برد:

• اول، افزایش ارزش دارایی ذخایر طلای متعلق به شرکت
• دوم، افزایش درآمد و سود سهام از استخراج و فروش طلا با افزایش قیمت آن

ذخایر منابع طبیعی سهامداران منابع طبیعی (نفت، گاز طبیعی، زغال‌سنگ، چوب) مانند استخراج طلا از افزایش ارزش دارایی‌های دارایی‌های شرکت‌ها و از درآمدها و سود سهام حاصل از تولید و فروش منابع طبیعی سود می‌برند.

سهام بانکداری وال استریت - مشکل مبادله ارز؟ تغییرات سرمایه گذاری؟ چالش های تجاری؟ اثرات رکود تورمی؟ مشکلات هرچه که باشد، بانک‌های وال استریت حضور خواهند داشت و به کسب‌وکارها، دولت‌ها، سازمان‌های غیرانتفاعی و سرمایه‌گذاران کمک می‌کنند - و سطل‌های پول به دست می‌آورند.

سهام شرایط خاص - برخی از شرکت‌ها می‌توانند موج تورمی را پشت سر بگذارند و از آن سود ببرند. در اینجا چهار دسته وجود دارد:

• یک شرکت پیشرو در یک صنعت با رشد سریع، جایی که اثر تورم محدود است
• شرکتی که به یک صنعت نفوذ می کند با رقبای قدیمی
• شرکتی با محصول یا خدمات منحصر به فرد و/یا برتر که به آن اجازه می دهد تا قیمت ها را بدون کاهش تقاضا افزایش دهد
• شرکتی با شرایط غیرعادی (مثلاً از ورشکستگی) که به آن فرصتی برای رشد و کسب درآمد می دهد

اجرای استراتژی خرید

برای انجام یک تغییر به یک استراتژی تورمی، در اینجا سه ​​نکته خرید وجود دارد:

1. منتظر نمانید - قیمت ها، ارزش ها و بازدهی ها همگی در حال حاضر جذاب هستند، به علاوه آن دیدگاه های مدیریتی در مورد تورم در گوشه و کنار هستند.
2. تنوع در میان مناطق فوق (اگرچه داشتن طلا به طور کامل ضروری نیست)
3. در مورد شرایط خاصیافتن آنها دشوار است - بنابراین، اکنون زمان سرمایه گذاری در صندوق های سرمایه گذاری مشترک (نه شاخص) یا سرمایه گذاری بسته (نه صندوق های قابل معامله در بورس) است که به دنبال چنین شرکت هایی هستند و در آنها سرمایه گذاری می کنند.

نتیجه نهایی: فرصت زمانی به دست می‌آید که شرایط تغییر می‌کند و زمان اکنون فرا رسیده است

حتی اگر قبلاً آن را خوانده اید، این کلمات ارزشمند را به خاطر بسپارید. آنها در قلب بازده برتر هر سرمایه گذار موفق قرار دارند:

یک روند یک روند یک روند است

اما سوال اینجاست که آیا خم می شود؟

آیا مسیر خود را تغییر خواهد داد

از طریق یک نیروی غیر قابل پیش بینی

و به پایان زودرس برسد؟

الکساندر کایرنکراس

کلماتی که توسط Cairncross انتخاب شده اند، «پیش بینی نشده» و «نابهنگام» هستند. چند بار پس از تغییر چشمگیر سرمایه گذاری، «هیچ کس نمی توانست بداند» خوانده ایم؟ همیشه سرمایه‌گذارانی هستند که احتمال وقوع چیزی را پیش‌بینی می‌کنند و قبل از اینکه برای همه آشکار شود اقدام می‌کنند. آنها کسانی هستند که به توصیه آشکار "کم بخر و گران بفروش" عمل می کنند.