تورم داغ است. چگونه از پرتفوی خود محافظت کنید و درآمد را افزایش دهید.

جرد وودارد از BofA Global Research می‌گوید قبل از آن ارتقاء، کمیته تحقیقاتی سود سهام را کم نمی‌کرد، اما فکر می‌کرد «مکان‌های بهتری برای سرمایه‌گذاری جدید وجود دارد».

وودارد، که کمیته تحقیقاتی را رهبری می‌کند، می‌گوید: «امروز، ما در چرخه اواسط تا اواخر قرار داریم، ممکن است فدرال رزرو در حال افزایش نرخ بهره باشد، [و] ممکن است شاهد ماندن تورم بیشتر از آنچه مردم فکر می‌کردند، باشیم. برای مثال، یک سهام در حال رشد، در دوره تورم بالا و افزایش نرخ بهره، دوست شما نیست.»

وودارد در یادداشت تحقیقاتی 11 ژانویه نوشت که «رشد سود سهام از سال 1950 به طور مداوم از تورم پیشی گرفته است»، حتی در مواقعی که تورم افزایش می‌یابد، همانطور که در دهه 1970 و 1980 رخ داد.

او می‌گوید: «با ETF سود سهام، شما حقوق دریافت خواهید کرد و سود سهام شما می‌تواند در طول زمان رشد کند و از تورم پیشی بگیرد.»

جدا از تماس BofA، است بارون بود

ستاره صبح

فهرستی از این ETF ها را تهیه کنید و در جدول همراه، 10 مورد از بزرگترین دارایی های تحت مدیریت را تا 31 دسامبر گنجانده ایم.

بر اساس خالص ورودی برای این صندوق ها، سرمایه گذاران درخشش خود را برای تقسیم ETF در زمان مناسب به دست آورده اند. به گفته مورنینگ استار، صندوق‌های سرمایه‌گذاری سود سهام در سال گذشته، جریان خالص ورودی را نزدیک به 49 میلیارد دلار تخمین زدند که در مقایسه با سال قبل از آن حدود 8 میلیارد دلار بود.

31 میلیارد دلار

سهام سود سهام شواب ایالات متحده
به گفته مورنینگ استار، ETF (نشان دهنده: SCHD) در سال گذشته نزدیک به 10 میلیارد دلار پول نقد به صورت خالص به دست آورد، که بیش از هر ETF سود سهام دیگری است. همه وجوه ذکر شده در جدول در سال گذشته دارای ورودی خالص بوده اند، البته به درجات مختلف.

اگرچه ETFهای سود سهام زیادی برای انتخاب وجود دارد، سرمایه گذاران باید تکالیف خود را انجام دهند.

بن جانسون، مدیر تحقیقات جهانی ETF در مورنینگ استار، می‌گوید: «اول و مهم‌تر از همه، درک این نکته مهم است که هیچ دو ETF سود سهامی یکسان ایجاد نمی‌شوند. کنکاش در جزئیات، به‌ویژه جزئیاتی که در روش‌های شاخص این صندوق‌ها مشخص شده‌اند، واقعاً مهم است.

جانسون می‌گوید از جمله مواردی که سرمایه‌گذاران باید بررسی کنند، مجموعه سهامی است که صندوق از آن استخراج می‌کند، چگونه آن سهام از آن مجموعه انتخاب می‌شود، چگونه دارایی‌ها وزن می‌شوند و چگونه یک شاخص دوباره متعادل می‌شود.

با این وجود، افزایش سود سهام به طور سنتی یک پوشش مناسب در برابر تورم بوده است و ETF سود سهام، با نسبت هزینه نسبتا پایین خود، می تواند منطقی باشد.

فهرست S&P 500
طبق گزارش BofA Global Research، سود هر سهم و سود هر سهم در طول تاریخ با هم تغییر کرده اند، به طوری که اولی به طور متوسط ​​7.7 درصد در سال و دومی 6.9 درصد از سال 1946 افزایش یافته است. سود سهام از سال 5.6 تا کنون 1950 درصد رشد کرده است، بالاتر از 3.5 درصد برای تورم.

به طور کلی، ETFهای سود تقسیمی به دو دسته تقسیم می شوند: آنهایی که به دنبال سهام با بازده بالاتر هستند و آنهایی که بر سهام با رشد سود سهام تأکید دارند.

جانسون می‌گوید: در میان بزرگ‌ترین ETF‌های سود سهام، «سرمایه‌گذاران عموماً به تولیدکنندگان ترجیح می‌دهند - برای آن دسته از ETFهایی که به دنبال مالکیت سهامی هستند که سابقه پرداخت و افزایش سود سهام خود را دارند و احتمالاً به این کار ادامه می‌دهند».

با دارایی حدود 70 میلیارد دلار تا 31 دسامبر، این کشور

پیشتاز قدردانی سود سهام
ETF (VIG) بزرگترین صندوق در این گروه است. هدف آن ردیابی عملکرد S&P Dividend Growers Index است.

دارایی های برتر صندوق در پایان سال 2021 شامل

مایکروسافت

(MSFT)، که بازدهی نسبتاً پایین 0.8٪ دارد اما در سال های اخیر سود سهام خود را تقریباً دو رقمی افزایش داده است.

UnitedHealth گروه

(UNH)، که بازده 1.2٪;

جانسون و جانسون

(JNJ)، 2.5%; و

صفحه اصلی انبار

(HD)، 1.8٪. UnitedHealth و Home Depot در سال گذشته نیز سود سهام دو رقمی را افزایش دادند، در حالی که جانسون و جانسون حدود 5٪ بود.

در مقابل،

سود سهام پیشتاز بالا
ETF (VYM) به دنبال ردیابی شاخص بازده سود بالای FTSE است. طبق بروشور خلاصه صندوق، از سهامی تشکیل شده است که «به طور کلی سود سهام پرداخت می‌کنند که معمولاً بالاتر از حد متوسط ​​است»، اما سعی می‌کند تا با جستجوی شرکت‌های با کیفیت بالاتر، ریسک ذاتی سهام با بازدهی بالاتر را کاهش دهد.

طبق گفته مورنینگ استار، بازدهی 12 ماهه صندوق 2.78 درصد است، که به طور قابل توجهی بالاتر از 1.67 درصد برای ETF افزایش سود پیشتاز است. اگرچه این دو صندوق پیشتاز رویکرد متفاوتی دارند، اما در دارایی‌های برتر اخیر آنها همپوشانی وجود دارد، از جمله

جی پی مورگان چیس

(JPM)، Home Depot، و Johnson & Johnson.

وودارد خاطرنشان می کند که وزن دهی بخش می تواند به طور قابل توجهی در بین این ETF ها متفاوت باشد. به عنوان مثال، بزرگ‌ترین وزن‌دهی بخش ETF سهام سود سهام شواب ایالات متحده مربوط به امور مالی و فناوری اطلاعات بود که هر دو تا 20 دسامبر بیش از 31 درصد بودند. در مقابل،

سود سهام SPDR S&P

کمترین وزن ETF (SDY) مربوط به فناوری بود که 3 درصد بود. بزرگترین محصولات مصرفی (16.43٪) و پس از صنعت (15.21٪) بودند.

استراتژی ETF سود سهام بی‌خطا نیست. BofA از احتمال نگه داشتن شرکت‌ها بافرهای نقدی خود در بحبوحه عدم اطمینان در مورد کووید، فشار تورمی مداوم و تأثیر افزایش فدرال رزرو بر چشم‌انداز رشد» به عنوان بادهای مخالف احتمالی یاد می‌کند.

وودارد می‌گوید با این حال، این سرمایه‌ها می‌توانند در این محیط بسیار معنادار باشند، در حالی که به سرمایه‌گذاران یادآوری می‌کند که دقت لازم را انجام دهند: «واقعاً ارزش دارد که زیر پوشش نگاه کنید.»

نوشتن به لارنس سی اشتراوس در [ایمیل محافظت شده]