اثرات تورم به چشم انداز تعطیلات 2022 خرده فروشان و فراتر از آن تنظیم شده است

چه تفاوتی در یک سال ایجاد می کند.

غول مشاوره McKinsey & Co منتشر شد نتایج یک نظرسنجی از مصرف کننده پاییز گذشته که این عنوان حبابی را داشت: «خریداران احساس خرج کردن و اجتماعی بودن می‌کنند». مک کینزی گفت نیمی از کسانی که درآمد سالانه حداقل 100,000 دلار را گزارش کردند، "هیجان زده یا مشتاق تعطیلات بودند." معلوم شد تماس خوبی است. با وجود همه‌گیری و عوارض فراوان آن، آمار نهایی اداره سرشماری ایالات متحده نشان داد که فروش خرده‌فروشی سالانه در سال 2021 به میزان 18 درصد نسبت به سال 2020 رشد کرده است.

تیتر امسال؟ در مورد، "خریداران از دست رفته، خسته و غمگین هستند؟" من هم مطمئن نیستم که این بیانیه درست باشد.

شرور اصلی تورم است، اما مشکل بسیار عمیق تر از قیمت بنزین یا خواربار است. نرخ بهره در حال افزایش است. این بدان معناست که هزینه بدهی کارت اعتباری در حال افزایش است و همانطور که فدرال رزرو اخیراً وعده داده است، انتظار می‌رود که با اقدامات بانک مرکزی برای جلوگیری از بدتر شدن تورم، به افزایش خود ادامه دهد.

یک سال پیش، مصرف کنندگان دلیل خوبی برای احساس "خرج" داشتند. در میان عوامل دیگر، بسیاری از سیل صندوق‌های محرک دولتی آزاد شده در طول سال برای کاهش بدهی استفاده کرده بودند. در همان زمان، قیمت املاک و مستغلات در حال شروع حرکت وحشیانه خود بود. میانگین قیمت فروش خانه های فروخته شده در ایالات متحده تنها در 12 ماه بیش از یک سوم افزایش یافت. مصرف‌کنندگان از پول نقد، اعتبار و حقوق صاحبان خانه غرق بودند.

یک سال بعد، بدهی کارت اعتباری افزایش یافته است و بیشترین افزایش درصد نسبت به سال گذشته را در بیش از دو دهه گذشته داشته است. اعتبار گردان در ماه جولای افزایش یافت به تنهایی با نرخ سالانه 11.6 درصد.

بنابراین، مصرف‌کنندگان پولی را که ندارند خرج می‌کنند و اکنون هزینه‌های بسیار بیشتری برای آن‌ها دارد. یک سال پیش، متوسط ​​​​کارت اعتباری با نرخ قابل تنظیم حدود 15٪ شارژ می شد. امروزه میانگین نرخ قابل تنظیم برای همه پیشنهادات کارت جدید به 21 درصد رسیده است و برخی از کارت های بانکی با 25 درصد معاشقه می کنند. این نرخ‌ها تضمین می‌شوند که همچنان در حال افزایش هستند، زیرا فدرال رزرو نرخ اصلی را که بر اساس آن نرخ‌های کارت اعتباری است، افزایش می‌دهد.

در همین حال، افزایش نرخ های وام مسکن باعث خفه شدن رونق املاک و مستغلات شده است. قیمت خانه در حال کاهش است، ارزش سهام خانه در حال کاهش است، و کسانی که معامله کردند، در املاک و مستغلات سرمایه گذاری کردند یا خانه های دوم خریدند در حال کشف معنای فقیر بودن زمین هستند.

شاید گویاترین آمار در مورد وضعیت مصرف کننده، فدرال رزرو باشد نرخ پس انداز شخصی ردیاب که پس انداز شخصی را به عنوان درصدی از درآمد قابل تصرف شخصی محاسبه می کند. این اقدام در ماه مه 2020 به اوج خود رسید، زیرا پرداخت های محرک فدرال اقتصاد را پر از پول نقد کرد.

یک سال پیش، نرخ پس‌انداز 10.5 درصد بود، بالاترین میزان در سه دهه اخیر. یک سال بعد، در آخرین گزارش ماه ژوئیه، به 5 درصد سقوط کرد که پایین‌ترین نرخ از زمان بحران بزرگ بحران/بحران وام مسکن در سال 2008 بود.

همه این داده ها چه معنایی برای وضعیت مصرف کننده و هزینه های آینده دارد؟

اولاً، خودروها و خانه‌ها برای بسیاری غیرقابل‌قبول می‌شوند و بنابراین، آن بخش از اقتصاد همانطور که در تعدیل‌های نرخ بهره فدرال رزرو در نظر گرفته شده، به کندی ادامه خواهد داد. اگر فدرال رزرو بتواند تورم را تحت کنترل درآورد، به ویژه قیمت غذا و گاز، آنگاه ممکن است نوری در انتهای تونل وجود داشته باشد. اگر نه و مصرف‌کنندگان پول نقد کمتری برای خرج کردن داشته باشند، احتمالاً هزینه‌های خود را کاهش می‌دهند یا وام می‌گیرند.

که ما را به عامل نهایی بدهی مصرف کننده می رساند که باید در نظر گرفته شود. اگر تعداد اشتغال همچنان قوی باقی بماند و مردم بتوانند به پرداخت کارت اعتباری خود ادامه دهند و درصد منطقی بدهی خود را حفظ کنند، ممکن است همه ما در انتظار فرود مناسبی باشیم.

نگرانی این است که "اگر"های زیادی در آن اظهارات وجود دارد.

بهترین کار هم برای کسب و کار و هم برای مصرف کنندگان این است که همچنان تمام معیارهای آنچه را که در حال حاضر در حال وقوع است و آنچه در اقتصاد اتفاق افتاده است زیر نظر داشته باشند، اما به همان اندازه مهم است که سعی کنید آنچه را که ممکن است آینده پیش بینی کنید.