تورم در ماه گذشته بیش از حد انتظار کاهش یافت

کلاهبرداریهای کلیدی

• سرمایه گذاران دوشنبه و سه شنبه را صرف آماده شدن برای گزارش تورم این هفته کردند که اوایل چهارشنبه منتشر شد
• تحلیلگران و اقتصاددانان انتظارات تورمی نشان دادند که با شروع کاهش رشد قیمت ها، CPI در ماه جولای کاهش یافته است.
• کاهش قیمت بنزین پیش‌بینی‌های امیدوارکننده را تقویت کرد، اگرچه درآمدهای ناامیدکننده شرکت باعث شد که بازار عمدتاً ثابت بماند.
• انتظار می‌رود که داده‌های تورم و مشاغل جولای و آگوست از تصمیم فدرال رزرو برای افزایش نرخ بهره در سپتامبر خبر دهد.

معاملات آتی افزایش یافت در حالی که سهام سه شنبه در بحبوحه درآمدهای ناامیدکننده شرکت و افزایش گزارش تورم بسیار مورد انتظار در این هفته، سقوط کرد.

با رشد اندک معاملات آتی، نزدک کامپوزیت با کاهش تقریبا 1.2 درصدی در روز سه‌شنبه رهبری کرد. S&P 500 و Dow به ترتیب 0.4% و 0.2% سقوط کردند.

سهام تا حدی به لطف مجموعه ای از درآمدهای ناامید کننده شرکت که نشان دهنده راه های دشوار پیش رو بود، سقوط کرد. تراشه‌سازان Nvidia و Micron، همراه با سازنده واکسن Novavax، هشدار دادند که درآمد آینده ممکن است در بحبوحه کندی اقتصاد کمتر از راهنمایی‌های قبلی باشد.

اما کاهش سهام در اوایل هفته تازه شروع کار است. سرمایه گذاران دوشنبه و سه شنبه را صرف آماده شدن برای انتشار شاخص قیمت مصرف کننده در روز چهارشنبه کردند. داده های درون – و پاسخ فدرال رزرو – سیاست های نرخ بهره و احساسات مصرف کننده را در ماه های آینده هدایت می کند.

آنچه سرمایه گذاران در گزارش تورم این هفته انتظار داشتند

شاخص قیمت مصرف کننده جولای صبح چهارشنبه منتشر شد. قبل از انتشار آن، سرمایه‌گذاران تمام روز سه‌شنبه را صرف یافتن مدرکی می‌کردند که نشان دهد تورم به اوج خود رسیده است. پس از آن که روز جمعه شاهد انتشار آمارهای غیرمنتظره شغلی در ایالات متحده بود، سهام به ویژه در این ماه بالا بود.

پیش‌بینی‌ها نشان می‌دهد که قیمت‌های شاخص قیمت مصرف‌کننده 8.7 درصد سالانه یا 0.2 درصد به صورت ماهانه افزایش می‌یابد. یکی دیگر از معیارهای تورمی که قیمت‌های بی‌ثبات مواد غذایی و انرژی را کاهش می‌دهد، شاهد افزایش 6.1 درصدی تورم بود که کمی بالاتر از 5.9 درصدی ژوئن بود.

اقتصاددانان انتظار داشتند که گزارش تورم این هفته کاهش جزئی در افزایش قیمت ها را با کاهش افزایش قیمت نفت و گاز نشان دهد. قیمت بنزین در سراسر جولای کاهش یافت و در حال حاضر حدود 20 درصد کمتر از اوج ژوئن است. از روز سه شنبه، قیمت متوسط ​​برای یک گالن گاز در سراسر کشور به 4.03 دلار رسید.

در همین حال، برخی از فشارهای زنجیره تامین به تدریج در تابستان امسال کاهش یافته است. داده های اخیر نشان می دهد که زمان تحویل عرضه با کاهش قیمت های پرداخت شده کوتاه شده است.

در همان زمان، اقتصاددانان پیش‌بینی کردند که هزینه‌های مسکن در ماه جولای افزایش می‌یابد و ژوئن شاهد بیشترین افزایش ماهانه شاخص اجاره بها از سال 1986 بوده است. برخی از اقتصاددانان معتقدند که اجاره‌بها پس از یک اوج کوتاه مدت، بین دوئل قیمت‌های غیرقابل مقرون‌به‌صرفه و افزایش داده‌های ساخت و ساز چند خانواری، تعدیل خواهد شد.

چه سرمایه گذاران در واقع کردم در گزارش تورم این هفته

داده های منتشر شده در روز چهارشنبه حاکی از آن است که تورم آمریکا در ماه گذشته بیش از حد انتظار کاهش یافته است. این تا حد زیادی به دلیل کاهش قیمت بنزین و کاهش مشکلات زنجیره تامین است.

در مجموع، شاخص قیمت مصرف کننده در ماه جولای 8.5 درصد افزایش یافت. این کاهش سرعت بزرگتر از حد انتظار بود.

انتظارات تورمی در آینده

اعداد تورم جولای می تواند زمینه را برای اقدامات آتی فدرال رزرو فراهم کند. اما اعداد همه چیز نیستند - احساسات مصرف کننده نیز مهم است. و در این زمینه، فدرال رزرو نیویورک اخبار دلگرم کننده ای دارد.

طبق آخرین گزارش فدرال رزرو نیویورک نظرسنجی احساسات مصرف کنندهانتظارات تورمی آتی در ماه جولای به میزان قابل توجهی کاهش یافت. انتظار تورم یک ساله آینده نگر از 6.8 درصد در ژوئن به 6.2 درصد در ژوئیه کاهش یافت و انتظارات سه ساله از 3.6 درصد به 3.2 درصد کاهش یافت. میانگین انتظارات تورمی پنج ساله نیز اندکی تعدیل شد و از 2.8 درصد به 2.3 درصد کاهش یافت.

این کاهش‌ها به‌طور گسترده در میان گروه‌های درآمدی اتفاق افتاد، که به دلیل کاهش مورد انتظار در قیمت مواد غذایی و گاز بود. انتظارات رشد قیمت مسکن و هزینه های سال آینده نیز از بالاترین سطح اخیر عقب نشینی کرده است.

نتایج نظرسنجی اثبات می کند که احساسات مصرف کننده می تواند بهبود یابد، و همچنین تشویق می کند که شرایط اقتصادی می تواند تحت کنترل باشد. این خبر خوبی برای چشم انداز افزایش نرخ بهره در آینده است، زیرا کاهش انتظارات تورمی این احتمال را کاهش می دهد که ترس از تورم پیش بینی خود تحقق بخشی تورم بالاتر را ایجاد کند.

این برای سرمایه گذاران به چه معناست؟

پیش از این، مقامات فدرال رزرو خاطرنشان کرده اند که احتمال و شدت افزایش نرخ بهره در آینده به آمارهای تورم، اشتغال، مصرف کننده و رشد اقتصادی از هم اکنون تا نشست سیاستی آنها در اواسط سپتامبر بستگی دارد.

اگر اعداد تورم در ماه اوت بالا باشد، این امر - همراه با آمار اشتغال خارق العاده روز جمعه - می تواند به افزایش 75 واحدی نرخ در ماه آینده اشاره کند.

برای اکثر سرمایه گذاران، این بدان معناست که بهترین اقدام این است که منتظر بمانند تا ببینند فدرال رزرو چگونه عمل می کند. در حالی که با کاهش رشد شرکت‌ها، نرخ‌های بهره بالا سود سرمایه‌گذاری را کاهش می‌دهد، گزارش درآمد این هفته نشان می‌دهد که خود تورم نیز سنگین‌تر از حد انتظار برای شرکت‌های آمریکایی است.

با این حال، بین تورم بالا، نرخ بهره بالا و عملکرد بازار سهام در سال جاری، جای تعجب نیست که بسیاری از سرمایه گذاران نسبت به بازگشت به سهام محتاط هستند.

این چگونه بر عواملی که به هوش مصنوعی ما ضربه می زند تأثیر می گذارد؟

انتظارات تورمی یک پویایی کلیدی است که سیاستگذاران فدرال رزرو هنگام تعیین زمان و میزان افزایش نرخ بهره به آن توجه می کنند. فدرال رزرو از ماه مارس تاکنون نرخ بهره خود را 225 واحد پایه (2.25 درصد) افزایش داده است.

با قوی‌تر شدن آمار اشتغال هفته گذشته، 75 واحد پایه دیگر ممکن است در سپتامبر در بازی باشد. و اگرچه احساسات مصرف کننده همچنان قوی است، اما اگر تورم به زودی در حد انتظارات شروع نشود، ممکن است تغییر کند.

همه گفته‌ها، اخبار برای احساسات مصرف‌کننده و سرمایه‌گذار متفاوت است. در حالی که افزایش نرخ تا حد زیادی بر استقراض و رشد کسب‌وکار تأثیر می‌گذارد، نرخ‌های بهره بالاتر نیز می‌تواند باعث کاهش تورم در کیف پول مصرف‌کنندگان و سود سرمایه‌گذاران شود.

علاوه بر این، با افزایش تمایلات مصرف‌کننده و سرمایه‌گذار - که به عملکرد اقتصادی اشاره نکنیم - به طور آزمایشی در حال افزایش است، که می‌تواند خبرهای خوبی در بلندمدت داشته باشد. به نوبه خود، ممکن است تأثیر مثبتی بر احساسات ایجاد شده توسط هوش مصنوعی ما داشته باشد.

اجازه ندهید گزارش تورم این هفته بر اهداف بلندمدت شما تأثیر بگذارد

در پایان روز، سرمایه گذاری یک دوی سرعت نیست، بلکه یک ماراتن است. در حالی که گزارش تورم این هفته و تغییرات نرخ بهره در ماه آینده ممکن است بر بازار سهام تأثیر بگذارد، در نهایت، این حرکت به زودی در نمودار سهام کاهش می یابد.

بنابراین، چگونه می دانید چه زمانی سرمایه گذاری کنید، و بر اساس چه داده های اقتصادی؟

پاسخ: شما اینطور نیست.

پیش‌بینی اینکه چه داده‌هایی در بلندمدت بر عملکرد سهام تأثیر می‌گذارند غیرممکن است، و زمانی که ظاهراً اخبار «بزرگ» کمی بیش از یک افت در سطل باشد. و هنگامی که در یک افق زمانی بلندمدت سرمایه گذاری می کنید، تفاوت اغلب ناچیز است.

خوشبختانه، با Q.ai، می‌توانید در این موضع احساس راحتی کنید که داده‌های تورم کوتاه‌مدت در نهایت اهمیتی ندارد. هوش مصنوعی ما بازار را می خواند و از استراتژی های مبتنی بر داده برای تجارت سریع و هوشمندانه استفاده می کند.

این که آیا می خواهید از پول نقد خود با ما محافظت کنید کیت تورم یا درگیر شدن حفاظت از نمونه کارها برای به حداقل رساندن تأثیر اخبار کوتاه مدت، ما از شما حمایت می کنیم. پس برای چی منتظری؟

امروز Q.ai را دانلود کنید برای دسترسی به استراتژی های سرمایه گذاری مبتنی بر هوش مصنوعی. وقتی 100 دلار واریز می کنید، 50 دلار اضافی به حساب شما اضافه می کنیم.