سرمایه گذاری صنعتی: 3 صنعت با سود سهام 3 درصد یا بالاتر

صنایع منبع خوبی برای رشد سود سهام در بلندمدت هستند و تعداد بسیار زیادی سهام را با سابقه بسیار طولانی افزایش سود سهام عرضه می کنند. در واقع، 13 مورد از 65 اشرافی های تقسیم شده - سهامی که سود سهام خود را برای بیش از 25 سال متوالی افزایش داده اند - از بخش صنایع می آیند.

در اینجا سه ​​سهام صنعتی که حداقل 25 سال متوالی سود سهام خود را افزایش داده اند و توانایی ایجاد رشد بلندمدت در چرخه کامل اقتصادی را دارند آورده شده است:

به شرکت 3M چسبیده باشید.

3M (MMM) بیش از 60 سال متوالی سود سهام خود را افزایش داده است. 3M بیش از 60,000 محصول را به فروش می رساند که هر روز در خانه ها، بیمارستان ها، ساختمان های اداری و مدارس در سراسر جهان استفاده می شوند. حدود 95,000 کارمند دارد و در بیش از 200 کشور به مشتریان خدمات ارائه می دهد. از سه ماهه دوم سال 2019، 3M اکنون از چهار بخش جداگانه تشکیل شده است: ایمنی و صنعتی، مراقبت های بهداشتی، حمل و نقل و الکترونیک، و مصرف کننده.

رشد بلندمدت آن نیز توسط مزیت های رقابتی این شرکت حمایت شده است. نوآوری 3M یکی از بزرگترین مزیت های رقابتی این شرکت است. این شرکت هزینه تحقیق و توسعه معادل 6 درصد از فروش (حدود 2 میلیارد دلار در سال) را برای ایجاد محصولات جدید برای پاسخگویی به تقاضای مصرف کنندگان هدف قرار داده است. ثابت شده است که این هزینه برای شرکت مفید است زیرا 30 درصد از فروش در سال مالی گذشته از محصولاتی بود که پنج سال پیش وجود نداشتند. تعهد 3M به توسعه محصولات نوآورانه منجر به مجموعه ای از بیش از 100,000 پتنت شده است.

3M در اوایل این ماه نتایج درآمد سه ماهه دوم را گزارش کرد که نشان داد درآمد 2.8 درصد کاهش یافته و به 8.7 میلیارد دلار رسیده است، اما مطابق با انتظارات بود. EPS تنظیم شده 2.48 دلار در مقایسه با 2.59 دلار در سال قبل، اما 0.04 دلار بالاتر از برآوردها بود.

رشد ارگانیک برای سه ماهه 1 درصد برای سه ماهه بود. Safety & Industrial 0.7% رشد ارگانیک داشت زیرا این بخش همچنان شاهد پیشرفت در چسب‌ها و نوارهای صنعتی، ساینده‌ها و سیستم‌های پوششی است، اگرچه ایمنی شخصی بار دیگر کاهش یافت. حمل و نقل و الکترونیک 0.5٪ بهبود یافته است زیرا مواد پیشرفته، راه حل های تجاری و تولید کنندگان تجهیزات اصلی خودرو در سه ماهه بالاتر بودند.

حمل و نقل و ایمنی نسبت به سال گذشته کاهش یافته است. مراقبت های بهداشتی به دلیل قدرت در علوم جداسازی و تصفیه، سیستم های اطلاعات سلامت، راه حل های پزشکی و مراقبت های دهانی 4.4 درصد رشد کرد. درآمد ایمنی مواد غذایی ثابت بود، در حالی که مصرف کننده 2.5٪ کاهش یافت. 3M در اوایل هفته گفت برنامه ریزی خواهد کرد که مراقبت های بهداشتی خود را کاهش دهد تجارت به یک شرکت سهامی عام مجزا تبدیل شود. 

3M چشم انداز به روز شده ای را برای سال 2022 ارائه کرد و شرکت اکنون انتظار دارد EPS تعدیل شده 10.30 تا 10.80 دلار برای سال باشد که از 10.75 دلار به 11.25 دلار کاهش یافته است. با این حال، 3M باید حتی در شرایط سخت اقتصادی بسیار سودآور باقی بماند. این همان چیزی است که به 3M اجازه داده است سود سهام خود را برای چندین سال افزایش دهد. سهام در حال حاضر 4.2 درصد بازدهی دارند.

ابزار برای کار: استنلی بلک و دکر 

استنلی بلک اند دکر (SWK) در زمینه ابزارهای برقی، ابزار دستی و اقلام مرتبط پیشرو در جهان است. این شرکت جایگاه برتر جهانی را در فروش ابزار و ذخیره سازی دارد. استنلی بلک اند دکر در زمینه امنیت الکترونیک تجاری و بست های مهندسی در جهان دوم است.

این شرکت برآوردهای سه ماهه دوم را از دست داد. درآمد 4.39 میلیارد دلاری برای سه ماهه دوم، 350 میلیون دلار انتظارات را از دست داد. با این حال، درآمد برای سه ماهه 16 درصد رشد کرد. EPS تعدیل شده 1.77 دلار با 0.36 دلار برای هر سهم از دست رفت. به علاوه، این شرکت دستورالعمل تمام سال خود را کاهش داد و اکنون انتظار دارد EPS تنظیم شده در محدوده 5.00 تا 6.00 دلار برای سال 2022 باشد.

در آینده، Stanley Black & Decker باید بتواند به رشد درآمد بازگردد. مزیت رقابتی اصلی این شرکت مقیاس جهانی آن است که به آن اجازه می دهد در زمان چرخش اقتصادی هزینه ها را کاهش دهد. همراه با نتایج مالی سه ماهه دوم، این شرکت یک طرح جدید کاهش هزینه های جهانی را اعلام کرد که انتظار می رود تا پایان سال 1 یک میلیارد دلار صرفه جویی پیش از مالیات و در عرض 2023 سال 2 میلیارد دلار صرفه جویی کند.

در حالی که نتایج اخیر سرمایه گذاران را ناامید کرده است، ما معتقدیم که سهام اکنون یک خرید قانع کننده برای ارزش گذاری و سود سهام است. از آنجایی که قیمت سهام تا به امروز 48 درصد کاهش یافته است، سرمایه‌گذاران اکنون این فرصت را دارند که این رهبر جهانی را با قیمت 17.5 و بازده تقسیمی 3.4 درصد خریداری کنند. P/E بسیار کمتر از میانگین P/E سهام در دهه گذشته است، در حالی که بازده سود تقسیمی نزدیک به بالاترین میزان در 10 سال گذشته است.

انتظار می رود نسبت پرداخت سود سهام در نقطه میانی محدوده راهنمایی جدید کمتر از 60 درصد باشد. این نشان می دهد که سود سهام، حتی با کاهش راهنمایی برای امسال، ایمن است. در این میان، شرکت همچنان به افزایش سود هر ساله ادامه می دهد، همانطور که برای بیش از 50 سال متوالی انجام داده است.

با متیوز بین المللی آشنا شوید

شرکت بین المللی متیوز (MATW) خدمات برند، محصولات یادبود و فناوری های صنعتی را در مقیاس جهانی ارائه می دهد. سه بخش تجاری این شرکت متنوع است. بخش راه‌حل‌های برند SGK، تولیدکننده برتر فروش متیوز است و خدمات توسعه برند، تجهیزات چاپ، خدمات طراحی خلاقانه و ابزارهای برجسته را به کالاهای بسته‌بندی مصرف‌کننده و صنایع بسته‌بندی ارائه می‌کند. بخش Memorialization محصولات یادبود، تابوت‌ها و تجهیزات سوزاندن مرده را به صنایع تشییع جنازه می‌فروشد. بخش فناوری‌های صنعتی کوچک‌تر از دو کسب‌وکار دیگر است و فناوری‌ها و راه‌حل‌های علامت‌گذاری، کدگذاری و اتوماسیون صنعتی را طراحی، تولید و توزیع می‌کند.

این شرکت برای سه ماهه دوم دو برابر شد. درآمد 421.7 میلیون دلاری 1.9 میلیون دلار از انتظارات پیشی گرفت، در حالی که EPS تعدیل شده 0.58 دلاری به ازای هر سهم دو سنت کاهش داشت.

در آینده، کاتالیزورهای کلیدی رشد EPS متیوز اینترنشنال، خرید و کاهش هزینه است. این شرکت در جستجوی فرصت‌های تکمیلی است که می‌تواند قابلیت‌های آن را در کسب‌وکارهای موجود گسترش دهد یا شرکت را از نظر جغرافیایی حتی بیشتر گسترش دهد. هدف متیوز دستیابی به بازده بلندمدت سالانه سرمایه سرمایه گذاری شده حداقل 12 درصد در این خریدها است. کاهش مستمر بدهی هزینه‌های بهره را کاهش می‌دهد و متیوز بین‌المللی در حال کار بر روی بهبود ساختار هزینه است. این شرکت همچنین متعهد به خرید فرصت‌طلبانه سهام با مازاد جریان نقدی است.

نسبت پرداخت سود سهام برای متیوز اینترنشنال بسیار محافظه کارانه بوده است و انتظار می رود برای امسال به 29 درصد برسد. این به معنای پرداخت بسیار ایمن است. این شرکت دارای یک مزیت رقابتی است زیرا به طور منحصر به فرد در بین مشاغل خود متنوع است، که به آن امکان می دهد طوفان های مختلف را به صورت یکپارچه تحمل کند. متیوز اینترنشنال نیز با ارائه طیف گسترده ای از خدمات در مقیاس جهانی که می تواند سهم بازار را در یک صنعت پراکنده به دست آورد، خود را متمایز می کند.

متیوز اینترنشنال سود سهام خود را برای 28 سال متوالی افزایش داده است، در حالی که بازده سهام 3.1٪ است. (توجه: MATW از نظر فنی بر روی یک اریستوکرات نیست، زیرا حداقل الزامات ارزش بازار را برآورده نمی کند، اما سود سهام خود را برای بیش از ربع قرن افزایش داده است.)