افزایش فروش داخلی و ارزش گذاری S&P پرچم های زرد بزرگی را به اهتزاز در می آورد

همانطور که یک هفته معاملاتی دیگر در راه است، بیایید آماری از بازار داشته باشیم.

اکثر شاخص‌های اصلی سهام نزدیک به بالاترین حد روزانه خود در روز پنجشنبه بسته شدند، زیرا سه نمودار موفق شدند بالاتر از خطوط روند نزولی کوتاه مدت خود بسته شوند. وسعت بازار تجمعی نیز شاهد بهبود جزئی بود.

در حالی که نوسان سازهای OB/OS McClellan همچنان بیش از حد فروخته می شوند، شرکت های داخلی به تشدید فعالیت فروش خود ادامه می دهند. و ارزش‌گذاری آتی S&P 500 همچنان در یک حق بیمه قابل‌توجه به ارزش منصفانه است. این در رابطه با بازده خزانه 10 ساله در یک روند صعودی است.

همه اینها به اندازه کافی وزنه را روی ترازو می گذارد که نشان می دهد در مورد سهام محتاط باقی بمانید.

حالا بیایید کمی عمیق تر بگردیم…

برخی از نمودارهای شاخص خنثی می شوند

منبع نمودار: Worden

در نمودارها، شاخص‌های اصلی سهام روز پنجشنبه با مثبت شدن شاخص‌های داخلی NYSE و نزدک افزایش یافتند زیرا هر دو شاهد کاهش حجم معاملات نسبت به جلسه قبل بودند.

اکثریت نزدیک به اوج های جلسه خود بسته شدند که به S&P 500، Nasdaq Composite (نگاه کنید به بالا) و Nasdaq 100 بالاتر از خطوط روند نزولی کوتاه مدت خود بسته شدند و روندهای گفته شده را از نزولی به خنثی تبدیل کردند. با این حال، بقیه هنوز در روند منفی هستند.

وسعت بازار انباشته شاهد بهبود جزئی بود زیرا خطوط پیشروی/نزولی کل بورس و NYSE با منفی ماندن نزدک از نزولی خنثی شدند.

سطوح تصادفی در همه نمودارها بیش از حد فروخته می شوند، اما هنوز سیگنال های متقاطع صعودی تولید نکرده اند.

افزایش فروش داخلی

در داشبورد داده‌ها، نوسان‌سازهای بیش‌خرید/فروش بیش‌ازحد مک‌کللان 1 روزه همچنان بیش‌فروش هستند، اما کمتر (All Exchange: -60.3 NYSE: -68.25 Nasdaq: -53.93). پتانسیل جهش ضعیف شده است.

درصد معاملات اوراق بهادار S&P 500 بالاتر از میانگین متحرک 50 روزه خود (نشانگر مخالف) به 50 درصد افزایش یافت و در سیگنال خنثی باقی می ماند.

از نظر ما، نسبت خرید/فروش Open Insider همچنان پرچم زرد بزرگی را به اهتزاز در می‌آورد، زیرا خودی‌ها همچنان فعالیت‌های فروش اخیر خود را تا 18.8 تشدید می‌کنند. آنها در چند جلسه گذشته در مواجهه با بازار رو به کاهش، فروشندگان بسیار فعالی بوده اند. ما خیلی ترجیح می دهیم آنها را خریداران ضعف ببینیم، اما چنین اقدامی هنوز ظاهر نشده است.

نسبت خرید/فروش Open Insider 18.8 درصد است (نزولی)

نسبت Rydex کاهش یافته (شاخص مخالف) به +0.03 سقوط کرد و خنثی است.

با کاهش احساسات نزولی و خنثی ماندن نسبت خرس به گاو نر (شاخص مخالف) این هفته به 0.87 کاهش یافت.

نسبت خرس/گاو نر هوش سرمایه گذاران (شاخص متضاد) در 59.4 خنثی است.

ارزش S&P طولانی شده است

ارزش گذاری همچنان نگران کننده است.

تخمین سود اجماع 12 ماهه بلومبرگ برای S&P 500 به 220.69 دلار به ازای هر سهم کاهش یافته است و همچنان مشکل ساز است زیرا مضرب P/E آن 18.2x در حق بیمه قابل توجهی نسبت به ارزش منصفانه "قاعده 20" باقی مانده است. از 16.1 برابر ما مجدداً تأکید می کنیم که ارزش گذاری، به نظر ما، همچنان حاشیه کمی برای خطا برای سهام باقی می گذارد.

بازده سود S & P 5.55٪ است.

بازدهی خزانه داری 10 ساله با کاهش 3.88 درصدی بسته شد. بر اساس تحلیل ما، در یک روند صعودی کوتاه مدت با حمایت 3.76 درصد و مقاومت در 4.01 درصد قرار دارد.

چشم انداز بازار ما

در حالی که نمودارها در حال حاضر در روند عمدتا مثبت هستند، افزایش فروش داخلی و ارزش گذاری بازار همچنان نشان می دهد که قبل از ورود به بازار باید احتیاط کنید.