من می خواهم یک رابطه تجاری با عشق را پیشنهاد کنم

من عاشق یک ستاره همه گیر سابق شده ام. شرکت لاوساک (عشق) شاهد کاهش تقریباً سه چهارم قیمت سهام خود نسبت به بالاترین سطح تاریخ خود بوده است. مانند بسیاری از خرده فروشان دیگر، Lovesac تقاضا را در سال 2022 بیش از حد برآورد کرد و مجبور شد تعدیل موجودی را تحمل کند. اما این نام را فقط به این دلیل که کمی مشکل دارد قطع نکنید.

LOVE هنوز از دیدگاه بلندمدت جذاب به نظر می رسد، بر اساس ارزش گذاری و آنچه که من فکر می کنم یک جایگاه جذاب در بازار است. می توانید بگویید، من به این بازی گزینه ها وفادار خواهم بود.

این شرکت مبلمان لوکس متوسط ​​را طراحی و به بازار عرضه می‌کند که شامل نیمکت‌های مدولار، صندلی‌های فوم‌کیسه‌ای و لوازم جانبی دکور خانه است. فروش عمدتاً در 189 مکان خرده فروشی در 40 ایالت و به صورت آنلاین در www.lovesac.com است. این شرکت جمعیت 25 تا 45 ساله مرفه را هدف قرار می دهد. احتمالاً تبلیغات آنها را دیده‌اید، که به نظر من کاملاً نرم هستند، حتی اگر دیگر در پایگاه مشتریان هدف قرار نگیرم.

این سهام در سال 2022 حدود دو سوم کاهش یافته است، اما به نظر می رسد که در تلاش برای تشکیل پایه ای نزدیک به سطوح فعلی معاملات است. خط تولید اصلی این شرکت حول محورهای آن است که به عنوان بخش‌های به هم پیوسته مبل و صندلی عاشقانه با روکش‌های قابل شستشو در ماشین طراحی شده‌اند. به دلیل ماهیت به هم پیوسته و ترکیبی محصولات Lovesac، می‌توان آن‌ها را در مکان‌های کوچکی که شامل مراکز خرید، مراکز سبک زندگی، کیوسک‌ها، دربان‌های سیار و مکان‌های خیابانی می‌شود، نمایش داد. ماهیت پیشنهادات LOVE چسبندگی داخلی ایجاد می‌کند: اگر مبلمان مشتری نیاز دارد افراد بیشتری را در خود جای دهد یا اگر یکی از روکش‌ها فرسوده شده باشد، افزودن یا جایگزینی با Lovesac ارزان‌تر و آسان‌تر است - همانطور که تعداد بالای آن نشان می‌دهد (42) ٪ از مشتریان تکراری. این ساکشنال ها نزدیک به 90 درصد از کل فروش لاوساک را تشکیل می دهند.

این سهام سال 2022 را در قلمروی آشکارا بیش از ارزش گذاری شده با درآمدی نزدیک به 35 برابر آغاز کرد. مسائل مربوط به زنجیره تامین، چالش‌های اخیر موجودی انبار و کاهش محیط کلان اقتصادی، پیش‌بینی‌های درآمد و رشد درآمد را در سه ماهه اخیر کاهش داده است. اما ارزش گذاری برای این شرکت بدون بدهی که در حال حاضر 50 برابر درآمدهای انتهایی و 25 درصد درآمدهای امسال دارد، کاملا قانع کننده به نظر می رسد. پیش‌بینی می‌شود که فروش در سال مالی 2023 190,000 درصد افزایش یابد. مدیری هفته گذشته بیش از XNUMX دلار سهام را با رای اعتماد خوب خریداری کرد و اهداف قیمتی شرکت تحلیلگر اخیر بسیار بالاتر از جایی است که سهام در حال معامله است.

می‌توانستم ببینم که سهام‌ها به‌طرف معامله می‌شوند، در حالی که Lovesac مشکلات موجودی را برطرف می‌کند که استراتژی تماس تحت پوشش را راهی کارآمد برای بازی با این خرده‌فروشی کم‌ارزش‌شده می‌کند.

استراتژی گزینه:

این است که چگونه می توان یک موقعیت تماس تحت پوشش را در LOVE اجرا کرد. با استفاده از اعتصابات تماس 20 دلاری جولای، یک سفارش تماس تحت پوشش با بدهی خالص در محدوده 15.80 تا 16.00 دلار (قیمت خالص سهام - حق بیمه اختیار) بسازید. این استراتژی محافظت نزولی بیش از 25٪ و تقریباً همان پتانسیل صعودی را در مدت زمان اختیار معامله کمتر از هشت ماه فراهم می کند حتی اگر سهام مقداری از سطوح معاملات فعلی سقوط کند.

(لطفاً توجه داشته باشید که به دلیل عواملی از جمله ارزش بازار پایین و/یا سهام شناور عمومی ناکافی، ما این سهام را سهامی با سرمایه کوچک می دانیم. باید توجه داشته باشید که چنین سهامی نسبت به سهام شرکت های بزرگتر در معرض ریسک بیشتری قرار دارند، از جمله سهام بیشتر. نوسانات، نقدینگی کمتر و اطلاعات کمتر در دسترس عموم، و اینکه پست هایی مانند این می تواند بر قیمت سهام آنها تأثیر بگذارد.)