تاریکی وال استریت را نادیده بگیرید. استراتژیست: سهام هنگام کاهش درآمد بهتر عمل می کنند

اما ترس از یک فروپاشی بزرگتر توسط کسانی که در تاریکی وال استریت را فراگرفته اند ممکن است بیهوده باشد. تماس روزست گلدن، استراتژیست ارشد بازار در گروه Finom، که می‌گوید با وجود افزایش سریع فدرال رزرو، ترس از یک رکود بزرگ، سقوط سود، سقوط مسکن و تولید هنوز به وجود نیامده است.

چیزی که سرمایه گذاران فراموش می کنند، و شاید وال استریت نیز این است که "بازارها مکانیزم های تنزیل رو به جلو هستند که در یک عملیات مداوم درگیر هستند." در یک پست وبلاگ است.

در حالی که پیش بینی های وال استریت S&P 500 چنین است دامنه وسیع، انتظارات خود گلدن در سمت صعودی قرار دارد زیرا او 4,350 را برای پایان سال 2023 هدف قرار داده است. و در حالی که وال استریت نگران افزایش نرخ است، استراتژیست نمودار دیگری ارائه می دهد که نشان می دهد به غیر از نرخ های دورافتاده، نرخ های بالاتر واقعاً مانع از سهام در بازار شده است. گذشته:

در مورد کسانی که از رکود می ترسند، گلدن می گوید که به دلیل بازار کار هنوز قوی، ما به سال قبل که اولین افزایش نرخ بود، نزدیکتر نیستیم. با توجه به این نکته، او همچنین ترس وال استریت مبنی بر اینکه فدرال رزرو به سمت «بازار سهام به ظاهر بیش از حد ارزش‌گذاری شده» حرکت می‌کند را از بین می‌برد، زیرا این نمودار جدول بانک آمریکا نشان می‌دهد که از دهه 1970 این امر عادی بوده است:

گلدن همچنین می‌خواهد ترس از این که نرخ‌های بالاتر و تورم بالاتری که بازار نزولی سال 2022 را تعریف می‌کند، همین کار را برای سال 2023 انجام دهد، از بین ببرد. واقعاً «مکانیسم‌های تخفیف پیش‌رو» هستند.

او اشاره می‌کند که چگونه درآمد هر سهم در سال‌های 2018 و 2022 افزایش یافت، اما بازار در هر دو سال کاهش یافت، که احتمالاً به این معنی است که بازارها احتمال کاهش رشد سود هر سهم در سال‌های 2019/2023 را کاهش می‌دهند. نمودار زیر نشان می دهد که چگونه بازارها از سال 77 تا کنون 1930 درصد بالاتر بوده اند، علی رغم درآمدهای ضعیف تر:

گلدن اضافه می کند که یکی از بزرگترین سال های افت در تاریخ بازار در سال 1974 بود، زمانی که EPS نسبت به سال گذشته به شدت بالاتر بود. او می‌گوید که این موضوع تا حد زیادی در مقابل استراتژیست‌هایی مانند مایک ویلسون از مورگان استنلی است که اصرار کرده است که به دلیل کاهش انتظارات رو به جلو، سهام در حال کاهش است.

به نظر می رسد امیدواری که فدرال رزرو بیش از حد پیش برود، و به طور هدفمند برای ایجاد رکود ضروری باشد، آخرین سنگر امید برای این باور است که می توان در چرخه فعلی سال 2023 به پایین ترین سطح های جدید دست یافت.

در مورد آنچه که سرمایه گذاران باید انجام دهند، گلدن در ایمیلی به MarketWatch گفت که آنها S&P 500 را خریداری کرده اند.
SPX
-0.47٪
از اکتبر، زیرا در آنجا شاهد سقوط بازار بودند. و در حالی که او انتظار یک سواری آرام بالاتر را ندارد، این استراتژیست گفت که آنها "به دنبال عقب نشینی در کل / رشد به عنوان فرصتی برای افزایش اهرم هستند."

در حالی که تیم او بیشتر بر عملکرد S&P 500 متمرکز است، گلدن گفت که آنها مراقب ضعف هستند تا در معرض دید چندین سهام بزرگ از جمله Amazon.com قرار بگیرند.
AMZN ،
-2.19٪,
پی پال
PYPL ،
+ 0.30٪,
بوئینگ
BA ،
+ 1.49٪,
ویزا
V,
-0.72٪,
جی پی مورگان
JPM ،
-0.56٪
و بخش مراقبت های بهداشتی SPDR را انتخاب کنید
XLV ،
-0.17٪
به نام چند.

بازارها

سهام
DJIA ،
+ 0.02٪

SPX
-0.47٪

COMP ،
-0.66٪
هستند کج شدن بیشتر در مراحل اولیه کمتر است به عنوان بازده اوراق قرضه
TMUBMUSD10Y ،
٪۱۰۰

TMUBMUSD02Y ،
٪۱۰۰
خزش کردن دلار
DXY ،
-0.47٪
و قیمت نفت
CL.1 ،
-0.04٪
بالاتر هستند، در حالی که طلا
GC00 ،
-0.07٪
در حال سقوط است.

برای به‌روزرسانی‌های بیشتر بازار و ایده‌های تجاری عملی برای سهام، گزینه‌ها و ارزهای دیجیتال، مشترک شوید MarketDiem توسط Investor's Business Daily. همچنین MarketWatch را دنبال کنید وبلاگ بازارهای زنده برای همه آخرین اقدام

وزوز

هدف
TGT ،
-3.62٪
سهام در حال افزایش است کاهش سود و رشد درآمد، اگرچه چشم انداز خرده فروش یک اشتباه بزرگ بود. منطقه خودکار
آزو،
-1.21٪
سهام کاهش یافته است از دست دادن سودو کروز نروژی
NCLH ،
+ 2.16٪
سهام پس از یک زیان بیشتر از حد پیش بینی شده. قطعات خودرو پیشرفته
AAP،
-4.24٪
به دلیل گزارش است

صاحب تئاتر و میم سهام AMC
AMC ،
-7.98٪,
که سهام در روز دوشنبه 20 درصد افزایش یافت، اچ پی
HPQ ،
-2.24٪,
  Rivian
RIVN ،
-18.34٪,
نوواکس
NVAX ،
-25.92٪,
 خورشیدی نخست
FSLR،
+ 15.69٪
و لومینار
LAZR ،
+ 1.23٪
گزارش بعد از نزدیک

اشتراک گذاری های زوم
ZM ،
-6.66٪
هستند پس از یک پیش‌بینی سود و پیش‌بینی خوش‌بینانه از گروه ویدئو کنفرانس.

انرژی بایتکس
BTE،
+ 2.66٪
در حال خرید روغن رنجر است
ROCC،
+ 1.88٪
برای 2.5 میلیارد دلار با احتساب بدهی.

Robinhood
کاپوت ماشین،
-3.38٪
است احضاریه ای در مورد تجارت کریپتو دریافت کرد از سازمان بورس و اوراق بهادار

سرمایه گذاران تسلا را ساخته اند
TSLA ،
-1.43٪
رئیس ایلان ماسک دوباره ثروتمندترین مرد جهان شد.

نظر: چرا راس گربر، سرمایه گذار تسلا، از تلاش فعالان خود برای تصاحب صندلی هیئت مدیره عقب نشینی کرد؟

کسری تجارت کالا در ایالات متحده با 2 درصد افزایش به یک بالاترین قیمت سه ماهه 91.5 میلیارد دلار، در حالی که موجودی های خرده فروشی پیشرفته 0.3٪ افزایش یافت و موجودی های عمده فروشی 0.4٪ کاهش یافت. شاخص قیمت مسکن S&P 500 Case-Shiller در ماه دسامبر 0.5 درصد کاهش یافت، ششمین افت متوالی آن بود، در حالی که داده های هیئت کنفرانس نشان داد که اعتماد مصرف کننده به پایین ترین حد سه ماه اخیر رسیده است.

آستن گولسبی، رئیس فدرال رزرو شیکاگو در ساعت 2:30 بعد از ظهر سخنرانی خواهد کرد.

کاخ سفید می گوید آژانس های فدرال 30 روز فرصت دارند از شر TikTok خلاص شوید و فدرال رزرو دارند به شرکت‌های فناوری درباره «هیجان‌انگیز هوش مصنوعی» هشدار داد.

بهترین های وب

چگونه یک مجتمع آپارتمانی لوکس در ترکیه تبدیل به تله مرگ در زلزله برای یک ستاره فوتبال و صدها نفر دیگر شد.

بهترین منطقه متروی ایالات متحده برای خریداران خانه اولی است این شهر پررونق همه گیر تگزاس.

یک سال پس از جنگ اوکراین، پیدا کردن خانه برای حیوانات رها شده سخت تر می شود.

آمازون به زودی به کارمندان اجازه می دهد از گزینه های سهام استفاده کنند به عنوان وثیقه برای وام مسکن.

تیکرها

تا ساعت 6 صبح، این موارد پرجست‌وجو شده در MarketWatch بودند:

تصادفی می خواند

همه سلام "حداقل دوشنبه"؟

تحت تعقیب: نوازندگان هیپ بریتانیایی برای تاجگذاری شاه چارلز

نیاز به دانستن زود شروع می شود و تا زنگ آغاز به روز می شود ، اما اینجا ثبت نام کنید تا یک بار آن را به جعبه ایمیل خود تحویل دهید. نسخه الکترونیکی آن در حدود ساعت 7:30 صبح شرقی ارسال می شود.

گوش کن به بهترین ایده های جدید در پادکست پول با چارلز پاسی، خبرنگار MarketWatch و استفانی کلتون، اقتصاددان