اگر بازار سهام در سال 2023 سقوط کند، تقصیر فدرال رزرو و بانک های ایالات متحده است. در اینجا چیزی است که ممکن است اشتباه باشد.

در گزارش اخیر به مشتریان، کی به شباهت‌های بین بازارهای فعلی و سال 2019 اشاره کرد، زمانی که بانک‌های بزرگ به دلیل تخلیه فدرال رزرو سطح نقدینگی را زیر سوال بردند و در نهایت فشار آوردند. نرخ وام یک شبه به بیش از 8.5٪. فدرال رزرو از طریق تزریق نقدینگی گسترده در مدت زمان کوتاهی همه چیز را تحت کنترل درآورد.

کی نگران یک رویداد به سبک سال 2019 برای سال جاری است، در میان روان شدن ترازنامه فدرال رزرو به طور فزاینده «تهاجمی» - بانک اجازه می دهد بخشی از اوراق بهاداری که سررسید هر ماه سررسید می شود، از دست بدهند - و در حال حاضر نرخ های بالاتر. اما او می‌گوید که اوضاع ممکن است زشت شود و این بار نمی‌تواند «راه حل خود را از مشکل بخرد».

در آن زمان، فدرال رزرو «کاهش ترازنامه را متوقف کرد، نرخ‌ها را دوباره به 0 درصد کاهش داد، دوباره خرید دارایی‌ها را آغاز کرد و بازار در سال 2019 رشد کرد». برخلاف اکنون، در آن زمان «تعداد کمی از مردم به خریدهای محرک و دارایی به عنوان کاتالیزور تورم و افزایش قیمت دارایی اشاره می‌کردند».

وی خاطرنشان می کند که قبل از اینکه ترازنامه با کاهش ترازنامه 1 مطابقت داشته باشد، یک تریلیون دلار دیگر باید از ترازنامه فدرال رزرو خارج شود.

نشانگر سقوط اختصاصی Kee، که سیاست پولی فدرال رزرو را برای جلوگیری از سقوط بازار اندازه گیری می کند، در سال 2019 هشدار سقوط را نشان داد. او مشکلات نوظهور نقدینگی را به MarketWatch نشان داد. در ماه نوامبر گذشته.

ما تغییرات عظیمی را در نقدینگی (پول جدید) در سال گذشته شناسایی کردیم، زیرا FOMC محرک را به 0 دلار کاهش داد. امسال خطر هشدار سقوط بازار زیاد است و ما تخلیه نقدینگی از FOMC (محرک خالص منفی) را شناسایی کرده‌ایم.» او در نظرات ایمیلی اضافه کرد. بین سال گذشته تا امسال، FOMC از حالت بسیار شبیه‌سازی به تخلیه عظیم نقدینگی تبدیل شده است.

مراقب چه چیزی باشیم؟ او گفت: «به یاد داشته باشید که بانک‌ها ماه‌ها قبل از سقوط ترازنامه در سال 2019 نگران شدند، بنابراین سیگنال‌ها احتمالاً ماه‌ها قبل از رسیدن به نقطه جوش این بار نیز آغاز می‌شوند.

چگونه تهیه کنیم؟ کی با اشاره به صحبت های خود گفت: "بهترین راه برای نزدیک شدن به این موضوع این است که در استراتژی های زیرک مانند مدل SPY-Cash خود باقی بمانیم." مدت ها مورد علاقه استراتژی متناوب بین پول نقد و ETF SPDR S&P 500 با نقدینگی بالا
جاسوسی ،
-0.11٪
 .

همچنین نوسانات کافی در بازار وجود دارد که برخی از سرمایه گذاران بتوانند مبنای هزینه را بهبود بخشند، اما همه باید در استراتژی های زیرک باشند. استراتژی پورتفولیوی اصلی ما در تمام سال طولانی بوده است، حدود 8.5٪ YTD در مقابل 4.4٪ برای SP 500، "او در نظرات ایمیل شده گفت. (در این مورد بیشتر بخوانید اینجا کلیک نمایید). CORE همچنین توانایی خنثی کردن ریسک بازار را در صورت نیاز به یک سکه دارد.

خوانده شده: استراتژیست فنی DeMark پایین یورو را نامید. در اینجا چیزی است که او اکنون در مورد یورو، بیت کوین و نزدک-100 می گوید

بازارها

سهام
DJIA ،
+ 0.31٪

SPX
-0.07٪

COMP ،
-0.27٪
پایین تر هستند، با بازده اوراق قرضه
TMUBMUSD10Y ،
٪۱۰۰

TMUBMUSD02Y ،
٪۱۰۰
ثابت و دلار
DXY ،
-0.02٪
تخت. قیمت نفت
CL.1 ،
+ 0.60٪
BRN00 ،
+ 0.68٪
مسطح هستند. بیت کوین
BTCUSD ،
-1.57٪
بالای 23,000 دلار نگه می دارد.

برای به‌روزرسانی‌های بیشتر بازار به‌علاوه ایده‌های تجاری عملی برای سهام، گزینه‌ها و ارزهای دیجیتال، در MarketDiem توسط Investor's Business Daily مشترک شوید. و دنبال کنید وبلاگ زنده MarketWatch برای به روز رسانی های بیشتر بازار

وزوز

3M
MMM ،
-6.21٪
سهام پس از یک چشم انداز ناامید کننده در حال سقوط است و غول صنعتی نیز اعلام کرد کاهش 2,500 شغل، در حالی که GE
GE،
+ 1.17٪
سهام به همان اندازه متلاطم است دید نیز ضعیف بود. ورایزون
VZ ،
+ 1.99٪
سود کوتاه آمد و سهام کاهش یافت. خبرهای بهتر از جانسون و جانسون
JNJ ،
,
که سهام آن در حال افزایش است دیدگاه سودآورسهام ریتون
RTX ،
+ 3.35٪
پس از اعلام برنامه هایی برای تقسیم به سه کسب و کار، راه اندازی شده است.

مایکروسافت
MSFT ،
-0.22٪
و Texas Instruments
TXN ،
-0.63٪
بعد از ساعت ها تیتر خواهد شد مایکروسافت روز سه شنبه یک "سرمایه گذاری چند ساله و چند میلیارد دلاری" در استارتاپ OpenAI هوش مصنوعی اعلام کرد. سازنده ChatGPT. جرمی اونز، سردبیر فناوری ما می‌گوید بعید است که غول فناوری باشد اکنون گوگل را در جستجو به چالش می کشیم.

آمازون
AMZN ،
-1.23٪
برنامه ریزی است یک اشتراک از قبلخدمات دارویی نسخه ای

طبق گزارش ها، فدرال رزرو در حال آماده شدن برای شکایت از آلفابت هستند
GOOGL ،
-2.09٪
دوباره، tزمان او بیش از تسلط در بازار تبلیغات آنلاین.

شاخص مدیران خرید خدمات فلش ژانویه از 46.6 به 44.7 در ژانویه و نظرسنجی PMI تولیدی از 46.7 به 46.2 افزایش یافت.

"همه چیز، همه جا، یکباره" نامزد 11 اسکار شد.

بهترین های وب

چرا کوتاه فروشی برهنه دارد ناگهان تبدیل به یک موضوع داغ شد

سردرگمی رایج ارز. نه، برزیل و آرژانتین در حال برنامه ریزی برای نسخه آمریکای جنوبی یورو نیستند.

رادیو اروپای آزاد که توسط سیا تأسیس شده است تجربه یک رنسانس به دلیل تهاجم روسیه به اوکراین

نمودار

کالوم بروس و رومن لانگلویس، تحلیلگران گلدمن ساکس، در یادداشتی می گویند که بازار کالاها ممکن است کمتر از افزایش رشد بازگشایی چین قیمت داشته باشد، «و ممکن است نسبت به دارایی های آینده نگرتر مانند سهام، رشد بیشتری داشته باشد».

آنها گفتند: "ما تخمین می زنیم که این تا حد زیادی نتیجه نرخ های بهره بالاتر و نوسانات مرتبط با آن است که جریان های غیرفعال را در حاشیه نگه می دارد." و افزودند که بازارهای کالا باید با بازگشایی چین شروع به سفت شدن کنند و جریان های سرمایه گذار بیشتری را جذب کنند.

تیکرها

از ساعت 6 صبح شرقی، این موارد پرجست‌وجو شده در MarketWatch بودند:

تصادفی می خواند

آب از سواری دریچه ای اسپلش کوه دیزنی است فروش به قیمت 100 دلار + هر اونس در eBay.

نجات غریق امواج 30 فوتی را فتح می کند و بزرگ ترین نام ها را در موج سواری شکست می دهد برای ادعای تاج "ادی" در هاوایی

نیاز به دانستن زود شروع می شود و تا زنگ آغاز به روز می شود ، اما اینجا ثبت نام کنید تا یک بار آن را به جعبه ایمیل خود تحویل دهید. نسخه الکترونیکی آن در حدود ساعت 7:30 صبح شرقی ارسال می شود.

گوش کن به بهترین ایده های جدید در پادکست پول با چارلز پاسی، خبرنگار MarketWatch و استفانی کلتون، اقتصاددان.