اگر سال 2023 تکرار سال 2016 باشد، این 9 درصد سود افزایش می یابد

از آن‌چه می‌توانم ببینم، امسال سال 2016 دیگری است و احتمالاً فرصت خرید در سرمایه‌گذاری‌های پربازده مورد علاقه‌مان را به ما می‌دهد: صندوق های پایان بسته (CEF).

منظور من این است: پس از رشد سریع بازار در ژانویه، همه چیز کمی متوقف شده است. پس از سالی که در سال گذشته قرار دادیم، این بدان معناست که همچنان با تخفیف‌های مناسبی برای ارزش خالص دارایی (NAV) در CEFها و همچنین بازدهی بالا (همانطور که کهنه‌کاران CEF می‌دانند، پرداخت‌های 7 درصد به بالا در این کشورها رایج است. فضا، و بیشتر CEFها نیز ماهانه سود سهام پرداخت می کنند).

در حال حاضر، به عنوان مثال، ما خودی CEF پرتفوی دارای تعدادی بازده دو رقمی است که به 12.3 درصد می رسد.

به همین دلیل است که می گویم «بازگشت به سال 2016» می تواند به معنای سود (و سود سهام) بزرگ برای ما در این سال باشد. در سال 2016، ETFهای معیار برای S&P 500، NASDAQ، Dow و راسل 2000 تحت تسلط اندک، علیرغم نگرانی ها در مورد افزایش نرخ بهره توسط فدرال رزرو، افزایش فشارهای تورمی و رکود احتمالی، در اوایل سال به رشد چشمگیری دست یافتند. آشنا بنظر رسیدن؟

در آن زمان، این نگرانی‌ها محو شدند زیرا داده‌های اقتصادی ثابت کردند که اقتصاد می‌تواند برخی افزایش نرخ‌ها را تحمل کند و سهام واقعاً در اواسط فوریه شروع به رشد کردند - کمی دیرتر از امسال، زمانی که در اوایل ژانویه شروع به رشد کردند. اما همانطور که از زاویه خطوط رو به بالا در آن زمان می بینید، دستاوردها از نظر حرکت محض بسیار مشابه بودند.

البته، همه بازارهای صعودی نفس می کشند، بنابراین شروع داغ سهام در سال جاری نمی تواند برای همیشه ادامه داشته باشد، به خصوص با افزایش شدید نرخ بهره توسط فدرال رزرو. به همین ترتیب، بازار گاوی در سال 16 نیز نتوانست برای همیشه دوام بیاورد و حدود یک ماه پس از شروع، ناگهان متوقف شد و ترس از عقب نشینی را برانگیخت.

سرمایه‌گذارانی که در این زمان خرید کردند، سود قابل‌توجهی داشتند: S&P 500 سال را 12% افزایش داد و سرمایه‌های کوچک بیش از 21% افزایش یافت. سپس سودهای عظیمی هستند که سهام از آن زمان به بعد به دست آورده اند، با هر چهار شاخص فوق به طور متوسط ​​بیش از 100٪ بازده.

پس این برای امروز چه معنایی دارد؟ به عبارت ساده، این آخرین "غرفه" یک فرصت خرید است. اما روی چه نوع CEF ها باید تمرکز کنیم؟

نگاهی گذرا به نمودار زیر به ما می‌گوید که NASDAQ تحت تسلط فناوری بیشترین فضا را برای بازیابی دارد، اما اگر می‌خواهید ایمنی کلاهک‌های بزرگ را حفظ کنید، خوش شانس هستید: S&P 500 نیز دارای مقدار زیادی است. حتی با وجود دستاوردهایی که تا کنون در سال جاری منتشر شده است:

بنابراین، یک استراتژی خوب «2-CEF» در اینجا، مثلاً شروع با این است Liberty All Star Equity Fund (ایالات متحده آمریکا)، که امروز 9.5 درصد بازدهی دارد و دارای پایه های اصلی S&P 500 است ویزا (V)، دلار عمومی (DG) و UnitedHealth Group (UNH).

سپس می توانید اضافه کنید اعتماد علم و فناوری BlackRock (BST)، بازدهی 9.3٪ خودی CEF انتخابی که به طور انحصاری بر روی نام‌های فناوری بزرگ تمرکز دارد اپل (AAPL) و مایکروسافت (MSFT) هر دوی این صندوق ها از سال 500 S&P 2016 را شکست داده اند، و هر دو به طور قابل توجهی پرداخت های خود را افزایش داده و بازده کل زیادی را به ثبت رسانده اند، علی رغم بازارهای نزولی در سال های 2018، 2020 و 2022.

توجه داشته باشید که ایالات متحده متعهد می شود 10٪ از NAV خود را در سال به عنوان سود سهام پرداخت کند، به همین دلیل است که پرداخت آن کمی بیشتر از BST نوسان دارد. و BST، به نوبه خود، برای پرداخت های ویژه شناخته شده است.

نکته کلیدی در اینجا این است که طی ماه‌های آینده، هر یک از این صندوق‌ها احتمالاً شاهد نزدیک شدن قیمت بازار خود به بالاترین قیمت‌هایی هستند که در سال 2021 به ثبت رسانده‌اند و اکنون زمان خوبی برای خرید است.

مایکل فاستر تحلیلگر تحقیقات اصلی است چشم انداز مخالف. برای ایده های عالی درآمد بیشتر ، برای آخرین گزارش ما اینجا را کلیک کنید "درآمد غیرقابل تخریب: 5 صندوق معامله با سود سهام ثابت 10.2٪."

افشای: هیچ