سهام IBM در میان سؤالاتی در مورد رقابت ابری و رشد درآمد سقوط کرد

دیوید وگت، تحلیلگر UBS، رتبه خنثی خود را از سهام به فروش در صبح سه شنبه کاهش داد و هدف قیمت خود را از 124 دلار به 136 دلار کاهش داد، زیرا ریسک های کوتاه مدت برای برآوردهای عملیاتی شرکت، برآوردهای پایین تر از سود به ازای هر سهم، و "ارزش گذاری بالا". که باعث آسیب پذیری سهام در 12 ماه آینده می شود. اقدام این تحلیلگر به دنبال اسپین آف کسب و کار خدمات زیرساختی مدیریت شده IBM، Kyndryl صورت می گیرد.
KD،
+ 0.68٪,
که معاملات خود را در NYSE در 4 نوامبر آغاز کرد.

وگت گفت: «تحلیل دقیق ما از پایین به بالا از بخش‌های باقی‌مانده IBM از دیدگاه ما حمایت می‌کند که تقریباً 50 درصد از شرکت‌های برتر آی‌بی‌ام بعید است در بلندمدت رشد کنند و ممکن است کاهش یابند.

وگت خاطرنشان کرد که ابر عمومی، بازاری که IBM امیدوار است رشد بسیاری از کسب و کارهای قدیمی خود را پیدا کند، تحت سلطه شرکت هایی مانند Amazon.com Inc است.
AMZN ،
+ 2.40٪
با AWS و Microsoft Corp.
MSFT ،
+ 0.23٪
با لاجوردی در حالی که این بازار با نرخ رشد مرکب سالانه 25 تا 30 درصد طی پنج سال آینده یکی از سریع‌ترین بخش‌های فناوری اطلاعات در حال رشد خواهد بود، بعید است که IBM با رشد رقبا همراهی کند.

انتظار می‌رود که CAGR کسب و کار ابری Red Hat حدود 14 درصد باشد «تا حدی منعکس‌کننده تمرکز IBM بر حجم کاری سازمانی تنظیم‌شده بزرگ در صنایعی مانند مخابرات، تاسیسات و امور مالی به‌عنوان حضور IBM در [پلتفرم به‌عنوان سرویس] و [زیرساخت به عنوان] او گفت: بازار یک سرویس، سهم تک رقمی پایینی دارد.

تحلیلگر UBS گفت: «اگرچه سهم درآمد Red Hat در سبد دو برابر می‌شود و مسیر درآمد بلندمدت را بهبود می‌بخشد، ما معتقدیم که بازار در حال حاضر با این افزایش متوسط ​​قیمت داشته است.

برای اطلاعات بیشتر: IBM همچنان برای رشد روی Red Hat حساب می کند

وگت گفت که او معتقد است بازاری که رشد پیش‌بینی‌های IBM را «با وجود سابقه مشکلات اجرایی» «پذیرش» می‌کند، قیمت‌گذاری سود هر سهم در سال 2022 و تخمین‌های سال 2023 را 10 درصد بالاتر از برآوردهای او می‌کند. طبق داده های FactSet، استریت به طور متوسط ​​انتظار دارد درآمد هر سهم 10.94 دلار در سال 2022 و 11.78 دلار به ازای هر سهم در سال 2023 باشد.

فصل گذشته درآمد، تحلیلگران هشدار دادند که اسپین آف Kyndryl پتانسیل ایجاد "بهم ریختگی" نتایج را دارد و مدیران به تحلیلگران اطمینان دادند که این انتقال "وقفه جزئی" در تجارت ایجاد می کند، نه "اختلال" که تحلیلگران از آن می ترسیدند. IBM قرار است درآمدهای سه ماهه چهارم را در 24 ژانویه گزارش کند.

طی 12 ماه گذشته، سهام آی‌بی‌ام 8 درصد رشد داشته است، در مقایسه با رشد 17 درصدی داو. بر اساس داده های FactSet، از 19 تحلیلگری که IBM را پوشش می دهند، پنج نفر دارای رتبه خرید، 12 نفر دارای رتبه بندی نگهداری و دو نفر دارای رتبه بندی فروش هستند که میانگین قیمت هدف آنها 142.63 دلار است.