"بالاخره با واقعیت بیدار شدم." من سال‌هاست که درصدی از سرمایه‌گذاری‌هایم را به یک مشاور مالی پرداخت می‌کنم، اما به نظرم ارزشش را ندارد. آیا هزینه 1% واقعا عادلانه است؟

«پس از سال‌ها پرداخت هزینه برای نظارت، سرانجام متوجه این واقعیت شدم که تا زمانی که مدیر برای دارایی‌های تحت مدیریت پاداش می‌گیرد، نمی‌تواند به نفع سرمایه‌گذار باشد.»

آیا این خواننده درست است؟ خوب، اولاً مدل AUM - که مخفف دارایی‌های تحت مدیریت است و اغلب یک درصد ثابت از دارایی‌های فرد است - بدون بحث نیست. و پاسخ به این که آیا ارزشش را دارد یا نه روشن نیست - و بستگی به این دارد که آنها برای شما چه کاری انجام می دهند، چه چیزی را هزینه می کنند و چه مقدار کاری می خواهید انجام دهید، از جمله مسائل دیگر. در اینجا جوانب مثبت و منفی وجود دارد. (به دنبال یک مشاور مالی جدید هستید؟ این ابزار می تواند به شما کمک کند تا با مشاوری که ممکن است نیازهای شما را برآورده کند هماهنگ کنید.)

برخی می گویند AUM هرگز یک مدل واقعاً منصفانه نیست - و در عوض می گویند اکثر مشاوران مالی باید به صورت ساعتی یا هر پروژه هزینه دریافت کنند. من شدیداً با ماهیت بدون کلاه مدل AUM مخالفم. دیوید بارفیلد، برنامه‌ریز مالی معتبر از Datapoint Financial Planning می‌گوید: پرداخت هزینه‌های بیشتر و بالاتر صرفاً به این دلیل که سرمایه‌گذاری‌های شما افزایش یافته است، منطقی نیست. 

اگر پورتفولیوی 1 میلیون دلاری دارید و 1٪ کارمزد AUM را پرداخت می کنید، تقریباً 10,000 دلار در سال برای خدمات یک مشاور پرداخت خواهید کرد. اگر آن 1 میلیون دلار به 1.5 میلیون دلار افزایش یابد، هزینه شما تقریباً 5,000 دلار در سال افزایش می یابد و به 15,000 دلار در سال می رسد. 

سوال یا نظری در مورد مشاور مالی خود دارید؟ پست الکترونیک [ایمیل محافظت شده] بعنوان نصیحت.

و Shawn Ballinger، برنامه‌ریز مالی تایید شده در Columbus Street Financial Planning، می‌گوید غرامت مشاور امانتداری واقعی نباید به عملکرد بازار گره بخورد. با توجه به عملکرد تاریخی بازار، غرامت مشاور در طول زمان افزایش خواهد یافت. مدل دارایی‌های تحت مدیریت (AUM) دارای تضادهای ذاتی است، به ویژه زمانی که مشتری می‌پرسد آیا باید وام مسکن خود را با سرمایه‌گذاری‌هایی که با مشاوری که کارمزد AUM دریافت می‌کند، پرداخت کند یا خیر. (به دنبال یک مشاور مالی جدید هستید؟ این ابزار می تواند به شما کمک کند تا با مشاوری که ممکن است نیازهای شما را برآورده کند هماهنگ کنید.)

علاوه بر این، او می‌گوید که صنعت به ملاقات با یک مشتری در سال، ارائه به‌روزرسانی در مورد اقتصاد و مجموعه آنها، دعوت از آنها به شام ​​و دریافت 1 درصد برای مدیریت سرمایه‌گذاری‌هایشان عادت کرده است. پرسوگنا می‌گوید: «این دیگر کار نمی‌کند و مردم شروع به درک آن کرده‌اند. و همچنین مهم است که توجه داشته باشید که افرادی که دارای پورتفولیوی کوچکتر هستند ممکن است برای یافتن یک مشاور مبتنی بر AUM مشکل بیشتری داشته باشند. این مارکت واچ انتخاب می کند راهنمایی مواردی را برجسته می کند که نباید 1٪ هزینه AUM بپردازید و در عوض یک مشاور هزینه ثابت را در نظر بگیرید. 

گفته می شود، مشاوران AUM اغلب ارزشی را دارند که شما به آنها پرداخت می کنید. به گفته اریک پرسوگنا، برنامه ریز مالی معتبر از One Up Financial، میزان هزینه و ارزش تحویلی ارزش در نظر گرفتن دارد. 10,000 دلار در سال هزینه ثابت یا 1٪ AUM برای مدیریت پس انداز زندگی یک میلیون دلاری یک نفر، ساخت، نظارت و به روز رسانی برنامه مالی آنها، ارائه برنامه ریزی مالیاتی و آماده سازی، برنامه ریزی املاک، بیمه، آموزش مالی برای فرزندانشان و موارد دیگر، همه موارد که ارزش افزوده ای برای مشتری دارد می تواند بیهوده باشد. من فکر می کنم که این به شفافیت در مورد هزینه ها و خدمات ارائه شده مربوط می شود. (به دنبال یک مشاور مالی جدید هستید؟ این ابزار می تواند به شما کمک کند تا با مشاوری که ممکن است نیازهای شما را برآورده کند هماهنگ کنید.)

و لین دانستون، برنامه‌ریز مالی تایید شده در Moneta، می‌گوید در مورد هزینه‌های مشاوره مبتنی بر دارایی، سوء تفاهم اساسی در میان مصرف‌کنندگان وجود دارد. می‌گوید: «من یک برنامه‌ریز فقط با هزینه هستم و 100 درصد مواقع به صورت امانی کار می‌کنم، و می‌توانم به شما بگویم که قطعاً شرایطی وجود دارد که دارایی‌های تحت حق‌الزحمه مدیریت نه تنها مناسب، بلکه در واقع برای مشتری بهتر است». دانستون اگر شخصی امور مالی بسیار پیچیده ای داشته باشد که به زمان و کار زیادی از طرف مشاور نیاز دارد، هزینه های ساعتی می تواند به سرعت افزایش یابد و مانعی بین مشتری و مشاور ایجاد کند، به خصوص اگر مشتری احساس کند که باید زمان مشاور را محدود کند. دستیابی به هزینه معین 

جیمز کینی، برنامه‌ریز مالی تایید شده در Financial Pathway Advisors، توصیه می‌کند از خود بپرسید که آیا مشاوری که با هزینه ساعتی پرداخت می‌شود، علایقش نسبت به مشاوری که توسط AUM پرداخت می‌شود، همسوتر است یا خیر. «طبق تجربه من، نه. چیزی که من متوجه شدم این است که مشتریان ساعتی من تمایل دارند ابتدا اقدام کنند و در مرحله دوم مشاوره بخواهند. من فکر می‌کنم وقتی می‌دانید که در هر ساعت چند صد دلار برای شما هزینه دارد، درخواست مشاوره یک مانع درونی وجود دارد. از سوی دیگر، اگر پورتفولیوی یک مشاور AUM 10٪ از دست بدهد، درآمد آنها نیز 10٪ کاهش می یابد. کینی می‌گوید که این یک انگیزه قوی برای مدیریت ریسک و بازده به شیوه‌ای است که تا حد زیادی با منافع مشتریانشان مطابقت دارد. 

در نهایت، هیچ پاسخ یکسانی برای همه وجود ندارد - برخی از افراد، مانند افرادی که تمایل دارند با تجربه تر، آگاه تر و منظم تر باشند، ممکن است با یک مشاور هزینه ساعتی بهتر کار کنند، در حالی که دیگران احتمالاً بهتر است ذهن حرفه ای را در فروشگاه داشته باشند. (به دنبال یک مشاور مالی جدید هستید؟ این ابزار می تواند به شما کمک کند تا با مشاوری که ممکن است نیازهای شما را برآورده کند هماهنگ کنید.)

سوال یا نظری در مورد مشاور مالی خود دارید؟ پست الکترونیک [ایمیل محافظت شده] بعنوان نصیحت.

* سؤالات برای اختصار و وضوح ویرایش شدند.